บทวิเคราะห์
ย้อนกลับ
บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 15 ก.ย. 2557
แนวทางทองคำวันที่ 15-9-57
เเนวรับ 1230 1225 1220 เเนวต้าน 1236 1240 1250
ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง จากที่มองว่า แรงซื้อ Physical น่าจะเข้ามาตรงช่วง 1240-1250 แต่กลับว่าหายไปหมดเพราะคนมองว่าจะลงต่อ ทิศทางกระแสเงินก็ไม่ได้มีการไหลเข้าในตลาดเลย และผ่านระดับ 1240 มาอย่างสบายๆ ในเบื้องต้นมองการรีบาวน์ขึ้นไปก่อนเช่นเดิม และน่าหาสัญญาณกลับตัวแถว 1236 ที่เป็นเส้นแนวโน้มขาลง และ 1240 ที่เป็นจุดต่ำสุดของรอบก่อนหน้าที่ตอนนี้จะกลายเป็นแนวต้านไป มองว่า หากราคาจะลงต่อนั้นจะมีการขึ้นไปเทสและไม่ผ่าน และมองการไหลลงมาอีกค่อนข้างมากไปจนถึงระดับ 1180-1200 จากการเสียรูปทั้งทรงกราฟ และ ปัจจัยพื้นฐานที่ไม่สนับสนุนเลย
ต่างชาติซื้อสุทธิเพิ่มเป็นวันแรกในรอบสัปดาห์จำนวน 737 ล้านบาท และหันกลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 1,070 ล้านบาทเป็นการหันกลับมา Long เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการทิศทาง SET ยังคงปรับฐานระยะสั้น เพียงแต่ทุกครั้งที่ลงมีแรงซื้อเข้ามาตลอด ส่วนใหญ่ยังคงเป็นการเปลี่ยนกลุ่มเล่นดันดัชนีขึ้นมา ค่าเงินบาททิศทางอ่อนค่าไปทดสอบระดับ 32.30 จากที่อยู่ในแนวโน้มของการอ่อนค่าในระยะสั้นนี้
ทางเลือกหลัก : ราคารีบาวน์ขึ้นไปทดสอบ 1236-1240 และคาดว่าจะยังไม่สามารถผ่านไปได้ และจะปรับตัวลดลงต่อ
ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปยืน 1240 ได้ จึงจะมองว่าเริ่มชะลอการลง
รายละเอียด
- ตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อวันศุกร์ออกมาดีทั้งหมด เริ่มจากตัวเลขค้าปลีก (Retail sales) ปรับตัวดีขึ้น 0.6% จากเดือนก่อนหน้า 0.3% เท่ากับคาดการณ์ และ Core retail sales ที่เป็นยอดค้าปลีกที่ไม่รวมสินค้าหมวดยานพาหนะก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกันออกมาที่ระดับ 0.3% เท่ากับเดือนก่อนหน้าแต่ไปมากกว่าที่คาดการณ์อีกตัวหนึ่งคือ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคออกมาที่ระดับ 84.6 จุดสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 83.4 จุด และเดือนก่อนหน้า 82.5 จุด จะเห็นว่าตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดีทั้งหมด ซึ่งเป็นลบกับทองคำแน่นอน เพียงแต่ตลาดหุ้นรอบนี้กลับปรับตัวลดลงไปด้วย ? เนื่องจากตลาดคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนดทำให้ตลาดหุ้นถูกแรงเทขายลงมา อีกส่วนก็ว่า จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง ทำให้เกิดแรงขายให้หุ้นกลุ่มพลังงาน อีกส่วนหนึ่งก็ว่า เกิดจากการที่ตลาดปรับฐานหลังจากขึ้นมาหลายวันติดต่อกัน ส่งผลให้ VIX index หรือ ดัชนีวัดความผันผวนเพิ่มขึ้น 3.9%
- ทองคำไร้ปัจจัยสนับสนุนในช่วงนี้ถึงแม้จะมีเหตุการณ์สงครามในประเทศอย่างเช่น อิรัก ที่ยังไม่มีความสงบ และ ยูเครนที่ยังมีปัญหากันเล็กน้อย แต่ก็กลับไม่ได้เป็นข่าวบวกให้กับทองคำแต่อย่างใด เพราะ ทองคำกลัว FED จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเดียวสำหรับในตอนนี้ และ ดูจากตลาดพวกพันธบัตรหรือเงินดอลลาร์แล้ว แนวโน้มดอกเบี้ยมีโอกาสสูงที่จะถูกดึงขึ้นเร็วกว่ากำหนด นอกจากนี้แรงซื้อจาก Physical demand ที่คาดว่าจะมีหลังจากราคาตกกลับหายไป เพราะ ส่วนใหญ่มองกันว่า ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปอีก
- Hedge fund และ Money manager ลดสถานะ Long ในทองคำลงอีกเป็นสัปดาห์ที่ 3 ต่อเนื่องกัน สู่ระดับการถือสถานะ Long ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ข้อมูลจาก CFCT เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
- นาย ดรากิ ประธาน ECB ยืนยันว่า ถ้าหากเข้าซื้อตราสารหนี้ที่ต่ำกว่าระดับ Senior Tranches จึงจะจำเป็นที่จะต้องให้รัฐบาลอียูค่ำประกัน แต่ถ้าระดับที่สูงกว่านั้นไม่จำเป็นต้องให้รัฐบาลอียูต่างๆค้ำประกัน ซึ่งอียูจะตั้งเป้าที่จะซื้อ ABS ในสิ้นปีนี้
- ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนชะลอตัวลง เพิ่มขึ้น 6.9% จากเดือนก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 9%และคาดการณ์ 8.8% เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2551
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
19.30 USD
Empire state manufacturing index 16.4 14.7
เเนวรับ 1230 1225 1220 เเนวต้าน 1236 1240 1250
ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง จากที่มองว่า แรงซื้อ Physical น่าจะเข้ามาตรงช่วง 1240-1250 แต่กลับว่าหายไปหมดเพราะคนมองว่าจะลงต่อ ทิศทางกระแสเงินก็ไม่ได้มีการไหลเข้าในตลาดเลย และผ่านระดับ 1240 มาอย่างสบายๆ ในเบื้องต้นมองการรีบาวน์ขึ้นไปก่อนเช่นเดิม และน่าหาสัญญาณกลับตัวแถว 1236 ที่เป็นเส้นแนวโน้มขาลง และ 1240 ที่เป็นจุดต่ำสุดของรอบก่อนหน้าที่ตอนนี้จะกลายเป็นแนวต้านไป มองว่า หากราคาจะลงต่อนั้นจะมีการขึ้นไปเทสและไม่ผ่าน และมองการไหลลงมาอีกค่อนข้างมากไปจนถึงระดับ 1180-1200 จากการเสียรูปทั้งทรงกราฟ และ ปัจจัยพื้นฐานที่ไม่สนับสนุนเลย
ต่างชาติซื้อสุทธิเพิ่มเป็นวันแรกในรอบสัปดาห์จำนวน 737 ล้านบาท และหันกลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 1,070 ล้านบาทเป็นการหันกลับมา Long เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการทิศทาง SET ยังคงปรับฐานระยะสั้น เพียงแต่ทุกครั้งที่ลงมีแรงซื้อเข้ามาตลอด ส่วนใหญ่ยังคงเป็นการเปลี่ยนกลุ่มเล่นดันดัชนีขึ้นมา ค่าเงินบาททิศทางอ่อนค่าไปทดสอบระดับ 32.30 จากที่อยู่ในแนวโน้มของการอ่อนค่าในระยะสั้นนี้
ทางเลือกหลัก : ราคารีบาวน์ขึ้นไปทดสอบ 1236-1240 และคาดว่าจะยังไม่สามารถผ่านไปได้ และจะปรับตัวลดลงต่อ
ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปยืน 1240 ได้ จึงจะมองว่าเริ่มชะลอการลง
รายละเอียด
- ตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อวันศุกร์ออกมาดีทั้งหมด เริ่มจากตัวเลขค้าปลีก (Retail sales) ปรับตัวดีขึ้น 0.6% จากเดือนก่อนหน้า 0.3% เท่ากับคาดการณ์ และ Core retail sales ที่เป็นยอดค้าปลีกที่ไม่รวมสินค้าหมวดยานพาหนะก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกันออกมาที่ระดับ 0.3% เท่ากับเดือนก่อนหน้าแต่ไปมากกว่าที่คาดการณ์อีกตัวหนึ่งคือ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคออกมาที่ระดับ 84.6 จุดสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 83.4 จุด และเดือนก่อนหน้า 82.5 จุด จะเห็นว่าตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดีทั้งหมด ซึ่งเป็นลบกับทองคำแน่นอน เพียงแต่ตลาดหุ้นรอบนี้กลับปรับตัวลดลงไปด้วย ? เนื่องจากตลาดคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนดทำให้ตลาดหุ้นถูกแรงเทขายลงมา อีกส่วนก็ว่า จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง ทำให้เกิดแรงขายให้หุ้นกลุ่มพลังงาน อีกส่วนหนึ่งก็ว่า เกิดจากการที่ตลาดปรับฐานหลังจากขึ้นมาหลายวันติดต่อกัน ส่งผลให้ VIX index หรือ ดัชนีวัดความผันผวนเพิ่มขึ้น 3.9%
- ทองคำไร้ปัจจัยสนับสนุนในช่วงนี้ถึงแม้จะมีเหตุการณ์สงครามในประเทศอย่างเช่น อิรัก ที่ยังไม่มีความสงบ และ ยูเครนที่ยังมีปัญหากันเล็กน้อย แต่ก็กลับไม่ได้เป็นข่าวบวกให้กับทองคำแต่อย่างใด เพราะ ทองคำกลัว FED จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเดียวสำหรับในตอนนี้ และ ดูจากตลาดพวกพันธบัตรหรือเงินดอลลาร์แล้ว แนวโน้มดอกเบี้ยมีโอกาสสูงที่จะถูกดึงขึ้นเร็วกว่ากำหนด นอกจากนี้แรงซื้อจาก Physical demand ที่คาดว่าจะมีหลังจากราคาตกกลับหายไป เพราะ ส่วนใหญ่มองกันว่า ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปอีก
- Hedge fund และ Money manager ลดสถานะ Long ในทองคำลงอีกเป็นสัปดาห์ที่ 3 ต่อเนื่องกัน สู่ระดับการถือสถานะ Long ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ข้อมูลจาก CFCT เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
- นาย ดรากิ ประธาน ECB ยืนยันว่า ถ้าหากเข้าซื้อตราสารหนี้ที่ต่ำกว่าระดับ Senior Tranches จึงจะจำเป็นที่จะต้องให้รัฐบาลอียูค่ำประกัน แต่ถ้าระดับที่สูงกว่านั้นไม่จำเป็นต้องให้รัฐบาลอียูต่างๆค้ำประกัน ซึ่งอียูจะตั้งเป้าที่จะซื้อ ABS ในสิ้นปีนี้
- ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนชะลอตัวลง เพิ่มขึ้น 6.9% จากเดือนก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 9%และคาดการณ์ 8.8% เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2551
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
19.30 USD
Empire state manufacturing index 16.4 14.7
.jpg)