ประชาสัมพันธ์

แนวทางทองคำวันที่ 13-11-58

แนวรับ 1080 1075 1070 แนวต้าน 1086 1090 1096

จากระดับปัจจุบันราคาลงมาทั้งหมด 12 วันติด (มีพักปิดบวกเล็กน้อยวันเดียว) ซึ่งดัชนีที่เป็นตัววัด Overbought–oversold ยังคงกองอยู่ในระดับที่เป็น Oversold มาสักพักหนึ่ง ซึ่งเป็นไปในระดับเดียวกันกับช่วงเดือนสิงหาคม ก่อนที่จะดีดขึ้นมา ซึ่งระดับปัจจุบันมีทางเลือกสองทางคือ ซื้อระยะสั้นสวนแนวโน้ม หรือ รอให้ราคาดีดแล้วค่อยขาย ซึ่งทางหลังเป็นทางที่แนะนำมากกว่า เนื่องจาก ภาพรวมรวมทั้งปัจจัยพื้นฐานบ่งบอกทางลง แต่ด้วยภาวะ Oversold มองว่าขายก่อนตรงนี้ไม่คุ้ม

USD/THB

ผลการประมูล 4G เมื่อวานนี้ภาครัฐได้รายได้มูลค่ารวมมากกว่า 80000 ล้านบาท ส่งผลให้กลุ่มสื่อสารกดดันดัชนี เนื่องจากมองว่าต้นทุนที่ประมูลมานั้นค่อนข้างสูงจนเกินไป และทำให้ภาพรวมของดัชนียังคงเสียทรงต่อเนื่อง ซ้ำด้วยตลาดหุ้นทั่วโลกที่ยังคงปรับตัวลดลง ทิศทางกระแสเงินต่างชาติยังคงไม่มีทิศทางที่ชัดเจน และเงินยังไหลออกอย่างต่อเนื่อง ค่าเงินบาทเริ่มกลับมาอ่อนค่าอีกครั้งแนวต้าน 36.00

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาที่ระดับ 276K เท่ากับสัปดาห์ก่อนหน้า ในขณะที่คาดการณ์ไว้ที่ระดับ 270K ทั้งนี้ข่าวบวกกับมีผลกระทบเพียงเล็กน้อย (ประมาณ $2) ก่อนที่จะปรับตัวลดลงต่อ

- เมื่อวานความเห็นของประธาน FED คุณ เจเนต เยลเลน ได้ออกมาแลถงการณ์เกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยซึ่งยังมีแนวโน้มจะขึ้นในเดือน ธันวาคม ส่วนประธาน FED สาขา ท่านอื่น ยังคงให้ความเห็นต่างๆกันโดยเรื่องที่กังวลมากที่สุดน่าจะเป็น เรื่องของเสถียรภาพของเศรษฐกิจทั่วโลกและอัตราเงินเฟ้อ ทั้งนี้เงินดอลลาร์กลับอ่อนค่าลงเมื่อวานนี้ถึงแม้จะมีความเห็นไปในทางขึ้นอัตราดอกเบี้ย

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลง –1.4% ได้รับแรงกดดันจากน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง

- มีความเห็นจาก คุณ Draghi ประธาน ECB ออกมาในทางที่ว่าในอนาคตน่าจะมีการดำเนินนโยบายผ่อนคลายเพิ่มเติมอีก โดยแสดงความกังวลหลักๆเกี่ยวกับทิศทางของอัตราเงินเฟ้อและเงินยูโรที่แข็งค่าขึ้นมาในช่วงที่ผ่านมา และมองว่า เงินเฟ้อกว่าจะเข้าเป้าต้องใช้เวลายาวนานขึ้น ทั้งนี้ตลาดหุ้นกลับปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลังจากได้รับแรงกดดันทางฝั่งน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรง และ การปรับตัวลงของหุ้น Roll-Royce ที่ทำเครื่องยนต์เครื่องบินหลังจากคาดว่าในปีหน้าจะมีกำไรไม่เข้าเป้า

- งบประมาณการใช้จ่ายภาครัฐของจีนเร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็นไปตามนโยบายของจีนที่มีแนวโน้มจะใช้จ่ายมากขึ้นเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่ยังซบเซาอยู่

- คุณ ชินโซ อาเบะ แสดงความกังวลของวัยแรงงานในประเทศญี่ปุ่นที่ทำงานหนักจนเกินไป และอยากให้บริษัทออกนโยบายให้พนักงานไปใช้ชีวิตด้านอื่นบ้าง ซึ่ง คุณ อาเบะ แสดงความกังวลเรื่องนี้มาสักพักหนึ่ง

- น้ำมันดิบปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนครึ่งหลังจากสต๊อกน้ำมันดิบออกมามากกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 4 เท่า ทั้งนี้น้ำมันดิบยังได้รับแรงกดดันจาก OPEC ที่ยังยืนยันว่าจะยังคงกำลังการผลิตไว้ที่ระดับเดิม

- กองทุน SPDR ลดสถานะลงอีกสู่ระดับ 661.94 ตัน ซึ่งยังเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2008 ส่วนกองทุนใหญ่ที่ลงทุนในทองคำ 8 กองอยู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2010

แนวทางทองคำวันที่ 12-11-58

แนวรับ 1085 1080 1070 แนวต้าน 1096 1103 1110

เมื่อวานนี้เป็นวันหยุดทำการของอเมริกาทำให้ราคายังเคลื่อนไหวค่อนข้างนิ่ง ยังอยากลุ้นให้ขึ้นไปทดสอบระดับ 1095 อีกครั้งหลังจาก โมเมนตัมทางบวกเริ่มส่งมา ทั้งนี้แต่ละครั้งที่ขึ้นดูจะค่อนข้างอ่อนแรง ต้องติดตามให้ดี เพราะ ภาพรวมยังอยู่ในขาลงที่ค่อนข้างชัดเจน แต่การลุ้นขึ้นเป็นเพียงวการพักตัวในฝั่งลงเท่านั้น และเป็นการสวนแนวโน้มในภาพหลัก แต่ยังพอมีลุ้นสำหรับการรีบาวน์ท่ามกลางภาวะ Oversold เช่นนี้ ทั้งนี้หากหลุดระดับ 1085 ต้องทำการตัดขาดทุน

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1085 ลงมามองว่า จะจบการรีบาวน์และราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปอีกในอนาคต จากแนวโน้มเดิมที่ส่งมาทางลงชัดเจน

USD/THB

ตลาดหุ้นเมื่อวานนี้ปรับตัวลงท้ายตลาดต่อเนื่องอีก และยังยืนยันในฝั่งขาลงเพิ่มเติม ต้องติดตามผลการประมูลคลื่น 4G ในวันนี้ ปัจจุบันนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ผู้ที่ชนะประมูลอาจจะแลกมาด้วยต้นทุนที่สูงแล้ว หลังจากราคาประมูลรอบที่ผ่านมาค่อนข้างแพง ส่วนต่างชาติยังคง Short สุทธิอีกเล็กน้อยประมาณ 2000 สัญญา ทั้งนี้ค่าเงินบาทเริ่มแข็งค่าเล็กน้อยในระยะสั้น ท่ามกลางแนวโน้มของการอ่อนค่า

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- เมื่อวานนี้ไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจเนื่องจากเป็นวันหยุดชดเชยวันทหารผ่านศึก มีเพียง Comment ของประธาน FED สาขา ซานฟรานซิสโก คุณ Williams กล่าวไปในทางที่ว่า แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยน่าจะขึ้นในเดือน ธันวาคมนี้แน่นอนหลังจากตัวเลขเศรษฐกิจออกมาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง (โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและ ตัวเลขอัตราว่างงาน ที่ปรับตัวดีขึ้นแรง)

- จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้กดดันกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงานต่อไปอีก และ ล่าสุดมีการเปิดเผยสต๊อกน้ำมันดิบยังพบว่าทรงตัวอยู่ระดับสูง และเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า

- ผลการประชุม ECB เมื่อวานนี้ยังพบว่า ไม่มีอะไรใหม่ ไม่ได้มีมาตรการผ่อนคลายอะไรเพิ่มเติม ถึงแม้นักลงทุนจะรู้อยู่แล้วว่าไม่น่าจะมีอะไรใหม่ แต่ก็ยังแสดงความผิดหวังออกมาตามหน้าข่าว ทั้งนี้คาดการณ์ว่า ให้ติดตามช่วงเดือนหน้าเช่นกันว่าจะมีมาตรการอะไรใหม่ๆออกมาจากทาง ECB หรือไม่

- อัตราว่างงานของอังกฤษ (UK) ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 5.3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปี 2008 ซึ่งเกิดวิกฤติเศรษฐกิจของอเมริกาขึ้น

- ยอดสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสูงสุดในรอบ 4 เดือนที่ระดับ 7.5% ในเดือนกันยายน มากกว่าเดือนก่อนๆหน้าที่ติดลบ นักวิเคราะห์ยังประเมินว่า กังวลที่เศรษฐกิจจะเกิดการถดถอยทางเทคนิคขึ้นในไตรมาสที่ผ่านมา

- ยอดค้าปลีกของจีนปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 11% สูงสุดในปีนี้ ในขณะที่ยอดขายรถยนต์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 13% สูงสุดในรอบ 10 เดือน ทั้งนี้ตลาดหุ้นจีนยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดปรับตัวลดลงอีก 3% หลังจาก นักลงทุนคาดการณ์ว่า ภาวะไม่สมดุลของ Demand และ Supply จะใช้เวลานานขึ้นในการปรับตัว หลัง Supply มีแนวโน้มจะยังคงล้นตลาดต่อไป

- สต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกาปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 6 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ยังแสดงให้เห็นว่า น้ำมันดิบทั่วโลกยังทรงตัวในระดับที่มาก

แนวทางทองคำวันที่ 11-11-58

แนวรับ 1090 1085 1080 แนวต้าน 1096 1103 1110

ราคายังคงปรับตัวอยู่ในกรอบไม่หลุดไปไหน ระหว่าง 1085-1096 ในวันนี้ระยะสั้นมองการขึ้นไปทดสอบระดับแนวต้านด้านบนก่อน เช่นเดิม หากราคาไม่ผ่านไปเกินกว่า 1096 จะยังมองราคากลับมาลงอีกครั้งหนึ่ง และ หากเลวร้ายกว่านั้นคือหลุด 1085 บริเวณนั้นลงไป จะมองการลงไปทดสอบ Low เดิมสุดที่เคยทำไว้ในช่วงวันแม่ที่บริเวณประมาณ 1075 ปัจจัยบวกยังเข้ามาไม่มากนัก ท่ามกลางกระแสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนหน้า ในวันนี้เป็นวันหยุดของอเมริกา

ทางเลือกรอง : ราคายังคงแกว่งตัวในกรอบ ได้กรอบการเคลื่อนไหวบริเวณ 1085-1095

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยในปัจจุบันลงมาถึงบริเวณใกล้แนวรับระยะสั้นมาก แถวโซน 1490-1495 ซึ่งระดับนี้มองว่า ไมควรหลุด หากหลุดลงไปคาดว่าจะมีแรงขายตามลงมาอีกระยะหนึ่ง โอกาสหลุดยังมีสูงท่ามกลางปัจจัยลบที่ค่อนข้างเยอะโดยเฉพาะการขึ้นดอกเบี้ย ส่วนต่างชาติยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีกค่อนข้างมาก 17800 สัญญา ทิศทางค่าเงินบาทมองการแข็งค่าระยะสั้นก่อนที่จะปรับตัวแข็งค่าต่อ แนวต้าน 36.00

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลงเล็กน้อยก่อนที่จะมีแรงซื้อกลับขึ้นไปปิดบวก ดัชนีได้รับแรงกดดันจากหุ้นของ Apple หลังจากปรับตัวลดลงประมาณ 3.15% เนื่องจาก Credit Suisse รายงานว่า Apple ได้ตัดคำสั่งซื้อสินค้าประเภทส่วนประกอบจาก Supplier ประมาณ 10% บ่งบอกถึงยอดขายในช่วงหน้าที่มีแนวโน้มจะลดลง

- ตัวเลขราคาส่งออกของอเมริกาปรับตัวลดลง -0.2% ส่วนนำเข้าปรับตัวลดลง -0.2% ทำให้หลายฝ่ายประเมินว่า การขึ้นดอกเบี้ยของ FED ในเดือนธันวาคมนี้ต้องระมัดระวังมากขึ้น หากตัวเลขยังออกมาไม่ค่อยดี

- นักวิเคราะห์บางส่วนคาดการณ์ว่า ตลาดได้คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยไประดับหนึ่งแล้วในเดือน ธันวาคม และคาดว่าความผันผวนจะน้อยกว่าเดิมเล็กน้อย

- มีข่าวทางฝั่ง ECB ประมาณว่า ECB น่าจะยังไม่ทำอะไรในเดือน ธันวาคม และ คาดว่าจะรอให้อเมริกาขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนจึงจะเริ่มดำเนินการ ส่วนการดำเนินการคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์จะต้องเสียให้ธนาคารกลางสู่ระดับติดลบมากขึ้น จากเดิมที่ระดับ –0.2% 

- ตลาดหุ้นยุโรปค่อนข้างทรงตัวเมื่อวานนี้หลังจากไม่ได้มีข่าวอะไรมาใหม่ เป็นไปในทางที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อย และด้วยปัจจัยข่าวที่น้อยทำให้ยังมองการแกว่งในกรอบ

- Goldman sachs จะยกเลิกแผนกที่ลงทุนในกลุ่ม BRIC (Brazil Russia India China) หลังจากช่วงก่อนหน้ากลุ่มประเทศเหล่านี้เป็นที่น่าจับตามองในการเติบโต แต่ปัจจุบันกองทุนที่ลงทุนในกลุ่มเหล่านี้กลับมีผลประกอบการน่าผิดหวัง และ ตัวธนาคารเองมองไม่เห็นการเติบโตอย่างโดดเด่นอีกต่อไป จึงยกเลิก และนำไปควบรวมกับกลุ่มกองทุนที่ลงทุนใน Emerging market ซึ่งเป็นกลุ่มที่กว้างกว่าแทน

- คุณ ชินโซ อาเบะ ส่งสัญญาณลดอัตราภาษีนิติบุคคลเพิ่มอีก 

- OPEC เตรียมพิจารณาโควต้าการผลิตน้ำมันดิบเพิ่มอีกในวันที่ 4 ธค. เนื่องจากอินโดนีเซียซึ่งเคยออกจากกลุ่ม OPEC ไป กำลังจะกลับมามีกำลังการผลิตอีกครั้ง ส่วนทางฝั่ง EIA ยังมองว่า ความต้องการน้ำมันดิบในปีหน้าจะปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงอีกในวันอังคาร สู่ระดับ 663.43 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน กันยายน ปี 2008

แนวทางทองคำวันที่ 10-11-58

แนวรับ 1090 1085 1080 แนวต้าน 1098 1100 1110

ราคารีบาวน์ขึ้นมาเล็กน้อยสู่ระดับ 1096 และปรับตัวลดลงต่อแต่ยังไม่หลุด Low เดิม ในวันนี้มองการปรับตัวขึ้นไปทดสอบระดับ 1096 อีกครั้ง หากปรับตัวสูงกว่าได้ จะทำให้ระยะสั้นราคาทำ Higher high และจะปรับตัวสูงขึ้นต่ออีกเล็กน้อย ในทางกลับกันหากราคาไม่สามารถทำ Higher high ที่เกินกว่าระดับ 1096 ได้ให้ใช้ความระมัดระวัง เพราะ เมื่อทำจุดสูงสุดใหม่ไม่ได้แนวโน้มจะกลับทิศ และ มีแนวโน้มจะลงต่อ ทั้งนี้ปัจจุบันยังอยู่ในแนวโน้ม Oversold 

ทางเลือกรอง : ราคารีบาวน์ขึ้นไปเกินกว่า 1096 จะมองว่า ชะลอการลงเล็กน้อยในช่วงนี้ 

USD/THB

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยพร้อมทั้ง Short สุทธิอย่างต่อเนื่อง เมื่อวานดัชนีปรับตัวลดลงต่อ และยืนยันการที่ไม่สามารถทำ New-high ได้ในระยะสั้นมองการปรับตัวลดลงไปอีก ท่ามกลางข่าวลบเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยแต่มุมมองมองว่า ตลาดน่าจะรับรู้ข่าวนี้ไปส่วนหนึ่ง ทิศทางค่าเงินบาทมองการแข็งค่าเล็กน้อยก่อนที่จะอ่อนค่าต่อไปตามทิศทางหลัก ซึ่งคือ ขึ้นดอกเบี้ยเช่นเดียวกัน

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- เมื่อวานนี้ไม่มีประกาศตัวเลขเศรษฐกิจของทางฝั่งอเมริกา แต่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงกว่า 179 จุด ท่ามกลางหุ้น IBM ที่กดดันดัชนี แต่ประเด็นหลักนั้นอยู่ที่ การที่นักลงทุนมองว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธันวาคมนี้ด้วยความน่าจะเป็นกว่า 70% 

- OECD (The Organisation for economic Co-operation and development) ได้ออกมาปรับลดคาดการณ์การเติบโตของกลุ่มประเทศ Emerging market พร้อมทั้งมองว่า การค้าของโลกที่ชะลอตัวลงจะทำให้การเติบโตของโลกอยู่ที่ระดับ 2.9%ในปีนี้ ส่วนในปีหน้ามองไว้ระดับ 3.6% และ 3.7% ทางเศรษฐกิจจีนคาดว่า จะทรงตัวต่ำกว่า 7% ส่วนญี่ปุ่นมองการเติบโตที่สูงขึ้น สวนทางกับทางฝั่ง EU ที่ปรับลดคาดการณ์การเติบโตลงเล็กน้อย

- ตัวเลขการส่งออกของเยอรมันปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 2.6% ขณะที่การนำเข้าปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.6% ดีขึ้นทั้งหมดจากเดือนก่อนหน้าที่ปรับตัวลดลงแรง 

- ดัชนีหุ้นของโปรตุเกส (PSI20) )ปรับตัวลดลงแรงกว่า 4% หลังจากพรรคฝ่ายขวาได้รับการเลือกตั้งเข้ามา และมีทีท่าจะมีความเสี่ยงต่อการปฎิรูปของยุโรปต้องมาติดตามประเด็นนี้กันอีกครั้งว่า จะส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไรบ้าง เพราะ โปรตุเกสก็ถือว่าเป็นกลุ่มที่เป็นประเทศใหญ่พอสมควร หากเหมือนกรีซจะทำให้มีปัญหาในอนาคต 

- ตัวเลขเงินเฟ้อของจีนปรับตัวสูงขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ระดับ 1.3% ถือว่าเป็นการปรับตัวขึ้นแบบกลางๆ ส่วนเงินเฟ้อทางฝั่งผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวลดลง –5.9% เป็นการหดตัวเดือนที่ 44 ต่อเนื่องกัน ส่งผลให้ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากปรับขึ้นมาต่อเนื่องในช่วงเดือนที่ผ่านมา

- ค่าจ้างแรงงานญ่ปุ่นปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นในเดือนนี้ 0.4% เป็นการเพิ่มต่อเนื่อง 7 เดือนติดต่อกัน ทั้งนี้ดัชนีหุ้น Nikkei เมื่อวานนี้ปรับตัวขึ้นก่อนที่จะมีแรงขายในวันนี้

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังจากไม่มีข่าวบวกใหม่ๆเข้ามาทั้งนี้ OPEC และ EIA ยังมองเหมือนเดิมคือ อุปสงค์ในน้ำมันดิบปีหน้าจะมีการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น แต่ราคาน้ำมันดิบกลับปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง

- แรงซื้อจากกองทุน ETF ที่อ้างอิงในทองคำค่อนข้างเบาบาง และยังส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง

แนวทางทองคำวันที่ 9-11-58

แนวรับ 1090 1085 1080 แนวต้าน 1098 1100 1110

จากตัวเลขที่ออกมาในเดือนนี้นั้นมองว่า โอกาสที่จะใกล้ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธันวาคมนั้นสูงมากขึ้นเยอะ และ หากยึดตามรูปแบบนี้คาดว่า ทองคำจะได้รับปัจจัยลบต่อ เพียงแต่ระยะสั้นมองการรีบาวน์ขึ้นไปก่อนถึงระดับใกล้ 1098-1100 และอาจจะเกินกว่า หาจังหวะขายด้านบน ยังไม่ควรขายก่อน ณ จุดนี้ เนื่องจากยังมองว่าอยู่ในภาวะ Oversold มาตลอดทาง ยังไม่คุ้มเสี่ยง ถึงแม้ราคาจะยังลงต่อ ในวันนี้ไม่มีประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ

USD/THB

ตลาดหุ้นยังอยู่ในช่วงลงและยังไม่สามารถทำ New-high ได้ ประกอบกับ แนวโน้มฝั่งลงยังคอยกดดันอยู่ และหากยังไม่ปรับตัวเกินกว่า 1430 ได้ยังมองฝั่งลง ส่วนด้านพื้นฐานหาก FE Dจะขึ้นดอกเบี้ยนั้นมองว่าเป็นปัจจัยลบพอสมควร กระแสเงินทุนต่างชาติยังไม่มีอะไรมาก ทิศทางค่าเงินบาทในปัจจุบันดูเริ่มอ่อนค่าลงไปอีก เนื่องจาก การขึ้นดอกเบี้ยจะส่งผลให้เงินไหลออกจากประเทศกลุ่ม EM 

ปัจจัยทื่ต้องติดตาม

- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm payroll) ปรับตัวดีขึ้นมากสู่ระดับ 271K ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน และใกล้จุดสูงสุดของปีที่ประมาณ 284K ในขณะที่เดือนก่อนหน้าและคาดการณ์อยู่แถวระดับ 150-170K ส่วนอัตราว่างงานปรับตัวลดลงสู่ระดับ 5.0% เป็นครั้งแรก จากเดือนก่อนหน้า 5.1% นอกจากนี้รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงปรับตัวดีขึ้นขยายตัว 0.4% นับว่าตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดีทั้งหมดนำไปสู่การคาดการณ์ของนักลงทุนในตลาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธันวาคม

- ตลาดหุ้นค่อนข้างทรงตัว ถึงแม้ตัวเลขจะออกมาดี เนื่องจากการขึ้นดอกเบี้ยจะส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์ที่จะแข็งค่าและกดดันการส่งออก ทำให้นักลงทุนต่างสับสนกับตัวเลขที่ออกมาดีในวันศุกร์

- ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวเล็กน้อยหลังจากตัวเลขการจ้างงานออกมาดี สาเหตุที่ปรับขึ้นมองว่าส่วนหนึ่งมาจากค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลง และอาจจะทำให้การส่งออกของยุโรปฟื้นตัวมากยิ่งขึ้น ทั้งนี้ยังมีบริษัทที่ทยอยประกาศผลกำไรออกมายังไม่หมด

- เหตุการณ์ที่เครื่องบินของรัสเซียตกบริเวณอียิปต์เมื่อ8 วันที่แล้ว (ผู้เสียชีวิต 224 คน) เมื่อตรวจกล่องดำแล้วพบว่า ความน่าจะเป็นที่จะมาจากการระเบิดถึง 90% ทีมสืบสวนได้เปิดเผยกับ Reuters 

- ดัชนีหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนครึ่ง หลังจากค่าเงินเยนอ่อนค่าลงแรง ล่าสุดวันนี้ปรับตัวขึ้นต่ออีก 1.6%

- ตัวเลขการส่งออกของจีนหดตัว –6.9% แต่ตลาดหุ้นยังปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ท่ามกลางข่าวเมื่อวันศุกร์ที่ว่าทางการจะดำเนินการ IPO อีกครั้งหลังจากมีการระงับในช่วงที่ผ่านมา เพราะ มีการตกลงมาแรงของตลาดหุ้น นอกจากนี้จีนในปัจจุบันได้ผันตัวเองจากประเทศที่เน้นการส่งออกมาเป็นประเทศที่เน้นการบริโภคในประเทศ

- ราคาน้ำมันดิบได้รับปัจจัยลบจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและกลับลงมาซื้อ-ขายกันระดับแถว $43-45 ต่อบาร์เรลอีกครั้งมองว่า ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนสำหรับน้ำมันดิบ

- ความน่าจะเป็นที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 70%

- SPDR ลดการถือครองลง 0.4% สู่ระดับ 669.09 ตัน ส่วนกองทุนยังลดสถานะลง

- จีนสำรองทองคำเพิ่มอีก 14 ตันในเดือน ธันวาคม ข้อมูลเปิดเผยจาก Reuters

แนวทางทองคำวันที่ 6-11-58

แนวรับ 1106 1100 1080 แนวต้าน 1111 1118 1125

วันนี้จะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm payroll : NFP) ที่คาดการณ์ว่าตัวเลขจะออกมาดีขึ้น และเป็นปัจจัยลบกับราคาทองคำ แต่ทั้งนี้ยังคงต้องใช้ความระมัดระวังเช่นเดิม เนื่องจากระดับ Oversold ของ RSIในปัจจุบันใกล้เคียงกับการที่ราคาเคยลงมาช่วง $1080 ถึงแม้จะมีโอกาสผิดและราคาลงต่อได้แต่ก็เป็นข้อควรระวัง อีกทั้ง ตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาช่วงก่อนหน้านั้นต่างหดตัวลงหมด จึงอาจจะออกมาน้อยกว่าคาดการณ์ได้ ทั้งนี้ต้องติดตามตัวเลขจริง

ทางเลือกรอง : ราคาไม่ขึ้นและปรับตัวลดลงเกินกว่าระดับ $1100 ก็จะลงต่อไป มีแนวรับถัดไป 1080-1090 ที่เป็นจุดต่ำสุดในรอบก่อนหน้า

USD/THB

ทิศทางตลาดหุ้นไทยยังดูไม่ดีเท่าไรนัก หลังจากไม่สามารถขึ้นไปทำ New-high ที่เหนือกว่า 1430 ได้ในระยะสั้น หากยังไม่สามารถผ่านไปได้ ให้ใช้ความระมัดระวังทางฝั่งลง โดยมีแนวรับสั้นๆบริเวณ 1400-1392 ยังมองการเคลื่อนไหวในกรอบนี้ และต้องติดตามผลตัวเลข NFP ในคืนนี้ว่าจะมีทิศทางเช่นไร ทิศทางค่าเงินบาทยังคงทรงตัวอยู่แถวบริเวณนี้

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- เมื่อวานมี Comment ของประธาน FED สาขา Atlanta คุณ Lockhart ออกมาในทางที่ว่า เศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างดีแล้ว อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะขึ้นได้ในปีนี้ แต่ยังแสดงความกังวลถึงเงินเฟ้อและการฟื้นตัวอย่างแท้จริงว่าจะเริ่มฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อไร

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาที่ระดับ 276K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 260K และคาดการณ์ 262K

- อัตราการ Layoff พนักงานของ US ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 14% ในเดือนตุลาคม เป็นการลดลง –1.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

- ตลาดหุ้นทางฝั่งอเมริกาค่อนข้างทรงตัวหลังจากนักลงทุนต่างติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในคืนนี้

- European commission ปรับเพิ่มการเติบโตของยูโรโรโซนในปี 2015 นี้ หลังจาก มองว่าอุปสงค์ในประเทศฟื้นตัวขึ้นแล้ว แต่ยังมองว่าเงินเฟ้อยังอยู่ระดับต่ำกว่าเป้าหมายในระยะกลาง ทั้งนี้อุปสงค์ในต่างประเทศโดยเฉพาะจีนกลับปรับตัวลดลง สังเกตุจากยอดสั่งซื้อจากนอกประเทศปรับตัวลดลงแรง

- ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับเดิม ทั้งนี้ประเทศอังกฤษเป็นประเทศที่กำลังจะขึ้นดอกเบี้ยเช่นเดียวกับ US แต่ยังมีปัญหาเรื่องเงินฝืด

- ตลาดหุ้นฝั่งเอเชียค่อนข้างทรงตัวรอผลการประกาศตัวเลข NFP เช่นเดียวกับตลาดหุ้น ตลาดเงินทั่วโลก ในช่วงเช้าจะมีการออกมาพูดของ คุณ คุโรดะ ประธาน BOJ คาดว่าจะยังไม่มีอะไรเพิ่มเติม

- หอการค้าไทยเปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 73.4 เป็นการปรับตัวขึ้นครั้งแรกในรอบ 10 เดือน เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับ ดัชนีซื้อบ้านใหม่และความต้องการซื้อรถยนต์

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงกว่า 2% หลังจากซาอุดิอาระเบียประกาศขายน้ำมันในราคาที่มีส่วนลดให้กับผู้ซื้อในยุโรปเพื่อแย่งส่วนแบ่งตลาดจากรัสเซียและอิรัก ซึ่งมองว่า ในสภาวะที่ Supply ล้นตลาดเช่นนี้จะทำให้ราคาน้ำมันดิบยังไม่ฟื้นตัว

- ทองคำปรับตัวลดลง 7 วันทำการต่อเนื่องกัน หลังจากความเห็นของประธาน FED แต่ละท่านบ่งบอกถึงแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยทั้งหมด

แนวรับ 1110 1105 1080 แนวต้าน 1112 1118 1125

ราคายังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ลงมาสู่ระดับ 1106 เมื่อเช้านี้ ซึ่งเป็นการหลุด Trend line อันใหญ่ที่บริเวณ 1120 ถึงแม้ภาพรวมจะยังคงเป็นลบชัดเจน และ มองการปรับตัวลดลงต่ำกว่านี้อีกมาก แต่มองว่า ระยะสั้นอยากเห็นการรีบาวน์ประมาณ $10-20 ก่อน เนื่องจากอยู่ในภาวะ Oversold มาตลอดทาง และสร้าง Divergent หลายลูกขึ้น ทั้งนี้หากรีบาวน์ไม่ไหวตามที่ 2 วันที่ผ่านมาเป็นก็จะปรับตัวลดลงต่อ เพียงแต่ราคาปรับตัวลดลงมา 6 วันติดกัน โดยไม่มีการพักตัวเลย ต้องระมัดระวัง

ทางเลือกรอง : ราคายังลงต่อและหลุดลงไปอีก จากเดิมที่มองลบอยู่แล้ว จะมองลึกขึ้นไปอีก มองว่า จะหลุด 1100 ลงมาเล่นกันแถว 1070-1080 อีกรอบหนึ่งในระยะกลาง

USD/THB

ต่างชาติยังคง Long สุทธิในฟิวเจอร์เพิ่มขึ้นอีก 9000 สัญญา ภาพรวมของตลาดหุ้นยังไม่มีทิศทางที่เป็นนัยสำคัญ แต่มีที่น่าสนใจคือ ต่างชาติเข้าสะสม Long เรื่อยๆในช่วงที่ผ่านมา ตรงกันข้ามกับนักลงทุนสถาบันและรายย่อยที่เปิด Short สะสมไว้ค่อนข้างมาก ต้องติดตาม ส่วนทิศทางค่าเงินบาทเมื่อวานนี้ กนง ไม่ลดดอกเบี้ย คงไว้ระดับ 1.50% จึงมองว่า เงินบาทน่าจะแข็งค่าในระยะสั้น แต่ยังมองการแกว่งตัวในกรอบแทน

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- อเมริกากลับมาทางกังวลการขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น หลังจากเมื่อวานนี้ คุณ เจเนต เยลเลน ประธาน FED ได้ออกมาให้ความเห็นว่า การขึ้นดอกเบี้ยมีแนวโน้มสูงที่จะขึ้นในเดือน ธันวาคม โดยมีเงื่อนไขว่า หากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาช่วงหลังจากนี้ไม่ได้มีการปรับตัวแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจุบันมองว่า เศรษฐกิจฟื้นตัวแล้ว โดยเฉพาะ การบริโภคภายในประเทศ นอกจากนี้ยังให้ความเห็นเรื่องอัตราเงินเฟ้อไว้ว่า คาดว่าจะปรับตัวเข้าสู่ระดับ 2% ในระยะกลาง จากอัตราว่างงานที่เริ่มกลับเข้าสู่การว่างงานตามธรรมชาติ (ประมาณ 5%) ซึ่งปัจจุบันอยู่ระดับ 5.1%

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลงเล็กน้อยท่ามกลางข่าวขึ้นดอกเบี้ย ในทางกลับกัน Yield พันธบัตรอายุ 2 ปีปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 0.82% สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ย

- ตลาดหุ้นทางฝั่งยุโรปปรับตัวลดลงนำโดยกลุ่มอุตสาหกรรมรถยนต์ที่เมื่อวานนี้ ราคาหุ้นของ Volkswagen ปรับตัวลดลงแรงกว่า 9% ท่ามกลางเรื่องการโกงตัวเลขการปล่อยไอเสีย และลากอุตสาหกรรมรถยนต์โดยรวมลงมาด้วย ส่วนฝั่ง Glencore หุ้นกลุ่มเหมืองได้ช่วยพยุงตลาดไว้ หลังจากมีแผนปรับโครงสร้างหนี้ ทั้งนี้ ตลาดหุ้นยุโรปผันผวนในกรอบแคบๆ เนื่องจาก ถึงแม้จะมีข่าวลบกับผลประกอบการ แต่ได้เรื่องของ Sentiment ตลาดโดยเฉพาะจีนที่ส่งมาในทางบวก

- ตลาดหุ้นทางฝั่งยุโรปปรับตัวลดลงนำโดยกลุ่มอุตสาหกรรมรถยนต์ที่เมื่อวานนี้ ราคาหุ้นของ Volkswagen ปรับตัวลดลงแรงกว่า 9% ท่ามกลางเรื่องการโกงตัวเลขการปล่อยไอเสีย และลากอุตสาหกรรมรถยนต์โดยรวมลงมาด้วย ส่วนฝั่ง Glencore หุ้นกลุ่มเหมืองได้ช่วยพยุงตลาดไว้ หลังจากมีแผนปรับโครงสร้างหนี้ ทั้งนี้ ตลาดหุ้นยุโรปผันผวนในกรอบแคบๆ เนื่องจาก ถึงแม้จะมีข่าวลบกับผลประกอบการ แต่ได้เรื่องของ Sentiment ตลาดโดยเฉพาะจีนที่ส่งมาในทางบวก

- ข่าวบวกเมื่อวานในตลาดหุ้นจีนนอกจากตัวเลข PMI ภาคบริการที่ออกมามากขึ้นนั้นยังมีเรื่องของการเชื่อมปลั๊กระหว่างตลาดหุ้นฮั่งเส็ง และ เสินเจิ้น ในปีนี้ (อาจยาวไปจนถึงต้นปีหน้า ) และทางการฮ่องกงกำลังพิจารณาอยู่ ในปีที่แล้วมีการเชื่อมปลั๊กทีหนึ่งแล้ว ระหว่างจีนและฮ่องกง ทำให้เม็ดเงินไหลเข้ามาในตลาดหุ้นจีนอย่างคึกคัก

- ธปท คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่เดิม ที่ระดับ 1.5% และให้ความเห็นว่า เศรษฐกิจไทยได้ผ่านพ้นจุดต่ำสุดไปในไตรมาสที่ 3 นี้แล้ว

- มีความเห็นจากประธาน FED สาขา Dudley เพิ่มอีกว่า การขึ้นดอกเบี้ยมีความเป็นไปได้ในเดือนธันวาคมเช่นกัน ส่งผลให้ตัวฟิวเจอร์ที่บ่งบอกให้เห็นถึงความน่าจะเป็นที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 50% จากช่วงก่อนหน้าที่อยู่แค่ 30% เท่านั้น

- ถึงแม้ SPDR จะลดสถานะการถือครองทองคำลง แต่ MKS มองว่า มีแรงซื้อเข้ามาจากเอเชียในช่วงที่ราคาลดลงนี้

แนวรับ 1118 1115 1110 แนวต้าน 1125 1130 1135

จากระดับปัจจุบันราคาลงมาทดสอบแนวรับ 1120 พรวดเดียว (จากเมื่อวานที่มองรีบาวน์ แต่รีบาวน์เล็กน้อยก่อนที่จะลง) ระดับนี้มองว่ายิ่งเข้าใกล้แนวรับสำคัญ ยิ่งมีโอกาสลุ้นดีดตัวขึ้น ทั้งนี้ให้ระมัดระวังหากหลุดระดับนี้ลงไปต่ำกว่า 1120 มองว่า ราคาจะไปสู่โซนการซื้อ-ขายใหม่ที่มองลึกลงไปหลุด 1100 ภาพรวมยังเป็นขาลงชัดเจน แต่ด้วยภาวะ Oversold รายทางมาตลอด ยังลุ้นการดีดรีบาวน์และรอขายน่าจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่าขายในตอนนี้

แนวรับ 1135 1130 1120 แนวต้าน 1140 1143 1145

ณ ระดับราคาปัจจุบัน มองว่า การลงมาเมื่อวานนั้นค่อนข้างเบาและความผันผวน+ความรุนแรงค่อนข้างน้อยมองว่า การลงมาแบบนี้มีโอกาสที่จะกลับตัวขึ้นไปค่อนข้างมาก ประกอบกับการลงมาติด Oversold ทั้งรายชั่วโมงและรายสี่ชั่วโมง จึงให้น้ำหนักของการรีบาวน์มากขึ้นกว่าเมื่อวาน (เมื่อวานรีบาวน์เพียงเล็กน้อย) โดยมองแนวต้านประมาณ 1140-1145 ทั้งนี้ภาพรวมราคาเข้าขาลงชัดเจนในภาพวัน และ สัปดาห์ มองว่า การขึ้นในวันนี้จะเป็นการพักตัวในฝั่งลงเท่านั้น

แนวรับ 1140 1138 1130 แนวต้าน 1143 1145 1150

จากราคาที่ไหลมาต่อเนื่องจากวันศุกร์มาจนเช้าวันจันทร์ และเกิดเป็นสัญญาณกลับตัวสองอย่าง 1. การเกิด Bullish divergent ในรายชั่วโมง และ 2. การเกิดแท่งเทียน Pinbar ในรายชั่วโมงเช่นเดียวกันมองว่า ราคาจะเริ่มรีบาวน์จากตรงนี้ชะลอการลงไปก่อน โดยมีแนวต้าน 1145 เป็นแนวต้านแรก ทั้งนี้การรีบาวน์ยังมองไม่ไกลนัก จากทั้งรายวัย รายสัปดาห์ รายเดือนที่ส่งออกมาทางลบเกือบทั้งหมด จึงมองการรีบาวน์เป็นไปในระยะสั้น ทั้งนี้หากราคาหลุด 1135 ลงมา จะมองลงทันที