ประชาสัมพันธ์

แนวทางทองคำวันที่ 19-2-59

แนวรับ 1224 1220 1217 แนวต้าน 1230 1235 1240

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเกินกว่า 1210 ออกมา และ เป็นการหลุดกรอบสามเหลี่ยมระยะสั้นออกมา ทำให้ต้องเปลี่ยนมุมมองตาม ระยะสั้นมองการพักตัวลงมาเล็กน้อยถึงบริเวณ 1217-1220 หากยังไม่หลุดระดับบริเวณนั้นยังมองการปรับตัวสูงขึ้นต่อ โดยรวมแล้วยังต้องติดตามการปิดสัปดาห์นี้ว่าจะมีนัยสำคัญหรือไม่ หากไม่ปิดสัปดาห์ต่ำกว่า 1200 ก็จะยังให้น้ำหนักทางบวกอยู่ในระยะกลาง สำหรับข่าวต่างๆนั้นค่อนข้างเบาบาง มีปัจจัยบวกคือ เงินที่ไหลเข้ามาพักท่ามกลางดอกเบี้ยติดลบ

ทางเลือกรอง : ราคาที่พักหลุดลงกว่า 1220 จะเป็นปัจจับลบแรก และ หากปรับตัวลดลงเกินกว่า 1200 จะเป็นสัญญาณกลับตัวลงในรายสัปดาห์

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้ก่อนถอยกลับลงมาเล็กน้อย ทำให้มองว่า เป็นสัญญาณที่ไม่ดีให้ระมัดระวังการปรับฐานลงมา หลังจากไม่สามารถขึ้นไปยืนได้อย่างสวยงาม สำหรับระยะสั้นยังเห็นสัญญาณชะลอตัวทางฝั่งขึ้นและมองการพักตัวลงมาเล็กน้อย ปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มเบาบางลงในวันนี้เช่นเดียวกับราคาน้ำมันดิบ ส่วนทิศทางค่าเงินบทแนวต้านบริเวณ 35.65-35.70 (อยู่โซนแนวต้านพอดี) 

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 262K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 269K และคาดการณ์ 275K ปรับตัวลดลงมาสู่ระดับใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดที่เคยทำไว้ปลายปีที่แวที่ประมาณ 255K เป็นตัวบ่งบอกถึงสภาพตลาดแรงงานของอเมริกาที่ยังแข็งแกร่งทั้งนี้จริงๆแล้วข่าวนี้เป็นปัจจัยลบกับทองคำ แต่ราคาทองคำกลับไม่รับข่าวเรื่องตัวเลขนี้เท่าไรนัก และทองคำยังปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง

- OECD ปรับประมาณการณ์เศรษฐกิจโลกลงในปีนี้ โดยประเมินไว้ว่าจะขยายตัว 3% ลดลงจาก 3.3% ประเทศที่โดนปรับลดคาดการณ์ลงแรงนั้นคือ อเมริกา คาดว่าจะขยายตัว 2% จากเดิม 2.5% ทั้งนี้เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังจากในช่วงสามวันที่มาปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง

- ข่าวทางฝั่งยุโรปเงียบหายไปอีกครั้ง โดยรวมแล้วฝั่งยุโรปยังลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ยังไม่ได้มีอะไรที่สำคัญๆ ล่าสุดดัชนีหุ้นฝั่งยุโรปโดยรวมแล้วปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเมื่อวานนี้ แต่ไม่ได้มีนัยสำคัญอะไรเพิ่มเติม

- S&P ปรับลดอันดับเครดิตความน่าเชื่อถือของประเทศ ซาอุดิอาระเบียลง จากประเด็นของราคาน้ำมันดิบที่ตกต่ำ และ สัดส่วนรายได้หลักของซาอุดิอาระเบียต้องพึ่งพาน้ำมันดิบค่อนข้างมาก จึงตัดสินใจปรับลดเครดิตลง 

- ตลาดหุ้นทางฝั่งเอเชียปรับตัวลดลงต่อเนื่อง รวมทั้งตลาดหุ้นจีน แต่โดยรวมมองว่า ตลาดเริ่มรับข่าวร้ายเข้าไปค่อนข้างมากสำหรับทางฝั่งเอเชีย ถึงแม้จะยังมีการคาดการณ์ถึงแนวโน้มที่จีนจะเกิดวิกฤติที่มีมูลค่าความเสียหาย มากกว่าช่วง Subprime ถึง 4 เท่า จาก NPL ที่ปรับตัวสูงขึ้น ต้องติดตามความเป็นไปของเศรษฐกิจจีนอย่างใกล้ชิด ส่วนทางฝั่งญี่ปุ่นหลังจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาอ่อนแอเกือบทั้งหมด ต้องติดตามเช่นเดียวกันว่าจะมีมาตรการกระตุ้นอะไรเพิ่มเติมหรือไม่

- มีข่าวออกมาจาก Bloomberg แสดงให้เห็นถึง เม็ดเงินยังไหลเข้ามาแช่ไว้ในตลาดทองคำ ท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยทิ่ติดลบลายประเทศ ลัดส่วนของพันธบัตรที่มี Negative yield เพิ่มมากขึ้นในตลาดการเงินโลก จึงมองว่า ท่ามกลางสภาวะแวดล้อมแบบนี้จะยังคงเป็นบวกกับราคาทองคำในระยะนี้

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเล็กน้อยถึงแม้สต๊อกน้ำมันดิบจะออกมาเพิ่มนิดหน่อย

แนวรับ 1200 1195 1180 แนวต้าน 1206 1210 1215

ราคาทองคำกำลังทำรูปแบบคล้าย Head and shoulder ซึ่งมีเส้นคอ (Neck-line) อยู่ที่ระดับประมาณ $1195 หากหลุดระดับนี้ไปมองว่า จะเปิดช่องว่างฝั่งลง (Downside) ให้เพิ่มมากขึ้นอีก ในขณะที่หากราคาทรงตัวหรือขึ้นไป ก็จะทำให้รูปแบบนี้หมดความได้เปรียบไป และจะกลายเป็นรูปแบบอื่นๆไปแทน จุดที่มองไว้ว่าจะเปลี่ยนคือ หากราคาเกินกว่า 1206-1210 ขึ้นไป ซึ่งใช้ตัวนั้นเป็นจุดตัดขาดทุน โดยสรุป ลุ้นให้หลุด 1195 หากอยากให้ลงตามรูปแบบ Head and shoulder

ทางเลือกรอง : หากราคาไม่หลุด และปรับตัวสูงกว่า 1206-1210 จะมองว่า ฝั่งบวกจะเริ่มกลับมาอีกครั้งหนึ่ง

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยพยายามขึ้นไปใกล้ระดับ 1300 จุดแต่ยังไม่สามารถถึงได้ ถอยลงมาแนวรับที่เดิมตลอด หากเป็นแบบนี้มองว่า ไม่สวย และให้ระมัดระวัง หากดัชนียังไม่สามารถบวกแรงๆได้ ปัจจัยลบเพิ่มเติมคือ ราคาน้ำมันดิบที่ถึงแม้จะยังปรับตัวลงไม่มาก แต่ก็ทำให้กลุ่มพลังงานขาดปัจจัยบวกไป ทั้งนี้โดยรวมแล้วน้ำมันดิบยังอยู่ในแนวโน้มรีบาวน์อยู่ ส่วนทิศทางค่าเงินบาทมองแกว่งตัวอยู่ในกรอบ ไม่ได้มีทิศทางที่มีนัยสำคัญ

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ดัชนีภาคการผลิต Empire state ออกมาที่ –16 จุด หดตัวมากกว่าที่คาดการณ์ –10 จุด แต่ดีกว่าเดือนก่อนหน้าที่ประมาณ –19 จุด โดยรวมแล้วออกมาดีขึ้นแต่ก็ยังติดลบอยู่ ทั้งนี้ ดัชนีประเภทนี้ไม่ได้มีนัยสำคัญต่อราคาทองคำเท่าไรนัก ทำให้ทองคำไม่ค่อยรับข่าวนี้เท่าไร เช่นเดียวกับตลาดหุ้นทั่วโลกที่ไม่ค่อยรับข่าวนี้เมื่อวานนี้

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นกว่า 200 จุด (2%) จากมุมมองตลาดที่เริ่มหันกลับมาลงทุนในหุ้นมากขึ้น กลุ่มอุตสาหกรรมที่นำตลาดเมื่อวานนี้จะเป็นกลุ่มของ สินค้าฟุ่มเฟือย และ สถาบันการเงิน ส่วนดาวโจนส์ภาคการขนส่ง ( Dow transport) ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับเฉลี่ย 50 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ 1 ธันวาคม เป็นปัจจัยเชิงบวกกับตลาดหุ้น รวมถึง พัฒนาการของจีนที่เงินหยวนหยุดการอ่อนค่าลงเป็นผลบวกกับหุ้นทั่วโลก

- คุณ ดรากี้ ประธาน ECB ให้ความเห็นเมื่อวานนี้ว่า “Ready to do its part to make the euro area more resilent” หรือแปลประมาณว่า พร้อมที่จะทำหน้าที่ (นโยบายทางการเงิน) เพิ่มเติมเพื่อช่วยให้ยูโรโซนฟื้นตัวได้ดีกว่านี้ เป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึง การกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมยังอยู่ในแผนของคุณ ดรากี้ ตลาดรับข่าวเชิงบวกนี้เข้าไปสักพักหนึ่งก่อนที่จะปรับตัวลดลงตามราคาน้ำมันดิบ ส่วนยอดขายรถยนต์ในกลุ่มยูโรโซนประกาศออกมาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ล่าสุดดัชนีหุ้นยุโรปเริ่มทรงตัวหลังจากตกลงแรง

- พัฒนาการที่สำคัญของจีนคือ ค่าเงินหยวนเมื่อ 2 วันมานี้เริ่มแข็งค่าขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบหลายวันทำการ ซึ่ง PBoC ก็ยังออกมายืนยันว่า แผนการลดค่าเงินหยวนน่าจะมีอีกไม่มากแล้ว ทำให้คาดว่าเงินไหลออกจากจีนจะชะลอตัวลง (แต่ก็ยังไหลออกอยู่) ทั้งนี้ตลาดหุ้น H-Share ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับ 8000 จุด ในช่วงต้นสัปดาห์

- ตลาดหุ้นญี่ปุ่น Nikkei 225 ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อสองวันมานี้หลังจากปรับตัวลดลงแรงกว่า 10% ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยรวมแล้วไม่ได้มีนัยสำคัญ

- ผลการประชุมระหว่าง OEPC และรัสเซียเมื่อวานนี้พบว่า ยังคงกำลังการผลิตไว้ที่เดิม ทำให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ $29/บาร์เรล โดยรวมแล้วยังทรงตัว

- Goldman Sachs ปรับเป้าราคาทองคำลงสิ้นปีสู่ระดับ $1100 ขณะที่ในระยะกลางมองไว้ที่ $1000 ให้ความเห็นว่า ถึงเวลาที่จะขายสินค้าที่อ้างอิงกับความกลัวออก (Fear barometers) หลังจากพบว่า ตลาดหุ้นถึงจุดที่น่าสนใจซื้อ อ้างอิงจาก Goldman sachs

แนวรับ   1235 1239 1245  แนวต้าน  1220 1215 1207

ราคาทองคาเข้าสู่การพักตัว หลังจากในวันศุกร์ตลาดหุ้นทั่วโลกรีบาวน์กลับขึ้นมาท่ามกลางมุมมองขอทางบวกที่ส่งออกมาจาก Deutsche bank ที่ประกาศซื้อหุ้นกู้คืน สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึง ความยังมั่นคงองธนาคารยักษ์ใหญ่ในยุโรป และ คลายความกังวลให้กับตลาดหุ้น ทั้งนี้น้ามันดิบที่รีบาวน์ขึ้นมาก็เป็นบวกต่อตลาดหุ้นเช่นกัน สอดคล้องกับมุมมองการพักตัวของทองคา แนวรับแรกบริเวณ $1220 หากรับไม่อยู่ ยังมีโอกาสไหลไปได้ถึงระดับ $1207 ที่เป็นเส้นแนวรับก็ยังไม่หลุดขาขึ้น

ทางเลือกรอง : ราคายังมี GAP อยู่บริเวณ 1235-1239 ซึ่งเป็น GAP ที่รอปิดอยู่ ต้องติดตามว่า หลังจากลงแล้วจะปิดกลับขึ้นมาได้หรือไม่

- ตลาดหุ้นไทยถอยลงแนวรับบริเวณ 1280 จุด ล่าสุดกลับมายืนเหนือระดับนี้ได้ จากเรื่องของน้ามันดิบที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น รวมทั้งตลาดหุ้นทั่วโลกที่เริ่มรีบาวน์ในวันศุกร์ (ยกเว้นจีน) หากยังไม่หลุดยังพอมีข่องว่างไปทดสอบ 1340 ได้อยู่ในระยะกลาง ส่วนข่าวล่าสุดการเติบโตของ GDP ไทยออกมา 2.8% จากเดิม 2.9% และคาดการณ์ 2.7% ต้องติดตามตลาดว่าจะตีความเช่นไร ค่าเงินบาทดูเริ่มแข็งค่าเล็กน้อยแนวรับ

- ตัวเลขค้าปลีกของอเมริกาขยายตัว 0.2% เท่ากับการขยายตัวเดือนก่อนหน้า และมากกว่าคาดการณ์ที่ 0.1% ส่วนตัวเลขค้าปลีกหมวดไม่รวมสินค้าประเภทยานพาหนะขยายตัว 0.1% เท่ากับก่อนหน้า และมากกว่าคาดการณืว่าจะไม่ขยายตัว (0%) โดยรวมแล้ว กลุ่มตัวเลขค้าปลีกออกมาดีขึ้นในเดือนนี้ แต่รวมๆแล้วยังอยู่ในทิศทางที่ค่อนข้างผันผวนไปมาในกรอบแคบๆ ไม่ได้มีนัยสาคัญเท่าไรนัก

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นแรงกว่า 300 จุดเมื่อวันศุกร์ หลังจาก CEO คุณ Jamie Dimon ซื้อหุ้นของบริษัทตัวเองมูลค่าถึง 25 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นของ JP morgan ปรับตัวขึ้นกว่า 8.3% และดึงดัชนีปรับตัวขึ้นมาพร้อมทั้งตัวเลขค้าปลีกที่ออกมาดี รวมถึง ราคาน้ามันดิบปรับตัวขึ้นแรงกว่า 11% 35.50

- ราคาหุ้นของ Deutsche bank ปรับตัวขึ้นแรงกว่า 11.8% หลังจากธนาคารมีแผนที่จะซื้อหุ้นกู้กลับคืนมูลค่ากว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อแสดงให้เห็นถึงทิศทางของการเงินที่ยังแข็งแกร่งเนื่องจากก่อนหน้านั้น ธนาคารประกาศผลดาเนินงานออกมาพบว่า ขาดทุน และ ตลาดคาดการณ์ว่าอาจจะไม่มีเงินจ่ายดอกเบี้ยหุ้นกู้ แต่ทั้งนี้ความกังวลคลี่คลายลง หลังจากากรขาดทุนนั้นพบว่า ไม่ได้มาจากกิจกรรมดาเนินงานปกติ

- GDP ของยูโรโซนขยายตัว 0.3% เท่ากับเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์

- ตัวเลขการส่งออกของจีนปรับตัวลดลงกว่า 11.2% ส่วนตัวเลขการนาเข้า ปรับตัวลดลงแรงกว่า 18.8% ส่วน Overseas shipments ปรับตัวลดลง –6.6% เทียบกับ +2.3% ในเดือน ธันวาคม เป็นตัวบ่งชี้ที่ว่า การอ่อนค่าของเงินหยวนยังไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการส่งออกของจีนมากนัก ล่าสุดตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลังจากเปิดตลาด

- GDP ของญี่ปุ่นหดตัวลงต่อเนื่องอีก –1.4% เป็นผลมาจากการบริโภคภาคเอกชนที่หดตัวลง ทั้งนี้ตลาดหุ้น Topix ปรับตัวสูงขึ้นจากคาดการณ์ผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติม

- กองทุนปรับเพิ่มสถานะ Bullish bet ในทองคามากขึ้นในช่วงสิ้นสุดสัปดาห์ที่ 9 กุมภาพันธ์ ทั้งนี้เป็นเหตุที่เกิดก่อนราคาจะวิ่งขึ้นในช่วงตรุษจีน ส่วนกองทุน SPDR มีการซื้อเพิ่มอีก 0.71% สู่ระดับ 710.95 ตันในวันศุกร์

- ราคาน้ามันดิบรีบาวน์ขึ้นแรงกว่า 11% ขึ้นแตะระดับ $29/บาร์เรล หลังจากคาดการณ์ว่ากลุ่ม OPEC อาจจะมีการลดกาลังการผลิตลง ทั้งนี้ต้องติดตามคาพูดแต่ละฝ่ายให้ดี

- ตัวเลขการส่งออกของจีนปรับตัวลดลงกว่า 11.2% ส่วนตัวเลขการนาเข้า ปรับตัวลดลงแรงกว่า 18.8% ส่วน Overseas shipments ปรับตัวลดลง –6.6% เทียบกับ +2.3% ในเดือน ธันวาคม เป็นตัวบ่งชี้ที่ว่า การอ่อนค่าของเงินหยวนยังไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการส่งออกของจีนมากนัก ล่าสุดตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงต่อเนื่องหลังจากเปิดตลาด

- GDP ของญี่ปุ่นหดตัวลงต่อเนื่องอีก –1.4% เป็นผลมาจากการบริโภคภาคเอกชนที่หดตัวลง ทั้งนี้ตลาดหุ้น Topix ปรับตัวสูงขึ้นจากคาดการณ์ผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติม

- กองทุนปรับเพิ่มสถานะ Bullish bet ในทองคามากขึ้นในช่วงสิ้นสุดสัปดาห์ที่ 9 กุมภาพันธ์ ทั้งนี้เป็นเหตุที่เกิดก่อนราคาจะวิ่งขึ้นในช่วงตรุษจีน ส่วนกองทุน SPDR มีการซื้อเพิ่มอีก 0.71% สู่ระดับ 710.95 ตันในวันศุกร์

- ราคาน้ามันดิบรีบาวน์ขึ้นแรงกว่า 11% ขึ้นแตะระดับ $29/บาร์เรล หลังจากคาดการณ์ว่ากลุ่ม OPEC อาจจะมีการลดกาลังการผลิตลง ทั้งนี้ต้องติดตามคาพูดแต่ละฝ่ายให้ดี

แนวทางทองคำวันที่ 12-2-59

แนวรับ 1230 1225 1220 แนวต้าน 1240 1250 1263

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นแรงหลุดแนวต้าน $1230 ออกมาอีกรอบ จากข่าวเรื่องตลาดหุ้นที่ปรับตัวลดลงทั่วโลก ล่าสุดตลาดหุ้นเข้าสู่ภาวะหมีเรียบร้อย (ปรับตัวลดลงเกินกว่า 20% จากจุดสูงสุด) ท่ามกลางเม็ดเงินที่ไหลเข้ากองทุน ETP ในทองคำอย่างต่อเนื่อง วันนี้มองการพักตัวลงมาเล็กน้อย ถ้าอยากให้ชะลอการขึ้นราคาต้องพักตัวลงมาต่ำกว่า $1220 ซึ่งเป็นระดับครึ่งแท่งเทียนก่อนหน้า ส่วนจะจบการปรับฐานระยะสั้นหากราคาปรับตัวเกินกว่าระดับ $1240

ทางเลือกรอง : ถึงแม้จะดูการพักตัวลงมา แต่หากยังพยายามเกินกว่า $1240 ก็จะกลับไปขึ้นอีกรอบหนึ่ง ภาพรวมยังแช่อยู่ใน Overbought

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงแรงมาทดสอบแนวรับ 1280 อีกครั้งหนึ่ง ต้องติดตามระดับนี้ไม่ควรหลุด และหากหลุดจริงๆ มุมมองที่จะไปทดสอบ 1340 คงหายไป ปัจจัยที่กดดันจะเป็นหุ้นทั่วโลก (ราคาน้ำมันดิบทรงตัวแล้วจึงไม่น่ามีปัญหากดดันมากนัก) ส่วน ธปท.ออกมาให้ความเห็นว่า เศรษฐกิจไทยปีนี้จะฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไปแต่ยังมี Downside risk อยู่มาก ค่าเงินบาทอ่อนค่ากลับมาแท่งแรกแนวต้าน 35.45

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวลดลงกว่า 300 จุด ก่อนที่จะมีแรงซื้อกลับเข้ามาและปิดลบเล็กน้อย ตลอดชั่วโมงการซื้อ-ขาย ได้เห็นราคาผันผวนค่อนข้างมาก ผลส่วนหนึ่งมาจากความผันผวนของราคาน้ำมันดิบที่เหวี่ยงขึ้นลงแรง

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 269K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 285K และคาดการณ์ 287K เป็นการปรับตัวลดลงค่อนข้างมากหลังจากในช่วงก่อนหน้าปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งจริงๆแล้วเป็นปัจจัยลบกับราคาทองคำ แต่ตลาดกลับไม่ให้น้ำหนักกับข่าวดังกล่าวเท่าไรนัก

- ตลาดหุ้นโลก (World index) กำลังเข้าสู่ภาวะปรับฐาน (Correction) หลังจากปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดมาประมาณ 20% ซึงเป็นสัญญาณตลาดหมี (Bear market) 

- ธนาคารกลางสวีเดน (Sweden’s Riksbank) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีกสู่ระดับ –0.5% จากเดิม –0.35% เป็นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยติดลบเพิ่มอีกหนึ่งประเทศ

- ปัญหาเรื่องธนาคารพาณิชย์ในอิตาลียังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง ซึ่งรัฐบาลอิตาลีกำลังหามาตรการที่จะช่วยเหลือกลุ่มหนี้ NPLs ที่มีสัดส่วนค่อนข้างมาก ส่งผลให้กลุ่มธนาคารทั่วยุโรปปรับตัวลดลงแรง ส่วนใหญ่แล้วเมื่อนับจากต้นปีปรับตัวลดลง 20-30% ทำให้ตลาดหุ้นฝั่งยุโรปยังคงปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้ แต่ลดช่วงลบลงก่อนปิดตลาด

- เงินเยนปรับตัวแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน เป็นผลมาจากความกังวลและเงินเยนได้กลายเป็น Safe-haven พร้อมกับทองคำไป ส่วนตลาดหุ้นนิเคอิล่าสุดปรับตัวลดลงกว่า 5% ในช่วงเปิดตลาด และเป็นการหลุดแนวรับสำคัญอีกแนวหนึ่ง ตลาดหุ้นญี่ปุ่นจะคอยกดดันดัชนีหุ้นในกลุ่มเอเชียต่อไป แทนจีนที่ก่อนหน้านี้ปรับตัวลดลงแรง (ตอนนี้เริ่มลดความผันผวนลง) 

- The Wall Street Journal รายงานว่า OPEC มีแผนที่จะปรับลดกำลังการผลิตลง จากเงื่อนงำที่ออกมาจากการแถลงการณ์ของ นายกกระทรวงพลังงานของซาอุดิอาระเบีย ทำให้ราคาน้ำมันดิบเกิดการผันผวนเมื่อวานนี้และระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขาย ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 ปี ที่ระดับ $26.10/บาร์เรล

- เม็ดเงินไหลเข้ากองทุน SPDR มากสุดในรอบ 2 เดือนเมื่อวานนี้สู่ระดับ 716.01 ตัน

แนวรับ 1209 1214 12220 แนวต้าน 1203 1201 1193

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นหลุดระดับ $1200 ขึ้นมาเรียบร้อย ระยะสั้นมองการพักตัวลงมาก่อนประมาณครึ่งแท่งก่อนหน้าที่ระดับ  $1201-1203 ถ้าหากลงมาแล้วไม่ยอมหลุด ให้น้ำหนักทางฝั่งขึ้นต่อ ปัจจัยที่กระทบเข้ามาอย่างหนักคือ การกังวลการเติบโตของทั่วโลก จะเห็นจาก นโยบายดอกเบี้ยที่ติดลบ และ พันธบัตรระยะสั้นของญี่ปุ่นและยุโรปที่ติดลบทั้งหมด สภาวะเช่นนี้ทำให้ถึงแม้ภาวะเงินเฟ้อจะไม่เกิด แต่อัตราดอกเบี้ยที่ติดลบทำให้คนวิ่งเข้าหาสินทรัพย์อย่างทองคำ

ทางเลือกรอง :  ราคาหลุด $1200 ลงมาอีกครั้งจะมองการพักตัวลงมาถึงบริเวณ $1190

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นทั่วโลกแล้วถือว่าค่อนข้างแข็งแกร่ง ปรับขึ้นมาทดสอบระดับ 1300 จุดได้ ถึงแม้ราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวลดลงต่อ แต่กลุ่มพลังงานกลับลงมาค่อนข้างน้อย ยังมองมุมบวกหากยังเหนือ 1280-1290 อยู่และพร้อมจะทดสอบ 1340 ได้ หากไม่หลุดลงมา ค่าเงินบาททิศทางแข็งค่าค่อนข้างมาก แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่บริเวณ 35.11 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดที่เคยทำไว้ในรอบที่แล้ว

ถ้อยแถลงของประธาน FED เมื่อวานนี้พบว่า คุณ เยลเลน ยังจะเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป แต่จะเป็นลักษณะขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป และประเมินไว้ว่าหากมีความเสี่ยงที่เศรษฐกิจจะชะลอตัวลงเพิ่มจากตรงนี้ (Downside risk) โดยเฉพาะจีน  ก็อาจจะขึ้นดอกเบี้ยในจำนวนครั้งที่น้อยลงได้ พร้อมทั้งเสริมว่า สภาวะตลาดเงิน-ตลาดทุนในปัจจุบันนั้น ไม่เอื้อต่อการเติบโตของอเมริกา

-  คุณ เยลเลน กล่าวเพิ่มเติมถึงอัตราดอกเบี้ยติดลบว่า ยังไม่มีแผนที่ชัดเจนว่า จะนำอัตราดอกเบี้ยติดลบมาใช้กับอเมริกาหรือไม่ และกำลังอยู่ในช่วงพิจารณา

-  จากช่วงวันหยุดยาวที่ผ่านมา ตลาดหุ้นอเมริกาค่อนข้างทรงตัว ไม่ได้มีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงมากนัก เพราะ โดยรวมแล้วอเมริกาแค่ชะลอตัวลงเพียงเล็กน้อย

กลุ่มตลาดหุ้นยุโรปถูกกดันอย่างหนักจากกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ส่งผลให้กลุ่มอุตสาหกรรมธนาคารปรับตัวลดลงกว่า 4% นำโดยธนาคารในอิตาลีที่มีปัญหาเรื่องหนี้เสีย รวมถึงธนาคารยักษ์ใหญ่อย่าง Deutsche Bank ที่ประกาศผลกำไรช่วงปีที่ผ่านมาหดตัวค่อนข้างมาก และ นำไปสู่ความกังวลเรื่องของการชะลอตัวลงของเศรษฐกิจโลกที่หลายๆคนให้ความกังวลหนักขึ้น นอกจากนี้ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันหดตัวลงในเดือนธันวาคมเพิ่มเติมอีกและทำให้ตลาดหุ้นยุโรปรับตัวลดลงต่อเนื่อง

-ในช่วงวันหยุดตรุษจีนประเทศที่มีปํญหาหนักเห็นจะเป็นญี่ปุ่นหลังจากเงินเยนแข็งค่าขึ้นแรงท่ามกลางก่อนหน้านั้นที่กลายเป็นอัตราดอกเบี้ยติดลบ นอกจากนี้ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของญี่ปุ่นส่วนใหญ่ปรับตัวเข้าสู่ระดับติดลบ แสดงให้เห็นถึง ภาวะเงินฝืด และ ความเปราะบางของเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้ดัชนีหุ้นนิเคอิปรับตัวลดลงแรงอย่างต่อเนื่อง เมื่อวานนี้วันเดียวปรับตัวลดลง –5%

-  ราคาน้ำมันดิบทำจุดต่ำสุดใหม่เมื่อวานนี้ (ต่ำกว่า $27/บาร์เรล) จากความกังวลเรื่องการชะลอตัวของจีน และ EIA ที่ออกมาคาดการณ์ถึง Demand ที่จะปรับตัวลดลงในอนาคต ซึ่งตัวนี้สร้างความย่ำแย่ให้กับเศรษฐกิจโลกเพิ่มอีกคือ กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมันกำลังประสบปัญหา และ กลุ่มธนาคารที่สนับสนุนทางการเงินก็เริ่มจะแย่ตาม  

-  ทองคำปรับตัวสูงสุดในรอบ 7 เดือนจากสภาวะแวดล้อมที่เป็นดอกเบี้ยติดลบ

แนวทางทองคำวันที่ 4-2-59

แนวรับ 1129 1120 1111 แนวต้าน 1145 1150 1155

เมื่อวานราคาปรับตัวขึ้นแรงเกินกว่าแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (กรอบเหลือง) ซึ่งเส้นนี้มองว่ามีนัยสำคัญเพราะ ทดสอบมาแล้วตลอด 3 ปีและไม่เคยผ่าน ล่าสุดผ่านมาแล้ว ต้องติดตามตรงนี้ให้ดีๆ เพราะ รอบก่อนก็ผ่านเลยไปประมาณ $30 รอบนี้เลยมาประมาณ $15 มองว่าจากตรงนี้ถึงแม้จะขึ้นต่อแต่ก็ยังอยากเห็นการปรับตัวลดลงมาทดสอบ $1130 อีกรอบหนึ่งก่อน หากไม่ยอมหลุดระดับนี้จริงๆ จะเจอกับขาขึ้นระยะกลาง แต่หากปรับตัวลดลงมาหลุด $1130 ก็จะกลายเป็น False-signal

ทางเลือกรอง : ยังเห็นแรงขึ้นอยู่ แต่ก็ต้องใช้ความระมัดระวังเพิ่มขึ้น และ ระยะ Oversold ในภาพวันเริ่มเข้ามาแล้ว ยิ่งต้องใช้ความระมัดระวัง

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวไม่หลุด 1280 ยังมีความหวังที่จะขึ้นไประดับ 1340 อีกครั้งหนึ่ง และตลาดหุ้ยทั่วโลกเริ่มกลับมาดูดีขึ้น นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบดูเหมือนจะสร้างฐานตรงนี้ไปสักระยะ ถึงเริ่มรีบาวน์ขึ้นมาแรงเมื่อวานนี้เป็นปัจจัยบวกกับหุ้นกล่มพลังงานที่มีผลต่อดัชนีหุ้นบ้านเราค่อนข้างมาก ฝั่งค่าเงินบาทเช้านี้เปิดตลาดมาพบ GAP กระโดดลงบริเวณ 35.70-35.78 จึงใช้เป้นแนวต้าน ส่วนแนวรับ 35.55

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลข ADP non-farm employment change ที่สำรวจการจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยภาคเอกชนออกมาที่ระดับ 205K จากเดือนก่อนหน้า 267K ขณะที่คาดการณ์ 193K ทิศทางโดยรวมของ ADP ยังคงทรงตัวไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงมากนักยังอยู่ในแนวโน้มขยายตัว นับตั้งแต่ปี 2011 เป็นต้นมา ADP ไม่เคยกลับลงไปติดลบเหมือนช่วงปี 2008

- ดัชนีPMI ภาคบริการของอเมริกา ออกมาที่ระดับ 53.5 จุดจากเดือนก่อนหน้า 55.3 จุดเป็นการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดที่ประมาณ 60 จุดเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกัน

- มีความเห็นจากสมาชิกของ FED คุณ Dudley ออกไปในทาง Dovish โทนเนื่องจาก กล่าวว่านับตั้งแต่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยมา ตลาดแรงงานและเศรษฐกิจกลับหดตัวลง ตลาดจึงคาดการณ์ว่าไม่น่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มในปีนี้

- ตลาดหุ้นยุโรปทรงตัวเมื่อวานนี้ถึงแม้ราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวขึ้นแรงกว่า 5% เนื่องจากกลุ่มธนาคารคอยกดดันดัชนี ส่วนหนึ่งเพราะ ผลประกอบการไม่เข้าเป้า และ หลายธนาคารมีแผนปรับลดพนักงานลงอีก ส่วนข่าวดีทางฝั่งสินค้าฟุ่มเฟือย เมื่อวานนี้ LVMH (หลุยส์ วิคตอง) ได้ออกมากล่าวว่า ผลประกอบการในไตรมาส 4 ปรับตัวดีขึ้น ได้รับปัจจัยบวกจากฝั่งยุโรป อเมริกา และญี่ปุ่นมาชดเชยการชะลอตัวลงจากจีน ส่วนประเด็นอื่นๆยังไม่ได้มีอะไรมากนัก

- จีนปรับเป้าตัวเลขการเติบโตให้เป็นช่วงๆเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 20 ปี (นับจากปี 1995 ) ประเมินไว้ว่าน่าจะขยายตัว 6.5%-7% ในขณะที่รอบก่อนๆหน้าประมาณไว้ที่ 7% และยังให้ความเห็นว่า Downside risk ของเศรษฐกิจในไตรมาสแรกจะยังค่อนข้างเยอะ และมีแผนจะดูดซับกำลังการผลิตส่วนเกินรวมถึงจัดการกับ Zombie companies หรือ ธุรกิจที่ไม่ก่อให้เกิดกำไร ทั้งนี้ตลาดหุ้นจีนที่จดทะเบียนในฮ่องกง H-share)ปรับตัวกลับขึ้นมาสู่ระดับ 8000 จุด ( เมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงหลุด 8000 จุด)

- สต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อยตามประกาศออกมาเมื่อวานนี้ แต่ราคาน้ำมันดิบก็ยังปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นกว่า 8% ท่ามกลางมุมมองทางบวกต่อการประชุม OPEC และ Non-OPEC ที่มีความหวังว่าอาจจะยังมีการประชุมฉุกเฉินอยู่

- สำหรับข่าวตลาดทองคำ ยังมีมุมบวกอยู่สำหรับเม็ดเงินที่ไหลเข้ากองทุน ETF ทั้งนี้ตลาดกำลังติดตามตัวเลขยอดซื้อทอง Physical ในช่วงตรุษจีนนี้

แนวทางทองคำวันที่ 3-2-59

แนวรับ 1123 1115 1111 แนวต้าน 1128 1132 1135

ราคายังคงแกว่งไปมาใต้แนวต้านแถวบริเวณ 1130 + - ยังมองการพักตัวลงมาด้านล่าง ประเมินแนวรับ 1120 ถึงแม้ภาพรวมจะยังอยู่ในแนวโน้มที่ขึ้นชัดเจน แต่ต้องระมัดระวังการปรับฐานหลังจากขึ้นทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1130 บริเวณนี้เป็นที่อยู่ของเส้นแนวต้านสำคัญ EMA200 ในภาพวัน ตลอดที่ราคาลงมา 3 ปีไม่เคยผ่านระดับนี้ไป จึงคิดว่า ควรติดตามตลาดให้ดีก่อนดีกว่า หากราคากลับขึ้นไปยืน 1135 สวยๆได้ จึงจะเริ่มดีขึ้นอีกครั้งหนึ่ง ข่าวบวกยังมีสนับสนุนจากเม็ดเงินที่ไหลเข้า ETF

ทางเลือกรอง : ราคาที่หลุด 1135 ขึ้นไปเลย จะมองว่ามีโอกาสปรับตัวขึ้นอีกในระยะกลาง

USD/THB

ตลาดหุ้นไทย ถอยกลับมายังแนวรับบริเวณ 1280-1290 อีกครั้ง ซึ่งระดับนี้ไม่ควรจะหลุดลงไปหากยังอยากเห็นดัชนีรีบาวน์กลับขึ้นไปแถว 1340 หากหลุดลงไปแล้ว ภาพลบจะกลับมาอีกครั้ง สภาพตลาดทั่วโลกยังคงเปราะบางรวมถึงราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรงคอยกดดันดัชนีอยู่ เมื่อวานนี้ค่าเงินบาทรีบาวน์กลับมาอ่อนค่าอย่างแรงเกินกว่าระดับ 35.77 ยาวมาจนถึงแนวต้าน 35.88 วันนี้มองแข็งค่าลงมาเล็กน้อย 35.77 อีกครั้งหนึ่ง

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลงแรง ได้รับปัจจัยลบจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรงหลุดระดับ $30/บาร์เรลอีกครั้ง ช่วงก่อนหน้าราคาน้ำมันดิบได้รับข่าวเรื่องรัสเซียที่ออกมากล่าวว่า อาจจะมีการลดกำลังการผลิตลง จากนั้นซาอุดิอาระเบียได้ออกมากล่าวในอีกประมาณ 30 นาทีหลังจากนั้นว่า ไม่ได้มีแผนที่จะลดกำลังการผลิตและยังไม่จำเป็นต้องรีบจัดการประชุมด่วนในเร็วๆนี้ ทำให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอีกครั้ง พร้อมทั้งคาดการณ์ว่า Supply และ สต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกายังอยู่ในระดับสูงที่สุดนับจากช่วงปี 1990 ส่งผลให้ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงเพราะ กังวลเรื่องการเติบโต

- Alphabet (บริษัทแม่ของ Google) ได้กลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก แซงหน้า Apple ไปเรียบร้อย (หุ้น Apple ตกลงมาเล็กน้อยจากการชะลอตัวลงของยอดขาย)

- อัตราว่างงานของยุโรปปรับตัวลดลงสู่ระดับ 10.4% ลดลง 0.1% จาก 10.5% ในเดือนก่อนหน้า ทั้งนี้อัตราว่างงานของยุโรปเคยขึ้นไปทำจุดสูงสุดช่วงวิกฤติปี 2008 ที่ประมาณ 12% ทางฝั่งดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ยังหดตัวต่อเนื่อง แสดงให้เห็นถึงเงินเฟ้อในฝั่งของผู้ผลิตในกลุ่มยูโรโซนยังไม่ฟื้นตัวเท่าไรนัก

- ตลาดหุ้นฝั่งยุโรปปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ได้รับปัจจัยลบจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรง และช่วงหลังมานี้ตลาดหุ้นยุโรปมีความสัมพันธ์ในทางเดียวกับน้ำมันดิบมาก

- ดัชนี PMI ภาคบริการของจีนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนที่ 52.4 จุด สวนทางกับภาคการผลิตที่หดตัวลงต่อเนื่อง ทั้งนี้ตลาดหุ้นจีนที่จดทะเบียนในฮ่องกง (H-Share) ปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่หลุดกว่าระดับ 8000 จุดในวันนี้ (-2.97%) จากทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลกที่กังวลเรื่องการเติบโต

- รายงานการประชุม BOJ ในเดือนธันวาคมพบว่า ดอกเบี้ยที่ติดลบนั้นถือเป็นเรื่อง Surprise ตลาดเพราะในเดือนก่อนหน้ายังมองว่าจะมีแค่การปรับจูนเรื่อง QQE เท่านั้น

- ข่าวพาดหัวจากทาง Bloomberg พบว่า เม็ดเงินไหลเข้ากองทุน ETF อ้างอิงในทองคำเร่งตัวขึ้นในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นในก้าวที่ไวที่สุดในรอบปี ETF ที่เป็นที่นิยมมากที่สุดจะเป็นกองที่ไปลงทุน ETF กองทุนชื่อ SGOL ที่เป็นกองที่ลงทุนในทองคำเหมือนกับกองอื่นๆ แต่มีสิ่งที่แตกต่างคือ เป็นกองที่ลงทุนในทองแท่งที่เก็บไว้ในประเทศสวิสเซอร์แลนด์ ซึ่งนักลงทุนมีความชื่นชอบประเทศนี้เป็นทุนเดิม