บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 16 ก.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 16-9-57

เเนวรับ 1230 1225 1220 เเนวต้าน 1242 1245 1252

ทองคำเริ่มปรับตัวหลุด Downtrend ออกมาเมื่อเช้า มองว่า การหลุดออกมานั้นจะทำให้ราคาเกิดได้ 2 แบบ คือ ชะลอการลง และแกว่งตัวเป็น Sideways ออกข้าง อีกแบบหนึ่งก็คือการปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งกรณีการปรับตัวสูงขึ้นนั้นจะมองเป็นไปอย่างจำกัดในช่วงนี้จากที่ใกล้ผลการประชุม FOMC ทำให้ราคามีแนวโน้มค่อนข้างนิ่งๆ ค่าเงินก็เช่นเดียวกันยังค่อนข้างแกว่งตัวอยู่ในกรอบไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แต่เมื่อมองที่ตัวทองคำแล้วพบว่า ยังอยู่ในแนวโน้มขาลงในภาพรวมอย่างชัดเจน การปรับตัวขึ้นถึงออกข้างในวันนี้จะมีแนวต้านอยู่บริเวณ 1242 และขึ้นไปจนถึงบริเวณ 1252 แนวต้านนั้นค่อนข้างหนาแน่นในทุกโซน การขึ้นยังมองว่า ยังขาดข่าวมาสนับสนุนอยู่

ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 อีกเล็กน้อย 642 ล้านบาท แต่กลับลำไป Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 3,580 สัญญา เมื่อวานนี้มีการประกาศจ่ายเงินปันผลของ PTT ทำให้โดยรวมตลาดถูกฉุดลงมาด้วยมูลค่าตลาดของหุ้นตัวใหญ่ แต่ทิศทางก็ยังคงแกว่งตัวถึงพักลงมาด้านล่าง แนวโน้มน่าจะรอผลการประชุม FOMC เช่นเดียวกันกับทองคำ พบว่า ตลอดทางที่ลงมีแรงซื้อเข้ามาตลอด ค่าเงินบาทแนวโน้มยังคงอยู่ในโซนของการอ่อนค่าต่อไปแนวต้านระยะสั้นอยู่บริเวณเดิมที่ 32.30

ทางเลือกหลัก : ราคาแกว่งตัวออกข้าง หรือปรับตัวเพิมขึ้นไปก่อน จากการหลุด Downtrend มาเมื่อเช้านี้ โดยมีแนวต้าน 1242 เป็นแนวต้านแรกยาวขึ้นไปถึง 1252 แต่มองการปรับตัวขึ้นจะเป็นไปอย่างจำกัดจากข่าวที่ยังไม่มีและรอผลการประชุม FOMC 

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวกลับลงมาใน Downtrend อีกครั้ง ซึ่ง ณ จุดนี้คือการปรับตัวลงมาเกินกว่าระดับ 1230 จะเป็นการเปิดให้ราคาลงต่อไปอีก

รายละเอียด

- ตัวเลข Empire state manufacturing index ปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 27.5 จากเดือนก่อนหน้า 14.7และคาดการณ์ที่ระดับ 16.4 แต่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังการผลิตกลับปรับตัวลดลงจากเดือนก่อนหน้าทั้งหมด จึงทำให้ตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อวานนี้ออกมาในทิศทางที่ไม่ชัดเจน ประกอบกับการเป็นข่าวที่ไม่ค่อยแรงเท่าไรจึงทำให้ทองคำไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวจากก่อนการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจเท่าไร

- ทองคำเริ่มมีแรงซื้อเข้ามาบ้างเล็กน้อย เพียงแต่นักวิเคราะห์จากต่างประเทศมองว่า ยังไม่ค่อยมีคนกล้าเข้าสถานะซื้อ Lot ใหญ่ๆในทองคำจึงทำให้การปรับตัวขึ้นยังไม่มากสาเหตุมาจากที่ FED จะประชุม FOMC ในคืนนี้และวันพรุ่งนี้เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นนั้นจะทำให้ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยจ่ายระหว่างถือครองจะมีความน่าสนใจลดลง และ เมื่อขึ้นดอกเบี้ยจะทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและไปกดดันทองคำอีกต่อหนึ่ง

- เหมืองทองในแอฟริกา AngloGold ได้มีภาระหนี้สินเพิ่มขึ้นจากราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงซึ่งมีข่าวว่าพร้อมจะขายหุ้นหรือสินทรัพย์ของบริษัททิ้งเพื่อนำเงินมาใช้ในการชำระหนี้ ข่าวนี้ต้องติดตามว่าจะส่งผลต่อทองคำอย่างไร การปิดเหมืองจะทำให้ Supply เพิ่มขึ้นจากการขายทองคำหรือไม่ หรือ จะเป็นกรณีที่ปิดเหมืองวแล้วจะทำให้ Supply ลดลงจากการผลิตที่น้อยลง

- ตลาดหุ้นอเมริกาปิดผสมกันมีทั้งเพิ่มขึ้นและลดลง ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ NASDAQ ที่เป็นตลาดหุ้นที่เป็นที่อยู่ของบริษัทจดทะเบียนที่ทำอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิคส์ปรับตัวลดลงก่อนหน้าที่จะมีการ IPO หุ้น Alibaba ซึ่งการ IPO หุ้นตัวนี้เป็นที่น่าจับตามองกันมากโดยบริษัทจะเป็นเกี่ยวกับธุรกิจ E-commerce ในประเทศจีน

- มีความเห็นจาก Mark Mobius ที่ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ไว้ว่า จีนจะยังไม่เกิดการถดถอยอย่างรุนแรงและรวดเร็ว (Hard landing) เพราะ การเติบโตที่ระดับ 6-7% นั้นยังอยู่ในระดับที่สูง ในวันนี้ตลาดหุ้นฮ่องกงปิดเนื่องจากพายุไต้ฝุ่น

- OECD ปรับลดประมาณการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจประเทศพัฒนาแล้วเกือบทั้งหมดทั้ง US EU JP

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

17.00 EUR 

ZEW economic sentiment 21.3 23.7
German ZEW 5.2 8.6

19.30 USD

PPI 0.1% 0.1%
Core PPI 0.1% 0.2%