ประชาสัมพันธ์

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยทรงตัว และสามารถเคลียร์ Bearish divergent ได้ในบาง Time frame แต่ยังมองมุมเดิมคือ ดัชนีขึ้นมาค่อนข้างแรงจนเกินไป หากไม่สามารถทำ New-high ได้ จะมองการพักตัวลงมาด้านล่าง ทิศทางค่าเงินบาทหลังจากแข็งค่ามาจากใกล้ระดับ 35.66 ล่าสุดอยู่แถว 35.10 ซึ่งมองว่าจุดนี้เป็นจุดที่น่าจะมีการรีบาวน์อ่อนค่าได้บ้าง

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ดัชนีหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแตะระดับ 18000 จุด ถึงแม้จะยังไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ ได้รับปัจจัยบวก Sentiment ในทางที่ดีของตลาด รวมทั้งราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแตะระดับ $51/บาร์เรล ซึ่งสูงสุดในรอบ 8 เดือน

- มีข้อมูลออกมาจาก CNBC ให้ความเห็นว่า จอร์จ โซรอส เริ่มเพิ่มสถานะขายในดัชนีหุ้น แต่กลับมาเพิ่มการลงทุนในทองคำ และหุ้นกลุ่มเหมืองทองคำ เค้าให้ความเห็นว่า Global economic นั้นดูค่อนข้างมืดมน จากเงินทุนที่ไหลออกจากจีน และ สถานการณ์ Brexit ซึ่งหากมีการออกจริง อาจจะหมายถึงจุดเริ่มต้นของการล่มสลายในยูโรโซน นอกจากนี้ยังมีสถานการณ์เรื่องของกรีซ และ กลุ่มผู้อพยพที่คอยสร้างปัญหาให้กับกลุ่มยูโรโซนเป็นระยะ จากช่วงต้นปีเราจะได้เห็นข่าวว่า จอร์จ โซรอส สนใจทองคำมากขึ้น

- ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม เยอรมันฟื้นตัว 0.8% จากเดือนก่อนหน้าชะลอตัวลง –1.1% นักวิเคราะห์มองว่า ภาพรวมการลงทุนใน 2-3 เดือนข้างหน้า ทำให้ภาคการผลิตมีแนวโน้มจะฟื้นตัวในอนาคต

- ค่าเงินยูโรปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 1.14 ยูโรต่อดอลลาร์ จากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงแรง และเงินยูโรที่ปรับตัวสูงขึ้นนั้นจะกระทบกับ Exporter อย่างเยอรมัน ทั้งนี้เมื่อวานนี้เงินดอลลาร์ชะลอตัวแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย

- ดัชนีเงินเฟ้อ CPI ของจีนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 2% น้อยกว่าเดือนก่อนหน้าที่ 2.3% ซึ่งคาดการณ์ไว้คือ 2.3% ผลส่วนหนึ่งมาจาก ราคาอาหารซึ่งเป็นปัจจัยหลักในการคำนวณดัชนี ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 5.9% แต่น้อยกว่าเดือนก่อนหน้าที่ 7.4% แต่ PPI ปรับตัวลดลงหดตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 51 เดือน

- ยอดสั่งซื้อสินค้าประเภทเครื่องจักรของญี่ปุ่นหดตัว –11% เป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึง การหดตัวในภาคการผลิต สอดคล้องกับ ภาพรวมของเศรษฐกิจที่ยังไม่ฟื้นตัวดี

- สต๊อกน้ำมันดิบของอเมริกาปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน แต่เป็นการหดตัวน้อยกว่าที่คาดการณ์ ทั้งนี้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ $51/บาร์เรล เบื้องต้นมองว่า การปรับตัวของราคาน้ำมันดิบค่อนข้างแรงเกินไป

- ทองคำปรับลตัวเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง ถึงแม้จะไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจออกมาเนื่องจาก ได้รับ SENTIMENT ในทางบวกจากการชะลอการขึ้นดอกเบี้ย

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยส่งสัญญาณ Bearish divergent ในทุกช่วง ไทม์เฟรมย่อยต่ำกว่าระยะวัน มองว่า หากเจอแรงขายออกมาจะเริ่มพักตัวทันที ตลาดขาดปัจจัยบวกใหม่ๆ และวิ่งขึ้นมาอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นเดือนโดยแทบจะไม่ได้พักเลย มองว่า ระดับนี้ไม่คุ้มที่จะซื้อ หาจังหวะขายน่าจะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า การเคลื่อนไหวของดัชนีสวนทางกลับทิศทางค่าเงินบาทที่วันนี้มองการแข็งค่าต่อไปยังระดับ 35.15

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ธนาคารโลก (World bank) ปรับลดการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2016 ลงสู่ระดับ 2.4% จากรอบก่อนหน้าเมื่อเดือนมกราคมที่ระดับ 2.9% จากสินค้าโภคภัณฑ์ที่อยู่ในระดับต่ำ ความต้องการสินค้าจากประเทศพัฒนาแล้วที่น้อยลง การค้าที่มีปริมาณและมูลค่าลดลง รวมทั้ง เม็ดเงินลงทุนที่ไหลไปมาน้อยลง ประเทศที่มองว่ามีปัญหาจะอยู่ในกลุ่มของ Emerging market ที่เศรษฐกิจพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ในระดับสูง

- เมื่อวานมีการประกาศตัวเลข Revised nonfarm productivity ที่เป็นตัววัดประสิทธิภาพของแรงงานพบว่า ปรับตัวลดลงน้อยลงเหลือ –0.6% จาก –1% ส่วน Revised unit labor cost ที่เป็นตัววัดต้นทุนแรงงานปรับตัวสูงขึ้น 4.5% จาก 4.1% ทั้งนี้ข่าวทั้งสองตัวนี้ไม่มีนัยสำคัญ และ ล่าสุดยังไม่มีการ Revised non farm payroll ที่ออกมาแย่ในวันศุกร์

- การเติบโต GDP ของยุโรปแบบตรวจทาน (Revised GDP) ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 0.6% จากรอบก่อนหน้า 0.5% เป็นผลมาจากการบริโภคภาคครัวเรือน การลงทุน และ การส่งออกบางส่วน ที่ทำให้เศรษฐกิจขยายตัวดีขึ้นจากรอบก่อน สอดคล้องกับที่ประชุม ECB คุณ ดรากี้ ที่ออกมาปรับเป้าการเติบโตของยูโรโซนในปีนี้และปีหน้าขึ้น ทั้งนี้ต้องระมัดระวังเรื่อง Brexit ช่วงกลางเดือนนี้

- ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อวานนี้ส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นโดยได้รับปัจจัยบวกจากน้ำมันดิบ

- ธนาคารกลาจีนออกมาประเมินว่า หาก FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ยจริง จะเป็นผลบวกกับจีน (ไม่เหมือนกับช่วงปีที่แล้ว) เนื่องจาก บ่งบอกให้เห็นถึง ความต้องการสินค้าที่จะเพิ่มมากขึ้น และ ทางการจีนจะเร่งสื่อสารนโยบายทางการเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

- ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น หลังจากมีการประกาศตัวเลข GDP ของญี่ปุ่นแบบตรวจทานเช่นเดียวกัน พบว่าขยายตัว1.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในขณะที่ดุลบัญชีเกินดุล แสดงให้เห็นถึง การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ $50/บาร์เรล จากการคาดการณ์สต๊อกน้ำมันดิบที่น่าจะยังทรงตัวระดับต่ำ และมีความเห็นว่า หากเห็นราคน้ำมันดิบที่ระดับ $60/บาร์เรล จะทำให้บริษัทนน้ำมันกลับมาใช้จ่ายอีกครั้งหนึ่ง

- ทองคำปรับตัวสูงขึ้นจากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน ส่วนสถานะกองทุน SPDR กลับเพิ่มขึ้นอีกครั้ง พร้อมทั้งส่งสัญญาณขึ้นต่อเนื่อง

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง และไม่หยุดการปรับตัวเพิ่มขึ้น ระยะสั้นมองว่า เริ่มเห็นสัญญาณการพักตัว จากการขึ้นมากเกินไป และ เห็นภาวะ Divergent ในหลายๆช่วงเวลา มองว่า ใกล้จะถึงระยะเวลาที่จะเจอการปรับฐาน ส่วนทิศทางค่าเงินบาทมองว่า ระยะสั้นนี้ยังให้น้ำหนักของการอ่อนค่าไปเล็กน้อย แนวต้าน 35.40

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ประธาน FED คุณ เจเนต เยลเลน กล่าวในช่วงถ้อยแถลงว่า เศรษฐกิจอเมริกามีปัจจัยบวกมากกว่าปัจจัยลบที่เพียงพอที่จะสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 2 ในปีนี้ได้ ประเด็นหลักจะไปอยู่ที่การใช้จ่ายส่วนบุคคล และอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะออกจากโซนติดลบได้ในอนาคต ส่วนช่วงเวลาที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังไม่ได้กำหนดไว้อย่างชัดเจน ทำให้นักวิเคราะห์จากทาง Bloomberg ประเมินไว้ว่า ช่วงมิถุนายน น่าจะยาก อาจจะเลยไปถึง กรกฎาคม หรือไม่ก็กันยายน สอดคล้องกับ FED Fund rate future ที่ปรับตัวลดลงมาอย่างต่อเนื่อง นับจากหลังการมีประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร

- ดัชนีหุ้น S&P500 ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบปี บวกกว่า 1.6% หลังจากได้รับปัจจัยบวกจากคอมเมนต์ของ คุณ เจเนต เยลเลน ในเรื่องเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

- Brexit poll ของสำนักต่างๆ ล่าสุดพบว่า ฝั่งที่เห็นด้วยที่จะให้อังกฤษออกจากยูโรโซนเพิ่มขึ้นแซงหน้าผลโหวตที่เลือกจะอยู่ต่อเล็กน้อย ซึ่งนักวิเคราะห์ประเมินว่า การออกจากยูโรโซนของอังกฤษจะเป็นปัจจัยลบกับเศรษฐกิจมากกว่าการอยู่ในยูโรโซน

- ยอดสั่งซื้อสินค้าของเยอรมัน (German factory order) หดตัวระดับ –2% ขณะที่เดือนก่อนหน้าขยายตัว 2.6% หดตัวลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ดัชนีหุ้นทางฝั่งยุโรปที่ได้มีปัจจัยข่าวดีเข้ามา ปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้

- Goldman sachs ให้ความเห็นถึงประเทศจีนว่า ภาระหนี้ของจีนนั้นมีสูงกว่าที่ตอนแรกประเมินไว้ค่อนข้างมาก สอดคล้องกับ รายงานของ IMF ที่รายงานตัวเลขหนี้ NPLs ของจีนสูงกว่า 10% ในขณะที่ Official NPLs อยู่แค่ระดับไม่เกิน 5%

-ธปท.มองว่าสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์จะเติบโตได้น้อยกว่าที่คาดการณ์จากภาวะการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ทำให้แบงค์พาณิชย์สามารถปล่อยสินเชื่อได้น้อยลง

- ทองคำทรงตัวอยู่ในกรอบ หลังจากปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์เมื่อวันศุกร์ จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร และเมื่อวานนี้ คุณ เจเนต เยลเลน เสริมอีกว่า Labor condition index ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2009

- กองทุน SPDR ปรับลดการถือครองทองคำลง 0.03% เหลือระดับ 881.15 ตันเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวลดลงเกินกว่า 1225 ซึ่งเป็นครึ่งแท่งของแท่งที่ขึ้นแรงในวันศุกร์ จะมองว่า ฝั่งขึ้นชะลอความได้เปรียบ

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดผ่านแนวต้านในระยะวันออกมา ยังคงเปิดทางให้ upside เพิ่มเติมไปอีก เพียงแต่ระยะสั้นยังมองหาการพักตัวลงมาอยู่ แต่ยังดูไม่มาก แนวรับที่มองไว้จะอยู่ต่ำกว่านี้ประมาณ 5-6 จุด ในขณะทิศทางค่าเงินบาทฝั่งแข็งค่าชัดเจนขึ้นมากในวันศุกร์ เพียงแต่ระยะสั้นมองการรีบาวน์อ่อนค่าในลักษณะการพักตัวประมาณ 35.45

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรปรับตัวลดลงแรงสู่ระดับ 38K จากเดือนก่อนหน้า 123K และคาดการณ์ 159K เป็นการปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 6 ปี ผลส่วนหนึ่งมาจากการประท้วงของบริษัท Verizon ส่งผลให้ทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแรง จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาแย่กว่าเดิมมาก

- อัตราว่างงานปรับตัวลดลงสู่ระดับ 4.7% จากเดือนก่อนหน้า 5% โดยรวมแล้ว อัตราว่างงานที่ปรับตัวลดลงแรงนั้นเป็นผลมาจาก การออกจากตลาดแรงงานไป สังเกตุจากตัว Labor participation rate ปรับตัวลดลงแรงสู่ระดับ 62.6 % ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 4 ทศวรรษ ตลาดจึงไม่เลือกที่จะรับข่าวลบตรงนี้ไปเท่าไรนัก

- ISM ภาคบริการ ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 52.9 จุด ลดลงจาก 55.7 จุด

- ตลาดหุ้นยุโรปโดยรวมแล้วปรับตัวลดลงกว่า 2% จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของอเมริกาที่ออกมาแย่กว่าที่มองกันไว้เยอะ ส่งผลให้ค่าเงินยูโร แล เงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแรง ในขณะที่การประชุม ECB ของยูโรโซน ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ระดับเดิม พร้อมกับขยายเป้าการเติบโตของเศรษฐกิจในปีนี้และปีหน้า ทิศทางเดียวกันกับอัตราเงินเฟ้อที่ถูกปรับประมาณการณ์ขึ้นเช่นกัน

- ประเด็นข่าวในยุโรปจะมีสำคัญอีกทีหนึ่งช่วงกลางเดือนในเรื่องของ Brexit

- ตลาดหุ้นฝั่งเอเชีย โดยรวมแล้วผสมกัน มีการเคลื่อนไหวที่มากในตลาดญี่ปุ่น หลังเงินเยนแข็งค่าขึ้นแรงเมื่อวันศุกร์ทิศทางของตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวลดลงแรงจากเรื่องนโยบายภาษีที่มีการเลื่อนออกไปอีก และ ส่งผลให้ตลาดหุ้นนิเคอิ ปรับตัวลดลง 3-4 วันต่อเนื่องกัน ในขณะที่คนอื่นยังปรับตัวสูงขึ้น

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงกว่า 1% หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นถึง จำนวนหลุมขุดเจาะของอเมริกาเพิ่มขึ้นอีกครั้งหนึ่ง (สัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 9 หลุม) นอกจากนั้น ยังได้รับปัจจัยลบจากตัวเลข เศรษฐกิจของอเมริกาที่ออกมาค่อนข้างแย่

- ทองคำปรับตัวสูงขึ้นแรงในวันศุกร์ จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาไม่ดี และ เงินดอลลาร่ออนค่าลงกว่า 1%

USD/THB

อัตราเงินเฟ้อของไทยปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 0.46% เป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน ได้รับปัจจัยบวกจากภาวะภัยแล้ง ทำให้ราคาอาหารปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น แต่ยังคงประเมินเงินเฟ้ออยู่แถวระดับ 0-1% ในปี 2559 โดยได้รับจากการใช้จ่ายและการลงทุนภาครัฐ ทิศทางตลาดหุ้นไทยทรงตัวอยู่แถวแนวต้าน ในขณะที่ค่าเงินบาทก็ยังผันผวนอยู่เช่นเดียวกัน ยังไม่มีทิศทางที่มีนัยสำคัญทั้งคู่

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ PMI ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 51.3 จุด จากเดือนก่อนหน้า 50.8 จุด และคาดการณ์ 50.5 จุด ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเกินกว่าระดับ 50 จุด 3 เดือนติดต่อกัน หลังจากหดตัวต่อเนื่องช่วง 5 เดือนก่อนหน้า แสดงถึงทิศทางที่ฟื้นตัวของ PMI ภาคการผลิตอเมริกา และ นำไปสู่การคาดการณ์เพิ่มเติมในเรื่องของการขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ทองคำปรับตัวลดลงในช่วงกลางคืนที่ผ่านมา

- รายงาน Beige book ประเมินว่า เศรษฐกิจอเมริกาเติบโตแบบปานกลาง ถึงดีขึ้นเล็กน้อย ในพื้นที่ส่วนใหญ่ของประเทศ ภาพรวมการจ้างงานที่ดีขึ้น ทำให้การใช้จ่ายผู้บริโภคดีขึ้น ความต้องการสินค้าและบริการทางการเงินที่มากขึ้น และ ส่งผลให้ค่าแรงงานเพิ่มขึ้นปานกลาง

- ผลโหวตประชามติล่าสุดต่อสถานการณ์ Brexit พบว่า การคาดการณ์เบื้องต้นระหว่างออกกับไม่ออกอยู่ระดับ 40% กว่าๆเท่ากัน วิ่งไปวิ่งมาระหว่างนี้ ซึ่งการออกจะทำให้เกิดการตกใจของตลาดเงิน ตลาดทุนมากกว่าการไม่ออก ต้องติดตามประเด็นนี้ในช่วงครึ่งเดือนหลัง หลังจากการประชุม FOMC

- Flash PMI ของกลุ่มยูโรโซนชะลอตัวลงเป็นส่วนใหญ่ โดยมีประเทศที่ยังหดตัวอยู่คือ ฝรั่งเศส (48.4 จุด) โดยรวมแล้ว PMI ของยูโรโซนยังอยู่เหนือกว่าระดับ 50 จุด

- นายกรัฐมนตรี คุณอาเบะ เลื่อนกำหนดวันขึ้นภาษีนิติบุคคลต่อไปอีก ไปยังเดือน ตุลาคม 2019 จากเดิม เมษายน 2017 เลื่อนไปอีกเกือบ 1 ปีครึ่ง ซึ่งการเลื่อนจะไปพอดีกับ การเลือกตั้งใหม่ในปี 2018 หาก คุณ อาเบะ ไม่ได้รับเลือกให้เข้ามาอีกครั้ง ก็ต้องมาดูนโยบายนี้กันใหม่ ว่าคนใหม่จะจัดการยังไง แต่หากคุณอาเบะได้รับเลือกก็คาดว่า จะทำให้ดำเนินนโยบายดังกล่าวได้ในปี 2019 พร้อมกันทั้ง คุณ อาเบะ ยังมองเป้าหมายที่จะทำให้ญี่ปุ่นกลับมาเกินดุลงบประมาณได้ในปี 2020

- กองทุน SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำ 0.24% สู่ระดับ 870.7 ตัน ในวันพุธที่ผ่านมา ล่าสุดสถานะกองทุนอยู่ระดับสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2013 (NOV 2013) ส่วนข่าวอื่นๆจะเป็นเรื่องของ การ Diverging ของนโยบายการเงินในแต่ละประเทศ เนื่องจาก FED กำลังจะขึ้นดอกเบี้ย ในขณะที่ธนาคารอื่นกำลังจะลดดอกเบี้ย

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเมื่อวานนี้ แต่การขึ้นยังดูว่าเคลื่อนไหวอยู่บริเวณแนวต้าน ต้องติดตามประเด็นดังกล่าว เพราะ คาดว่าใกล้จะมีนัยสำคัญกับการเคลื่อนไหวในเร็วๆนี้ หลังจากแกว่งตัวอยู่ในกรอบมาเป็นระยะเวลานาน ทิศทางค่าเงินบาทยังดูการเคลื่อนไหวในกรอบเช่นกันเมื่อวานนี้ขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 35.80 แล้วยังไม่ผ่าน ย่อลงมาเล็กน้อย

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- Goldman sachs คาดการณ์ว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะขึ้นในช่วงเดือน มิถุนายน-กรกฎาคม สำหรับความน่าจะเป็นที่จะขึ้นอยู่ระดับ 38% (ตีว่าประมาณ 40%) เมื่อเทียบกับหลังการประชุม FOMC ประมาณ 33% จากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจอเมริกาที่ฟื้นตัวขึ้น โดยเฉพาะภาคแรงงาน ทั้งนี้ตลาดรับข่าวพวกนี้ไประดับหนึ่งแล้ว ต้องติดตามว่า ในปีนี้จะขึ้นดอกเบี้ยได้ถึง 2 ครั้งหรือไม่

- ประธาน FED สาขา Atlanta คุณ James Bullard ประเมินว่าตลาดโลกได้เตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงนี้แล้ว และเฟดจะดำเนินการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไปในตลอดระยะเวลาที่เหลือ เมื่อวานตัวเลขข่าวเศรษฐกิจไม่ค่อยมี แต่มีเพียง Comment พวกนี้ที่เกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ย

- ดัชนีความเชื่อมั้นทางเศรษฐกิจของยูโรโซน (Euro-area economic confidence) ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกันและพุ่งสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน (4 Month high) สู่ระดับ 104.7 จุด โดยมีปัจจัยจากการเติบโตและเงินเฟ้อที่คาดว่าจะถูกปรับประมาณการณ์ขึ้น (การเติบโตในปีนี้มองว่าจะอยู่ 1.4% ปีหน้าจะอยู่ 1.7% และใน 2 ปีถัดไปจะอยู่ 1.8% ส่วนทิศทางเงินเฟ้อจะอยู่ 0.1% ในปีนี้ 1.3% ในปีหน้า และ 1.6% ใน 2 ปีถัดไป

- สถานะ Short สุทธิในตลาดหุ้นจีน A-Share โดยเฉพาะตัว A50 ETF ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 5 เท่าในปีนี้ นักลงทุนต่างมองหาโอกาส และ ได้เห็นการอ่อนค่าของเงินหยวนที่อาจจะจุดประกายการตกลงของตลาดหุ้นครั้งใหม่ นอกจากนี้มีบทวิเคราะห์ว่า เศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวลงจะกระทบกับสภาะเศรษฐกิจรอบด้าน อย่าง มาเก๊า อ่องกง และไต้หวันด้วย ล่าสุดGDP ของสามประเทศเหล่านี้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง

- นักวิเคราะห์จาก Bloomberg ให้ความเห็นว่า ทองคำปรับตัวลดลงสี่สัปดาห์ต่อเนื่อง เป็นการปรับตัวลดลงแรงสุดเมื่อเทียบ 1 เดือนในรอบ 3 ปี และ ในระยะสั้นทองคำได้เข้าสู่สภาวะ Oversold ทั้งนี้ ตัวนี้บ่งบอกถึงแนวโน้มขาลงมีนัยสำคัญขึ้นมา

- น้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นยาวนานที่สุดตั้งแต่ เมษายน 2011 เป็นการขึ้นต่อเนื่องกว่า 4 เดือนติดต่อกัน ล่าสุดอยู่ระดับแถว $50/บาร์เรล

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1200 ลงมาอีกครั้งมีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงไปยังระดับ 1190

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง และล่าสุด หากปิดระดับนี้ได้ จะยืนยันการปรับตัวขึ้นต่อในระยะวัน และเปิด upside ให้มากขึ้นกว่านี้ แต่หากวันนี้ปิดลบจะกลายเป็น False signal ไป และเริ่มกลับไปแกว่งตัวอยู่ในกรอบอีกรอบหนึ่ง ต้องติดตามการปิดในวันนี้ให้ดี ส่วนทิศทางค่าเงินบาทปรับตัวอ่อนค่าไปยังแนวต้านประมาณ 35.80-35.85

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลข Prelim GDP ไตรมาสแรกขยายตัว 0.8% เท่ากับคาดการณ์ จากรอบก่อนหน้า 0.5% ขยายตัวเมื่อเทียบกับรอบก่อนหน้า ทั้งนี้เป็นการขยายตัวเท่ากับที่ตลาดคาดการณ์กันไว้ จึงทำให้ไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวของทองคำเท่าไรนัก

- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Consumer Sentiment) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 94.7 จุดจากเดือนก่อนหน้า 95.8 จุดและคาดการณ์ 95.7 จุด หดตัวลงเล็กน้อย แต่แนวโน้มโดยรวมเป็นการชะลอตัวลงมากกว่าลงแรง

-ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นถึงแม้และเป็นสัปดาห์ที่ปรับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน มีนาคม หลังจาก คุณ เยลเลน แลถงว่า การขึ้นดอกเบี้ยอาจจะเป็นไปได้ใน 2-3 เดือนนี้ ตลาดกำลังลุ้นอยู่ระหว่างจะขึ้นเดือนหน้าเลย หรือจะเลื่อนไปกรกฎาคม

-ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเมื่อวานนี้ถึงแม้ราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดแถว $50/บาร์เรล ทั้งนี้ยังไม่มีข่าวอะไรใหม่ นักลงทุนเริ่มหันกลับมาติดตามผลการประชุม ECB ในช่วงท้ายสัปดาห์ว่าจะมีอะไรเพิ่มเติมหรือไม่

- United Nations refugee agency เปิดเผยในวันอาทิตย์ว่า ผู้อพยพประมาณ 700 คนที่อพยพจากลิเบียเข้ามายังอิตาลี เชื่อว่า น่าจะเสียชีวิตระหว่างการเดินทางข้ามทะเลเมดิเตอร์เรเนียน ทั้งนี้ การเข้ามาของผู้อพยพยังเป็นประเด็นหลักของยูโรโซนตอนนี้

-ฝั่งเอเชียตลาดยังให้ความกังวลเรื่องของหนี้ในจีนที่ทางการประกาศออกมาอยู่ประมาณ 2% (NPLs) แต่หลายคนประเมินว่าสูงกว่านั้น และ คาดว่าหากหนี้เสียจริงอาจจะส่งผลกระทบกับวงกว้างของเศรษฐกิจจีน

- ยอดค้าปลีกของญี่ปุ่นประกาศออกมาปรับลดน้อยลงเหลือ –0.8% จากเดือนก่อนหน้า 1.0% และคาดการณ์ –1.2% เป็นการปรับตัวดีขึ้นจากทั้งเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ ทั้งนี้ตัวเลขโดยรวมยังดูไม่ดีนักสำหรับญี่ปุ่น

- กองทุน Hedge fund ปรับลดการถือครองสถานะ Bullish bet ในทองคำลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน จากความเห็นของคุณ เยลเลนเกี่ยวกับทิศทางการขึ้นดอกเบี้ย นอกจากนี้ เศรษฐกิจยังเติบโตไม่มากเท่าที่เคยคาดการณ์กัน ภาคก่อสร้าง และ สินค้าคงคลัง เข้ามาชดเชยการปรับตัวลดลงของ การลงทุนที่น้อยลง

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดที่ $50 และยังไม่มีปัจจัยใหม่ๆ

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยทรงตัวเมื่อวานนี้จากการขาดปัจจัยใหม่ๆเข้ามากระทบ ตลาดหุ้นต่างประเทศ ยังปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น แต่ได้รับแรงกดดันเรื่องการปรับอัตราดอกเบี้ย (บ้านเราเสียประโยชน์เต็มๆไม่เหมือนทางฝั่งยุโรปและอเมริกาที่ยังมีความได้เปรียบจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่บ้าง) ยังประเมินการปรับตัวลดลงประมาณ 7-8 จุด ส่วนทิศทางค่าเงินบาทมองอ่อนค่าจากแนวรับ 35.55 ออกมา มองแนวต้าน 35.70

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 268K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 278K และคาดการณ์ 275K เป็นการปรับตัวลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ หลังจากสามสัปดาห์ก่อนหน้าเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เป็นปัจจัยลบกับทองคำ

- ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน (พวกสินค้าใหญ่ๆอย่างเช่น เครื่องซักผ้า รถยนต์ ทีวี) ขยายตัว 3.4% จากเดือนก่อนหน้า 1.9% ขณะที่คาดการณ์เพียง 0.3% ในฝั่งยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนหมวดไม่รวมยานพาหนะขยายตัวเช่นเดียวกัน 0.4% จากเดือนก่อนหน้า 0.1% ซึ่งกลุ่มตัวเลขยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนโดยรวมแล้วเป็นลบกับทองคำ

- ในวันนี้ประธานาธิบดี บารักโอบามา จะเดินทางไปจังหวัด ฮิโรชิม่าของญี่ปุ่น ซึ่งถือว่าเป็นประธานาธิบดีคนแรกของอเมริกาที่ได้เข้าไปเยี่ยมเยียน

- ตลาดหุ้นยุโรปผันผวนในกรอบ แต่โดยรวมแล้ว ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ถึงแม้ราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวลดลง นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยลบจากกลุ่มธนาคารพาณิชย์ในสเปน หลังจาก Banco popolare ที่เคยมีปัญหาเรื่องหนี้เสียในช่วงต้นปีคาดว่าจะมีการเพิ่มทุนประมาณ 2 Billions euro และกดดันกลุ่มธนาคารพาณิชย์ทั้งหมด

- ตัวเลข GDP ของอังกฤษขยายตัว 0.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากการใช้จ่ายภาคครัวเรือนที่เป็นแรงผลักดัน ขณะที่การลงทุนและส่งออกลดลง

- ดัชนีราคาผู้บริโภคของญี่ปุ่น (CPI) ขยายตัว –0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และเป็นการชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง สร้างการคาดการณ์ว่า อาจจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมอีก ทั้งนี้ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยอยู่ระดับติดลบเรียบร้อยแล้ว และ พันธบัตรก็ถูกซื้อโดยธนาคารกลางเกือบหมดไปเรียบร้อยแล้ว ต้องติดตามประเด็นนี้

- เมื่อวาน (26 พ.ค.) ธนาคารกลางจีนเริ่มดูดซับสภาพคล่องกลับเข้าไปอีกครั้ง วงเงิน 1 หมื่นล้านหยวน เพื่อแสดงให้เห็นถึงปริมาณเงินในระบบมีเพียงพอและมีเสถียรภาพ

- ราคาทองคำปรับตัวลดลง จากแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยที่เริ่มกดดันตลาดมากขึ้น ส่งผลให้ทองคำในเดือน พฤษภาคม ปรับตัวลดลงกว่า 5% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปีที่ขึ้นมากว่า 20% ทั้งนี้ ตลาดยังคงติดตามถ้อยแถลงของ คุณ เจเนต เยลเลนประธาน FED ในคืนนี้ที่จะมีมาพูดคุยเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย

ทางเลือกรอง : ราคาพยายามเกาะกลุ่มที่เหนือกว่า 1235 มองว่า จะเริ่มชะลอการลงไปอีกสักระยะหนึ่ง

USD/THB

จากดัชนีที่ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานพรวดเดียวนับจากเปิดตลาดนั้น ล่าสุดมองว่าอาจจะมีการพักตัวลงมาเล็กน้อย และ มองการปิด GAP ที่เปิดไว้เมื่อวาน GAP ที่ว่านี้จะอยู่ต่ำกว่านี้อีกประมาณ 7-8 จุด ติดตามตรงนั้น แต่เบื้องต้นมองการย่อตัวลงก่อน ต่างชาติเริ่มหันกลับมา Long สุทธิในตลาดฟิวเจอร์มากขึ้น ส่วนทิศทางค่าเงินบาทมองการแข็งค่าจาก Double top ในรายชั่วโมง แนวรับ 35.50 และหากหลุดลงไปมองการแข็งค่าอีกประมาณ 0.15 บาท

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลขดุลการค้าของอเมริกาออกมาขาดดุล $57.5 Billions จากเดือนก่อนหน้าขาดดุล –$57.1 Billions ขาดดุลเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากตัวเลขส่งออกที่ขยายตัว 1.8% แต่การนำเข้าขยายตัวมากกว่า 2.3% ส่งผลให้ดุลบัญชียังคงขาดดุล

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแบบ Triple-digit อีกวันหนึ่ง จากราคาน้ำมันดิบที่ทำ New-high ในรอบปี หลังจากตกลงมาแรง นอกจากนี้ยังได้รับแรงกดดันจาก Short Squeeze ของคนที่มีสถานะ Short วันก่อนๆได้ถูกบังคับให้ปิดจากการปรับตัวขึ้นแรง และเป็นตัวเร่งให้ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

- US Dollar index ปรับตัวอ่อนค่าเล็กน้อยเมื่อวานนี้หลังจากแข็งค่าที่สุดในรอบ 2 เดือน และทำให้ทองคำรีบาวน์ปรับตัวขึ้นมาในช่วงเช้าวันนี้

- S&P กล่าวว่า หากอังกฤษออกจากยูโรโซน (Brexit) จะทำให้ค่าเงินปอนด์ (GBP) อาจจะไม่อยู่ในตะกร้าเงินทุนสำรองระหว่างประเทศ และ อันดับความน่าเชื่อถือในปัจจุบันอาจจะถูกปรับลดอีก จากเดิมระดับ AAA ซึ่งประเมินว่า หากอังกฤษออกจากยูโรโซนจริงจะทำให้ GDP หดตัวลงอีกประมาณ 2%

- German Ifo business climate ที่เป็นตัววัดดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 107.7 จากเดือนก่อนหน้า 106.7 และคาดการณ์ 106.9

- นักวิเคราะห์ประเมินว่า การผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ภาคเอกชนของจีน อาจจะเป็นเรื่องที่ดี โดยให้เหตุผลว่า จะเพิ่มความโปร่งใสให้กับธุรกรรมทางการเงินของจีนในอนาคต ปัจจุบันหุ้นกู้ของจีนกว่า 63% ถูกจัดอันดับเครดิตอยู่ในเกรด AA หรือสูงกว่า

- แผนการพัฒนาพลังงานอย่างยั่งยืนของญี่ปุ่น โดยใช้พลังงานทดแทน แทนพลังงานนิวเคลียร์หลังเกิดเหตุเรื่องโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ช่วงหลายปีก่อนพบว่า ปัจจุบันสัดส่วนการผลิตพลังงานไฟฟ้าโดยใช้พลังงานทางเลือก เช่น ลม และ Solar มีสัดส่วนกว่า 45%

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น และ Brent ปรับตัวสูงขึ้นกว่าระดับ $50/บาร์เรล เป็นครั้งแรก จากสต๊อกน้ำมันดิบที่ประกาศมาเมื่อวานนี้หดตัวแรงกว่าที่คาดการณ์

- กองทุน SPDR ปรับลดการถือครองทองคำลง 3.9 ตันในวันอังคารที่ผ่านมา เมื่อมาดูสถานะ NAV โดยรวมของกองทุน ยังพบว่าอยู่ในระดับที่สูง แต่เริ่มมีการชะลอตัวลงจากช่วงเดือน มีนาคม ยังไม่เห็นแรงขายหนักๆที่ออกมา