บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 18 ก.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 18-9-57

เเนวรับ 1220 1216 1200 เเนวต้าน 1230 1233 1238

จากราคาที่หล่นมาแรงเมื่อวานนี้ ในวันนี้ทำให้ทองคำก็ยังอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อ แต่เบื้องต้นเริ่มเห้นสัญญาณ Bullish divergent ในช่วงเวลา H4 เพียงแต่ยังไม่มีอะไรมายืนยันเลย จึงมองว่า ราคาน่าจะสร้างฐานบริเวณนี้ก่อน และการสร้างฐานนั้นมักจะเป็นแบบ Sideways ออกข้างถึงขึ้นได้เล็กน้อย ซึ่งช่วงนี้มองการขึ้นเป็นไปอย่างจำกัด และ จะเป็นการขึ้นเพื่อลงต่อ ตราบใดที่วันนี้ราคาไม่สามารถยืนเหนือ 1333 ได้ ในขณะเดียวกันการยืนเหนือ 1333 ก็ไม่ได้หมายความว่า ราคาจะขึ้น แต่จะเป็นเพียงชะลอการลงเท่านั้น เป้าหมายหลังจากหลุด 1240 มามองไปยังระดับ 1180-1200 ระหว่างทางในบริเวณนี้ไม่มีแนวรับสำคัญๆให้เห็นเท่าไรนัก

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ค่อนข้างมาก 2,237 ล้านบาท และหันหน้ากลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์ 5,404 สัญญา นับเป็นจำนวนที่มากเมื่อดูกระแสเงินทุนต่างชาติแล้วพบว่า เป็นบวกกับตลาดหุ้นไทย รวมถึง การที่ไม่ได้ขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนดทั้งนี้ต้องมาดูกันว่ จะออกมาหน้าไหน เพราะ ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดตลาดปิดลบ ส่วนเงินบาทแนวโน้มอ่อนค่าไปแนวต้านระยะสั้น 32.30 ซึ่งทดสอบแล้ว ถ้าผ่านไปได้อีกจะมีการอ่อนค่าลงไปอีกพอสมควร

ทางเลือกหลัก : มองว่า ราคาหลังจากตกลงมาแล้วตอนนี้เจอ Bullish divergent มองว่า ราคาน่าจะสร้างฐานอยู่ในระดับนี้ ถึงปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยมีแนวต้านสำคัญ 1333

ทางเลือกรอง : ราคายืน 1333 ได้จึงจะมองว่า น่าจะชะลอการลง

รายละเอียด

- ประเด็นหลักเมื่อวานนี้อยู่ที่ผลการประชุม FOMC ที่ออกมากล่าวว่า จะลดวงเงิน QE จนหมดในเดือนหน้าแล้วตามที่ได้กล่าวไว้ในการประชุมครั้งก่อนซึ่งก็ตรงตามที่บอกไว้ ในเรื่องของอัตราดอกเบี้ยก็กล่าวทำนองว่า จะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์กันโดยจะขึ้นดอกเบี้ยโดยมีเงื่อนไข Considerable time เช่นเดิม ก็มีคนถามอีกว่า ช่วงเวลานั้นนานแค่ไหน FED ก็ได้ตอบประมาณว่า ยังไม่แน่ใจ ขอดูตัวเลขเศรษฐกิจเพิ่มเติมกว่านี้อีก ทั้งนี้มีสิ่งหนึ่งคือ เมื่อขึ้นนั้นดูแล้วน่าจะขึ้นในสเกลที่มากกว่าเดิม ประมาณการณ์ดอกเบี้ย FED Fund rate ณ สิ้นปี 2558 เท่ากับ 1.375% จากที่เคยคาดวไว้ว่า 1.125% ในเดือนมิถุนายนและในสิ้นปี 2560 น่าจะขึ้นไปแตะระดับ 3.75% ส่วนเป้าหมายการเติบโตนั้นก็ใกล้เคียงเดิม จากผลการประชุมครั้งนี้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าสุดๆในรอบ 6 เดือนเมื่อเทียบกับค่าเงินเยน และส่งผลให้ทองคำปรับตัวลดลงแรงเมื่อคืนนี้ ส่วนตลาดหุ้นยังค่อนข้างทรงตัว เพราะ ตลาดเลือกที่จะรับข่าวว่า จะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้นนี้ ถึงแม้จะยังไม่ขึ้น แต่ถ้าขึ้นทีจะขึ้นในสัดส่วนที่มากก็ต้องมาดูกันว่า ตลาดจะรับข่าวแบบไหนต่อไป

- ตัวเลข CPI หรือ ดัชนีราคาผู้บริโภค ของอเมริกาเมื่อวานปรับตัวลดลงต่ำสุดในรอบหลายเดือนออกมาที่ระดับ –0.2% จากเดือนก่อนหน้า 0.1% เท่ากับคาดการณ์ และ Core CPI ก็ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แสดงให้เห็นถึงทิศทางเงินเฟ้อของอเมริกานั้นกลับมาชะลอตัวลงในเดือนนี้ ข่าวชิ้นนี้ไปตรงกับ PPI หรือเงินเฟ้อภาคการผลิตที่ปรับตัวลดลงเช่นเดียวกัน

- มีการคาดการณ์กันว่า ระดับราคาที่ทองลงไปจนถึงระดับ $1200 จะทำให้แรงซื้อ Physical เข้ามาและจะสามารถช่วยพยุงราคาได้รวมถึงจะมีคนที่คอยกินส่วนต่างราคาจากการที่ราคาลงแรง (Bargain Hunter) เข้ามาในตลาดและช่วยสนับสนุนทองคำได้

- อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 0.4% ซึ่งเป็นตัวเลขที่มากกว่าเดือนก่อนๆหน้าเล็กน้อยแต่ก็ยังอยู่ในระดับต่ำ ส่วนอัตราว่างงานลดลงต่ำสุดในรอบ 6 เดือน

- กนง.มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยไว้ที่ระดับ 2% ด้วยคะแนนเสียง 5-1 ให้ความเห็นว่าถึงแม้ในประเทศจะมีความเชื่อมั่นฟื้นขึ้น แต่เศรษฐกิจโลกยังไม่สดใสเท่าไรนัก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 312K 315K
Building permits 1.04M 1.06M
Housing starts 1.04M 1.09M

19.45 USD 

FED Chair Yellen speaks 

21.00 USD

Philly FED Manufacturing index 22.8 28.0