ประชาสัมพันธ์

แนวรับ 1086 1080 1075 แนวต้าน 1096 1100 1110

ราคาทองคำแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อวานนี้ แต่ปรับตัวลดลงมาเล็กน้อยมายังแนวรับ 1085 ซึ่งวันนี้ก็ติตดามแนวรับนี้เช่นเดิม ยังคิดว่าภาพรวมยังคงเป็นการปรับตัวสูงขึ้นได้ในระยะกลาง แนวต้านระยะสั้นจะอยู่บริเวณ 1095 ยาวไปจนถึง 1100 ปัจจัยบวกในช่วงนี้สำหรับตลาดทองคำยังมองว่าเป็นเรื่องของการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นทั่วโลก และถึงแม้จีนจะประกาศ GDP ออกมาไม่ดี แต่คาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

แนวทางทองคำวันที่ 15-1-59

แนวรับ 1075 1071 1065 แนวต้าน 1087 1090 1095

ราคาปรับตัวลดลงหลุดแนวรับแรกบริเวณ 1085 ลงมา ซึ่งจะทำให้ฝั่งขึ้นชะลอตัวลง จึงมองว่า คาดว่าจะเป็นแนวโน้ม Sideways ไปอีกสักพัก ทั้งนี้โดยรวมแล้วยังเห็นแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมที่ยังไม่เสียทรงไปมากเท่าไรนัก ยังพอประคองตัวได้ ระยะสั้นในวันนี้มองขึ้นไปแนวต้านบริเวณ 1087-1090 ก่อนเป็นอันดับแรก แนวโน้มในภาพรายสัปดาห์เริ่มเห็นเป็นแนวโน้มของการชะลอตัวมากกว่าในระยะสั้น ปัจจัยที่ต้องติดตามในช่วงนี้จะยังคงเบาบาง

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยยังมองว่า ท่ามกลางการขาดปัจจัยบวกใหม่ๆเข้ามาในช่วงนี้ จึงมีทิศทางการเคลื่อนไหวไปตามตลาดโลก แต่ทางฝั่งลบจะเปรียบมากกว่า ซึ่งปัจจุบันเริ่มเห็นแนวโน้มการรีบาวน์ของดัชนีในภาพวัน จึงคาดว่าจะเป็นการชะลอตัวการลงในระยะสั้นและเริ่มเข้าสู่ Earning season ของไตรมาส 4 ปีที่แล้ว ต้องติดตามว่า EPS ของดัชนีจะเติบโตพอให้ P/E ที่ปัจจุบัน 22 เท่า ลงมาต่ำกว่านี้ได้ไหม

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 284K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 277K และคาดการณ์ 275K เป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก ทั้งนี้ทองคำกลับได้รับปัจจัยบวกเพียงเล็กน้อยเมื่อวานนี้

- ช่วงนี้จนถึงเดือน กุมภาพันธ์ จะเป็นช่วงประกาศตัวเลขผลกำไรของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งกำไรในไตรมาสที่ 4 ปีที่แล้วของอเมริกา Bloomberg คาดว่าจะหดตัว -7.2% และเข้าสู่ภาวะถดถอยของกำไร (Earning recession) สิ่งที่เป็นตัวกดดันผลกำไรของตลาดโดยรวมคือ กลุ่มของพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ (รวมเหมือง) นอกจากนี้ยังให้ความเห็นว่า หากอยากเห็นผลกำไรกลับตัวแบบ V-shape ต้องรอดูว่าเงินดอลลาร์จะหยุดแข็งค่าขึ้นหรือไม่หรือน้ำมันดิบจะหาฐานและเลิกปรับตัวลดลงแรง

- เมื่อวานมีรายงานจากทางที่ประชุม ECB ออกมาพบว่า คณะกรรมการหลายท่านของ ECB อยากเห็นการกระตุ้นเศรษฐกิจที่มากกว่านี้ในเดือนธันวาคม (รายงานจะออกมาหลังจากการประชุม) ซึ่งคณะกรรมการคาดการณ์ว่าจะออกมาปรับลด –0.2% แต่กลับลดจริงที่ –0.1% ส่วนอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงปี 2017

- ตลาดหุ้นทางฝั่งยุโรปยังคงทรงตัวระดับใกล้เดิม ไม่ได้มีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงนัก เนื่องจาก ยังขาดปัจจัยใหม่ๆเข้ามา รวมถึง ราคาน้ำมันดิบเริ่มหยุดการลงระยะสั้น

- เกิดเหตุการณ์ความไม่สงบในเมือง จาการ์ตา ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 3 ราย เหตุความไม่สงบดังกล่าวมีทั้งการวางระเบิด การยิงสู้ตอบโต้กัน สถานที่ที่เกิดเหตุจะอยู่บริเวณใกล้กับ สำนักงานสหประชาชาติ (UN) และทำเนียบรัฐบาลที่กรุงจาการ์ตา

- ในปีนี้นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์กันว่า เศรษฐกิจอินเดียในปีนี้จะเติบโตแซงหน้าเศรษฐกิจจีนไป หลังจากการเติบโตของจีนมีแนวโน้มชะลอตัวลง

- ราคาน้ำมันดิบทรงตัวอยู่แถวระดับ $30 ซึ่งระหว่างวันมีการรีบาวน์ขึ้นเล็กน้อยก่อนที่จะลดช่วงบวกลงเนื่องจากยังเกิดความไม่แน่นอนของแนวโน้มในอนาคต หลังจาก สต๊อกน้ำมันดิบโดยเฉพาะเบนซินออกมามากขึ้น ซึ่งเป็นไปตามปกติของไตรมาสแรก

- ทองคำปรับตัวลดลงจากความร้อนแรงของความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้บรรเทาลงเนื่องจาก การทรงตัวของน้ำมันดิบและตลาดหุ้น

แนวทางทองคำวันที่ 14-1-59

แนวรับ 1090 1088 1085 แนวต้าน 1095 1100 1105

ราคาทองคำได้รับปัจจัยบวกอีกครั้งหลังจากมองว่าตลาดหุ้นที่เริ่มรีบาวน์นั้นหมดแรงรีบาวน์ ขึ้นได้เพียงวันเดียว ล่าสุดดัชนีหุ้นของอเมริกาเริ่มเข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิค (ปรับตัวลดลงเกินกว่า 20%) ซึ่งเป็นผลมาจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงจึงทำให้ฝั่งพื้นฐานของราคาทองคำนั้นถูกได้รับปัจจัยบวกและลบไปในทางเดียวกัน ซึ่งภาพรวมแล้วทางบวกยังมีน้ำหนักมากกว่า รวมถึงกราฟก็ส่งมาทางบวก แนวต้านระยะสั้น 1095 แนวรับบริเวณ 1090

ทางเลือกรอง : ราคาเริ่มส่งมาทางบวกมากขึ้น ทั้งนี้โดยรวมแล้วยังต้องตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ที่ 1090—ต่ำกว่าเล็กน้อย เนื่องจากความผันผวนในช่วงนี้นั้นเพิ่มขึ้น

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยที่ปรับตัวขึ้นแรงเมื่อวานนี้ ต้องติดตามว่า มุมมองทางลบที่ส่งมาจากตลาดหุ้นทั่วโลกจะกระทบไปในทางไหนต้องติดตาม แต่คิดว่าน่าจะไม่น่ารอด ซึ่งแนวโน้มนั้นยังลุ้นดูที่จุดต่ำสุดเดิมว่าจะหลุดหรือไม่ ส่วนทิศทางค่าเงินบาทยังคงทรงตัวยังขาดปัจจัยอะไรใหม่ๆเข้ามา แนวรับที่เปิด GAP ไว้จะอยู่บริเวณ 36.00-36.05

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลงแรงกว่า 365 จุด ส่วน S&P500 ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 1900 จุดเป็นครั้งแรก (-2.5%) นอกจากนี้ดัชนี Russell 2000 ซึ่งเป็นตัววัดหุ้นอเมริกาในปริมาณที่มากขึ้น คือ 2,000 ตัว ซึ่งสะท้อนตลาดหุ้นโดยรวมได้ดีปรับตัวลดลงแรงเกินกว่า 20% นับจากจุดสูงสุด ซึ่งการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดเกินกว่า 20% นั้นหมายความว่า ตลาดนั้นจะเข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิค สาเหตุหลักที่ดัชนีไม่สามารถปรับตัวขึ้นสูงได้นั้นเป็นผลมาจากราคาน้ำมันดิบที่ระหว่างวันพยายามปรับตัวสูงขึ้นไปกว่า 4% แต่ก็ได้พบแรงขายใส่ลงมาอย่างต่อเนื่อง และ ไม่สามารถรักษาช่วงบวกได้

- ประธาน FED สาขา Chicago คุณ Charles Evans ให้ความเห็นว่า ที่ประชุม FOMC ควรจะขึ้นในปีนี้เพียง 2-3 ครั้ง

- เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจของทาง EU มีน้อยช่วงนี้จึงไม่ค่อยมีผลอะไรเท่าไรนักกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ แต่ทั้งนี้ตลาดหุ้นยุโรปยังปรับตัวลดลงต่อท่ามกลางการอ่อนตัวของน้ำมันดิบเช่นเดียวกับตลาดหุ้นฝั่งอเมริกา

- รายงาน Beige book พบว่า ภาคอสังหาริมทรัพย์ยังแข็งแกร่งทั้งหมวดที่อยู่อาศัยและอาคารพาณิชย์ ส่วนการใช้จ่ายผู้บริโภคทรงตัว ฝั่งการจ้างงานภาคเกษตรเป็นตัวที่กดดันเศรษฐกิจอยู่ เนื่องจากปัญหาภัยธรรมชาติ ทั้งนี้เงินเฟ้อยังทรงตัวระดับต่ำ

- ยอดสั่งซื้อสินค้าโรงงานของญี่ปุ่นปรับตัวลดลง –14.4% ในเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้ตลาดหุ้น Nikkei 225 หลังจากปรับตัวขึ้นเมื่อวานกว่า -2.88% ได้ปรับตัวลดลงมาในวันนี้กว่า 3.86% และกดดันดัชนีหุ้นของเอเชียทั่วภูมิภาคในฝั่งจีนนั้นถึงแม้จะมีการแทกแซงเงินหยวนให้แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเพื่อสร้างเสถียรภาพแต่ล่าสุดดัชนีปรับตัวลดลงไปใกล้ระดับต่ำสุดที่สร้างไว้ในปีที่แล้ว

- สต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกาปรับตัวสูงขึ้นต่ออีก 234,000 ล้านบาร์เรล โดยเฉพาะน้ำมันเบนซินที่มีการสต๊อกไว้เยอะกว่าปกติ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบล้างช่วงบวกกว่า 4% และเริ่มปรับตัวลดลงอีกครั้ง ล่าสุดซื้อ-ขายกันที่ระดับ $30-31/บาร์เรล

- ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเมื่อวานนี้หลังจากระหว่างชั่วโมงการซื้อขายปรับตัวลดลงไปเล็กน้อยสู่ระดับ $1080 ท่ามกลางความผันผวนของตลาดหุ้น

แนวรับ 1080 1075 1070 แนวต้าน 1087 1092 1098

เมื่อวานนี้เป็นวันแรกที่เริ่มเห็นสัญญาณการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้น จึงมองว่าปัจจัยบวกเยอะๆของการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นตั้งแต่ช่วงต้นปีจะเริ่มหมดไป และทองคำน่าจะทรงตัวถึงเริ่มหาปัจจัยใหม่ๆที่เข้ามา ปัจจัยที่ต้องติดตามในช่วงถัดไปคือ ราคาน้ำมันดิบ และ ตัวเลขเศรษฐกิจอเมริกา ในระยะสั้นนี้ ยังมองราคาปรับตัวลดลงต่อ แนวรับแรก 1080 และแนวรับถัดไป 1075 ซึ่งยังลุ้นรีบาวนน์ตามแนวรับ เพียงแต่ต้องตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ในช่วงนี้

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1075 ลงมาเป็นปัจจัยลบในระยะกลาง และ ควรจะตั้งจุดตัดขาดทุนในภาพรวมบริเวณนี้

USD/THB

เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นแรง ในลักษณะของการรีบาวน์ในระยะสั้นหลังจากเกิด Bullish divergent ซ้ำๆ คาดว่าเป็นวันแรกที่เริ่มเจอสัญญาณกลับตัว และในวันนี้มองว่า ดัชนีจะยังคงปรับตัวขึ้นต่อตามมุมมองของตลาดหุ้นทั่วโลกที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ทั้งนี้ปัจจุบันมูลค่าของตลาดหุ้นไทยยังไม่ได้ถูกมากเท่าไรนัก ทิศทางค่าเงินบาทมองเริ่มแข็งค่าขึ้นและยังมี GAP อยู่บริเวณ 36.00

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตลาดหุ้น Dow30 ปรับตัวขึ้นแบบ Triple digit (หลักร้อยจุด) ปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ 0.72% หลังจากค่าเงินหยวนเริ่มเห็นสัญญาณทรงตัวและมีเสถียรภาพมากขึ้น และในระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขาย ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงไปสู่ระดับ $30/บาร์เรล ก่อนที่จะรีบาวน์กลับมาที่เดิมบริเวณ $31-32/บาร์เรล ทั้งนี้ข่าวอื่นๆของตลาดหุ้นอเมริกายังไม่มีมากนัก และยังมองเป็นการเริ่มรีบาวน์ในช่วงนี้หลังจากปรับตัวลดลงแรงช่วงก่อน 

- JOLTs Job Openings ซึ่งบ่งบอกถึงการรับสมัครงานของบริษัทออกมาเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าสู่ระดับ 5.43M จาก 5.35M ทั้งนี้ตัวเลขการรับสมัครงานยังปรับตัวลดลงเป็นเดือนที่ 3 ต่อเนื่องกันนับจากจุดสูงสุดที่ระดับ 5.7M ในกันยายนปีที่ผ่านมา เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับตัวเลขเศรษฐกิจอื่นๆที่เปิดปีมาแล้วชะลอตัวลง

- ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวรีบาวน์ขึ้นมาเมื่อวานนี้ DAX เยอรมันปรับตัวขึ้น 1.63% กลับขึ้นไประดับ 10000 จุดอีกครั้ง ทั้งนี้ไม่ได้มีข่าวอะไรที่มีนัยสำคัญ

- เกิดเหตุการณ์ระเบิดพลีชีพ (Suicide bomber) ที่ Istanbul และมีผู้เสียชีวิต 10 ราย ซึ่งผู้เสียชีวิตส่วนใหญ่เป็นชาวเยอรมัน ผู้นำตุรกีให้ความเห็นว่าน่าจะเป็นการกระทำของกลุ่ม ISIS ทั้งนี้ข่าวนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น ตลาดทองคำ เท่าไรนัก

- ค่าเงินหยวนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยหลังจากธนาคารกลางจีนประกาศเข้าแทรกแซงค่าเงินหยวนเล็กน้อย ซึ่งตัวนี้เองเป็นสิ่งที่นักลงทุนให้ความสนใจ และ เป็นตัวที่ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มรีบาวน์ขึ้นมาเมื่อคืนนี้

- ตัวเลขการส่งออกของจีนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น (Unexpected increase) 2.3% เทียบกับหดตัว –3.7% ในเดือนก่อนหน้า ส่วนตัวเลขการนำเข้าปรับตัวลดลง 4% จากเดือนก่อนหน้าปรับตัวลดลง 5.6% 

- ราคาน้ำมันดิบรีบาวน์ขึ้นมาเล็กน้อย ถึงแม้นักวิเคราะห์ทั่วโลกจะคาดการณ์ว่า ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงไปยังระดับ $15-20/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับเฉลี่ยใกล้ระดับ Production cost โดยมีพื้นฐานจาก 1.Demand น้อย แต่ Supply ยังเพิ่มขึ้น และ 2. ปริมาณการสะสมสถานะ Short สุทธิในสัญญาฟิวเจอร์ในระดับสูง

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอีก 2.1 ตันในวันจันทร์

แนวทางทองคำวันที่ 12-1-59

แนวรับ 1092 1087 1083 แนวต้าน 1098 1108 1113

ราคาปรับตัวลดลงมาถึงระดับแนวรับ 1092 และยังไม่หลุดลง ซึ่งเมื่อวานมองว่า หากหลุดลงไปแล้วจะทำให้ขาขึ้นระยะสั้นเสียไปเล็กน้อย จึงใช้จุดตัดขาดทุนอยู่ที่บริเวณ 1090-1092 แถวนี้สำหรับการเก็งกำไรระยะสั้น ส่วนภาพรวมทองคำถึงแม้จะหลุดเกิน 1092 ลงมา แต่แนวโน้มโดยรวมจะพิจารณาสำหรับการเข้าซื้ออีกครั้งในแนวรับถัดไปหากราคายังปรับตัวลดลง แนวรับทีน่าสนใจคือ 1085 ซึ่งขณะนี้ยังไม่หลุด 1092 ก็ยังมองขึ้นไปอยู่ในกรอบจนถึงแนวต้าน 1113

USD/THB

เมื่อวานดัชนีหุ้นไทยปรับตัวลดลงแรงระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขาย ก่อนที่จะปรับตัวรีบาวน์มาปิดลดช่วงลบลง ซึ่งเริ่มเห็นสัญญาณบวกเข้ามาในระยะสั้นสำหรับ SET Index และคาดหวังถึงมุมมองการรีบาวน์ เพียงแต่ให้ระมัดระวังกลุ่มพลังงานให้ดีเมื่อวานนี้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงกว่า 6% นอกจากนี้มีรายงาน World bank ให้ความเห็นว่า เศรษฐกิจไทยจะเติบโตช้าสุดในกลุ่มอาเซียน

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวผันผวนอยู่ในกรอบ หลังจากขาดปัจจัยบวกอะไรใหม่ๆที่เข้ามา นอกจากนั้นยังโดนซ้ำจากปัญหาเรื่องการตกต่ำของสินค้าโภคภัณฑ์ หลังจากล่าสุดราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแรงอีกกว่า 6% นักวิเคราะห์ประเมินว่า ตอนนี้คนในตลาดต่างกำลังหาจุดต่ำสุดของดัชนี (Finding a bottom) ทั้งนี้ Goldman sachs คาดการณ์ว่า ตลาดหุ้นยุโรปในปีนี้จะน่าสนใจกว่าอเมริกา และมองว่า การตกของตลาดหุ้นในอนาคตจะเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อลงทุน

- วันนี้จะมีการประกาศ JOLTS job openings ซึ่งเป็นตัวเลขที่บริษัทเปิดรับสมัครงาน (ไม่รวมหมวด Farming industry) เพียงแต่ช่วง 3 เดือนมานี้หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดเมื่อปีที่แล้วก็ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง (บริษัทเปิดรับสมัครงานน้อยลง)

- จากข่าวด้านบนที่ Goldman sachs ให้ความเห็นว่า ตลาดหุ้นยุโรปจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าอเมริกาเนื่องจากดัชนีปัจจุบันมูลค่ายังถูกกว่าอเมริกาเนื่องจาก กำไรของบริษัทจดทะเบียนที่เติบโตขึ้น โดยประเมินไว้ว่าดัชนี Stoxx600 มี Upside 18% สำหรับ 12 เดือนข้างหน้า (มากกว่าตลาดหุ้นอเมริกาประมาณ 2 เท่า) นอกจากนี้คาดการณ์ว่า กำไรของบริษัทจดทะเบียนจะขยายตัว 8% ในขณะที่โบรกอื่นประเมินไว้ที่ประมาณ 5.7% ทั้งนี้ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อวานนี้เริ่มปรับตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากปรับตัวลดลงแรงตลอดทาง

- นักวิเคราห์ต่างคาดการณ์ว่า ในปีนี้ GDP ของจีนน่าจะออกมาที่ระดับต่ำกว่า 6.8% หลังจากช่วงปี 2015 ประเมินไว้ว่าเศรษฐกิจจีนจะขยายตัวได้ 6.9%-7%

- ทางการจีนให้ความเห็นว่า การอ่อนค่าของเงินหยวนแรงๆในอนาคตอย่างที่ตลาดคาดการณ์กันนั้นเป็นสิ่งที่มีโอกาสเกิดขึ้นน้อย ส่วนผู้นำจีนยืนยันว่าจะยังไม่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะสั้นนี้

- หลังจากเปิดปีใหม่ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงกว่า 20% ล่าสุดเมื่อวานนี้ WTI ปรับตัวลดลงประมาณ 6% มาซื้อ-ขายกันที่ระดับ $31-32/ บาร์เรล จากการคาดการณ์ว่าความต้องการน้ำมันดิบจะชะลอตัวลงไปอีกนอกจากนั้นสถานะ Short สะสมของกองทุน Hedge fund ยังอยู่ในปริมาณที่มาก

- ทองคำทรงตัวเมื่อวานนี้หลังจากไม่มีปัจจัยอะไรใหม่ๆเข้ามา

- ตัวเลขดุลการค้าของญี่ปุ่นออกมาเกินดุลเป็นเดือนที่ 17 ติดต่อกัน

แนวรับ 1098 1090 1087 แนวต้าน 1109 1113 1125

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาปรับตัวดีขึ้นมากส่วนอัตราว่างงานทรงตัวที่ระดับ 5% ซึ่งจริงๆแล้วเป็นปัจจัยลบกับราคาทองคำ แต่ทองคำกลับไม่ได้ปรับตัวลดลงมากนัก และยังปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง แนวต้านระยะสั้นจะอยู่บริเวณ 1112-1115 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเดิมที่เคยทำไว้ในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว โดยปัจจัยบวกในช่วงนี้มาจากการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งหากรีบาวน์ขึ้นมาจึงคาดว่าจะเริ่มเห็นแรงขายออกมาจากตลาดทองคำ (ช่วงนี้ยังไม่มี)

แนวรับ 1098 1090 1087 แนวต้าน 1109 1113 1125

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ในปัจจุบันถ้ายึดจุดต่ำสุดที่ 1058 เเละขึ้นมาถึงระดับ 1109 (จุดสูงสุด 1113 เเต่เป็น Pin bar เลยใช้กลุ่มเเนวต้าน 1109) เเละเริ่มเห็นการพักตัวจากเเท่งเทียนเเดงยาวเเท่ง เเรกในรอบ 2 วันในรายชั่วโมงจึงให้น้ำหนักพักตัวลงมาด้านล่าง เมื่อลากฟิโบจะได้เเนวรับตามเเนว เเนวเเรก 23.6% ที่ 1098 ซึ่งมองเป็นเเนวรับระยะสั้น ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข Non-farm payroll ในช่วง 20.30 ตามเวลาบ้านเราเป็นบวกกับทองคำ แต่ต้องระมัดระวังความผันผวนตัวนี้

แนวทางทองคำวันที่ 7-1-59

แนวรับ 1095 1090 1082 แนวต้าน 1100 1110 1125

ทองคำได้รับปัจจัยบวกจากการที่ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงแรงโดยเฉพาะจีนที่ในช่วงสัปดาห์นี้มีการทำ Circuit breaker ถึง 2 ครั้ง (ครั้งที่ 2 ในวันนี้ ) และคาดว่าความผันผวนที่หนักนี้จะทำให้เงินส่วนหนึ่งไหลเข้าไปยังทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่เป็นการหลบความผันผวนของตลาดการเงิน ส่วนแนวต้านระยะสั้น 1100 มองว่า จะชะลอตรงนี้สักพักหนึ่ง ยังให้น้ำหนักแนวต้านสุดท้ายที่ระดับ 1125 ซึ่งบริเวณนั้นน่าจะทยอยลดสถานะซื้อลง เนื่องจากเป็นแนวต้านสำคัญมาก

ทางเลือกรอง : ระดับ 1125 นั้นหากราคาไปถึงมองว่าสำคัญเนื่องจากเป็นเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันในภาพวัน ตลอดเวลาที่ลงมานับตั้งแต่ปี 2012 ราคาขึ้นไปทดสอบถึง 5 ครั้งและไม่เคย

ผ่านไปได้

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องถึงแม้เมื่อวานนี่จะเริ่มเห็นปัจจัยบวกจากกาที่ราคาลงแนวรับและรีบาวน์ขึ้นมา ซึ่งควรจะเป็นปัจจัยบวกระยะสั้นหากไม่มีเหตุการณ์พิเศษในวันนี้คือ จีนที่มีการทำ Circuit breaker เป็นครั้งที่ 2 ในระยะเพียงสัปดาห์เดียว ซึ่งดัชนีปรับตัวลดลงแรงในวันนี้ -7% ทำให้ทิศทางของหุ้นไทยได้รับผลกระทบเชิงลบนี้เข้าไปด้วย ส่งผลให้เกิดเงินไหลออกและค่าเงินบาทอ่อนซึ่งมองว่าเป็นเหตุการณ์ที่ไม่ปกติ

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (ADP Non-farm employment change) ปรับตัวเพิ่มขึ้นแรงสู่ระดับ 257K จากเดือนก่อนหน้า 211K และคาดการณ์ 193K เป็นระดับสูงสุดในรอบ 17 เดือน (เกือบ 1 ปีครึ่ง) ทั้งนี้ราคาทองคำกลับปรับตัวลดลงไม่มากนัก ระหว่างข่าวออกลงไปทดสอบระดับ 1080 ก่อนที่จะมีแรงซื้อกลับเข้ามา

- ประธาน FED หลายท่านยังให้ความเห็นว่า อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มจะปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ ถึงแม้จะยังมีความไม่แน่นอนที่เงินเฟ้อจะเพิ่มมากขึ้นก็ตาม โดยรวมแล้วคาดว่าทิศทางอัตราดอกเบี้ยจะสามารถปรับขึ้นได้ต่ออีกในปีนี้

- ดุลการค้าอเมริกาขาดดุลน้อยกว่าคาดการณ์เป็นผลมาจากการนำเข้าที่หดตัวแรงกกว่าการส่งออก ส่วน PMI ภาคบริการปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้

- ดัชนี PMI ภาคบริการของเยอรมันปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 17 เดือน ที่ระดับ 56 จุด แต่ทั้งนี้ตลาดหุ้นทางฝั่งยุโรปยังปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ถึงแม้ข่าวดีในยุโรปจะออกมาค่อนข้างเยอะไม่ว่าจะเป็นผลกำไรของบริษัทจดทะเบียนที่เติบโตแซงหน้าอเมริกาไปเรียบร้อยแล้ว เพียงแต่ได้รับปัจจัยลบจากการปรับตัวลดลงแรงของหุ้นจีนที่ยุโรปและเยอรมันมีสัดส่วนการส่งออกสินค้าไปยังจีนที่สูง เช่น กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยประเภทแบรนด์เนม และรถยนต์

- ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงแรงอีกในช่วงแรกของการซื้อ-ขาย (-7%) และได้มีการทำ Circuit breaker อีกครั้งในวันนี้ (เป็นวันที่ 2 หลังจากเปิดปีใหม่มา) ความกังวลหลักๆมาจากการที่กฎหมายห้ามผู้บริหารขายหุ้นออกมาเกินกว่า 5% จะหมดอายุในวันพรุ่งนี้ จึงเห็นแรงขายออกมาก่อนจากการกังวลว่าผู้บริหารจะกลับมาขายอีกครั้ง และถึงแม้จะมีนโยบายตั้งกองทุนเข้ามาอุ้มตลาดหุ้นจีนแต่กลับไม่เห็นความประสบความสำเร็จมากนัก ดัชนียังปรับตัวลดลงแรงต่ออีกในวันนี้

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแรงกว่า 5% เมื่อวานนี้และเป็นการปรับตัวลดลงแรงที่สุดในรอบ 11 ปี โดยมีสาเหตุจาก ความไม่สงบระหว่างซาอุดิอาระเบียและอิหร่านที่มีแนวโน้มเป็นปัญหาทางการฑูตเท่านั้น และ ตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกาออกมามาก รวมทั้งประเด็นสำคัญคือ การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน (ถึงแม้จะยังนำเข้าเพิ่ม)

- ทองคำปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์หลังจากเกิดความไม่แน่นอนขึ้น

แนวทางทองคำวันที่ 5-1-59

แนวรับ 1073 1069 1065 แนวต้าน 1078 1083 1097

ราคาขึ้นมาทดสอบกรอบบนของสามเหลี่ยมบริเวณ $1078 (เลยขึ้นไปจนถึง $1083) ให้น้ำหนักทางฝั่งขึ้นต่อไปยังระดับใกล้ $1100 แต่มีข้อแม้คือ ต้องเกินกว่า 1078 เพราะหากไม่เกินยังจะมีแนวโน้มกลับมาแกว่งในกรอบอีกครั้ง ปัจจัยบวกเรื่องซาอุดิอาระเบียมองว่า ผลกระทบน้อยแล้วเพราะเป็นสงครามทางการฑูตกับอิหร่านมากกว่า ผลกระทบที่ 2 ที่ตอนนี้ที่ส่งผลคือ ความผันผวนของตลาดหุ้นนำโดยจีนที่มีการ Circuit breaker เมื่อวานนี้ถึงสองรอบหลังจากปรับตัวลดลงกว่า 7%

ทางเลือกรอง : หากราคายังไม่ผ่าน 1078 ไปได้ ยังมองว่า จะลงมาแกว่งในกรอบตรงนี้ใหม่ ซึ่งให้น้ำหนักฝั่งนี้น้อยกว่า

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงแรงต่อเนื่องเมื่อวานนี้จากภาวะรอบโลกโดยเฉพาะจีนที่ปรับตัวลดลงแรงกว่า 7% ทำให้เปิดมาต้นปีดัชนีปิดลบไปกว่า 1.9% และยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวที่เกิดขึ้นในตลาดเลย แนวโน้มไปติดตามตรง Low เดิม 1253 ปัจจุบัน P/E ของหุ้นไทยกระโดดไป 22 เท่า ถึงแม้ดัชนีจะปรับลง แต่เนื่องมาจาก EPS ของบริษัทลดลงตามไปด้วย (โดยเฉพาะอุตสาหกรรมน้ำมัน) จึงทำให้ P/E ยังอยู่ระดับสูงกว่าเฉลี่ย

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของอเมริกาปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องสู่ระดับ 48.2 จากเดือนก่อนหน้า 48.6 และคาดการณ์ 49.1 ระดับ 48.2 นี้เป็นระดับที่ต่ำที่สุดในรอบ 13 เดือน นับจากจุดสูงสุดที่ระดับ 53 จุด เมื่อเดือน พฤศจิกายน 2014 และระดับที่ต่ำกว่า 50 จุดนั้นบ่งบอกถึงการหตัวของภาคการผลิต ซึ่งภาคการผลิตของอเมริกาหดตัวเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันแล้ว ส่งผลให้ตลาดหุ้นอเมริกาได้รับปัจจัยลบเพิ่มเติมไปอีกและทำให้ดัชนีหุ้นปรับตัวลดลงแรงในวันทำการวันแรกของปี 2016

- สถานการณ์ในซาอุดิอาระเบียและอิหร่านนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า จะไม่บานปลายและจะไม่ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบเท่าไรนัก เนื่องจากเป็นการทะเลาะกันในด้านของการฑูตมากกว่าที่จะเป็นสงครามโดยตรง

- ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของเยอรมันหดตัวลงอีกสู่ระดับ –0.1% จากเดือนก่อนหน้า 0.1% และคาดการณ์ 0.2% ตัวเลขเงินเฟ้อยังออกมาค่อนข้างน่าผิดหวังแต่ต้องติดตามตัวเลขเงินเฟ้อยุโรปโดยรวมเลยว่าจะออกมาเท่าไรในวันนี้ช่วงบ่ายตามเวลาบ้านเรา (ตัวเลขคาดการณ์ว่าจะออกมาเพิ่มขึ้น)

- ดัชนีหุ้นฝั่งยุโรปโดยเฉพาะเยอรมันปรับตัวลดลงแรงตามการปรับตัวอย่างหนักของตลาดหุ้นจีน ซึ่งเยอรมันเป็นประเทศที่มีส่วนได้ส่วนเสียกับจีนค่อนข้างมาก

- ตลาดหุ้นจีนเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงกว่า 7% และมี Circuit breaker ถึงสองครั้ง ครั้งแรกที่ 5% และอีกครั้งที่ 7% มาจากการผิดหวังตัวเลขภาคการผลิต Caixin PMI และมีการปรับลดเงินหยวนให้อ่อนค่าลงอีก (หลังจากปีที่แล้วประกาศว่าจะไม่ลดค่าเงินแล้ว)ทำให้ทางการต้องเฝ้าระวังความผันผวนของตลาดหุ้นจีนในวันนี้ นอกจากนี้การที่ตลาดหุ้นจีนซึ่งเป็นเบอร์ 2 ของเศรษฐกิจโลกปรับตัวลดลงแรงนั้นส่งผลต่ออารมณ์นักลงทุนในหุ้นทั่วโลกให้เร่งขายสินทรัพย์อย่างหุ้นออกมาเพิ่มอีก

- หลังจากเหตุการณ์ไม่สงบระหว่างซาอุดิอาระเบียและอิหร่านเป็นแค่สงครามทางการฑูต ทำให้ผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบเป็นไปอย่างจำกัด เพียงแต่มีข่าวบวกระยะสั้นคือ การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในปีที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 8% และคาดว่าในปีนี้จะเพิ่มอีก 8%

- ข้อมูลจาก CFCT เมื่อช่วงท้ายปีที่ผ่านมา ยังพบว่า กองทุน Hedge fund ยังเพิ่มสถานะ Short สุทธิในทองคำอย่างต่อเนื่อง ต้องติดตามความผันผวนของตัวนี้ให้มากในระยะนี้