บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 12 ก.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 12-9-57

เเนวรับ 1234 1225 1220 เเนวต้าน 1245 1250 1257

เมื่อวานนี้ราคาหลุดลงไปต่ำกว่าระดับ 1240 แต่ตตลาดโดยรวมไม่ได้เกิดอาการ Panic เท่าไรนัก ในวันนี้มีโอกาสให้ราคาขึ้นไปยืนอีกครั้งหนึ่ง ซึ่งถ้าราคากลับขึ้นไปทดสอบแล้วไม่สามารถยืนได้ ทองคำจะได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมอีกไปจนถึงระดับ 1180-1200 เนื่องจากตลาดยังไม่ได้เป็นลักษณะของตกใจจึงมองว่า อาจจะมีแรงซื้อเข้ามาได้บ้างในระดับนี้หลังจากราคาทองคำลงมาอย่างต่อเนื่องกว่า $50 เหรียญแล้วในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ต้องลุ้นแรง Physical ที่เคย Support ระดับนี้เมื่อกลางปี แต่เมื่อดูปัจจัยอื่นๆแล้วพบว่า การขึ้นของทองนั้นค่อนข้างยากมาก เพราะ ไม่มีข่าวใดมาสนับสนุนเลย ต้องรอให้เกิดสงครามเท่านั้น

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยอีกเล็กน้อย 174 ล้านบาท แต่ยัง Short สุทธิในฟิวเจอร์เพิ่มอีก 3,507 สัญญา เมื่อวานนี้ SET มีแรงซื้อไล่ขึ้นมาในช่วงเช้าก่อนที่จะโดนทุบกลับไปในช่วงบ่ายทั้งนี้ PTT ยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่ออีก แต่โดยรวมแล้วมองว่า น่าจะเริ่มมีการพักฐานเกิดขึ้น สำหรับค่าเงินบาทแนวโน้มยังคงแกว่งตัวบนแนวรับ 32.10 ระยะสั้นเข้าสู่แนวโน้มอ่อนค่าลงโดยมีแนวต้าน 32.30 เป็นแนวต้านแรก ปัจจัยในประเทศยังไม่ค่อยมีมากนัก ส่วนนอกประเทศก็ยังนิ่งๆต้องติดตามให้ดี

ทางเลือกหลัก : ในวันนี้ให้โอกาสทองคำขึ้นอีกครั้งหนึ่งถายังไปยืนเหนือ 1250 ไม่ได้เตรียมตัวเห็นทองคำปรับตัวลดลงอีกระลอกไปยัง 1180-1200

ทางเลือกรอง : ราคาปิดเหนือ 1250 ได้ ยิ่งสูงกว่ายิ่งดี ยิ่งมีลุ้นรีบาวน์กลับ

รายละเอียด

- ทองคำยังคงได้รับปัจจัยลบเต็มๆจาก การคาดการณ์ว่า FED จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด ซึ่งจะมีการประชุม FOMC ในวันพุธ และ พฤหัสหน้า นักวิเคราะห์จากต่างประเทศให้ความเห็นว่า จนกว่าจะมีผลการประชุมออกมา ทองคำน่าจะโดนกดดันต่อไปอย่างนี้เรื่อยๆ เงินดอลลาร์ยังคงมุ่งหน้าแข็งค่าขึ้นต่อ พันธบัตรที่โดนแรงเทขายและปรับตัวลดลงมาเรื่อยๆ นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนตลาดพันธบัตรปรับตัวลดลงทุกวัน (Yield เพิ่ม) แสดงให้เห็นถึงตลาดได้สะท้อนการคาดการณ์ว่าจะลดดอกเบี้ยเข้าไปมากขึ้นเรื่อยๆ ส่วนตลาดหุ้นยังค่อนข้างทรงตัว เพราะยังขาดปัจจัยใหม่ๆ แต่เริ่มพักฐานออกข้างและเริ่มตกมาบ้างโดยให้เหตุผลว่า หุ้นกลุ่มพลังงานโดนเทขายหลังจากน้ำมันดิบปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบปีนี้ แต่เมื่อตลาดหุ้นตกก็ยังมีแรงซื้อเข้ามารับอย่างแข็งแกร่งและไม่ได้ทำให้ภาพรวมเสียไปมากนัก

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาปรับตัวสูงขึ้น 315K จากเดิมที่ระดับ 304K ซึ่งโดยเนื้อข่าวแล้วควรจะทำให้ทองคำขึ้นมาได้บ้าง เพราะ คนขอรับสวัสดิการว่างงานมากขึ้นก็ตีความได้ว่า ไม่ดี แต่การรีบาวน์เป็นไปอย่างจำกัดและถูกแรงเทขายตามลงมาตามแนวโน้มเดิมและ Sentiment ของตลาดที่ยังไม่ดี ทั้งนี้เมื่อคืนที่ผ่านมาหลุดระดับ 1240 มาแต่ยังไม่เป็นลักษณะของการ Panic เท่าไรนัก ยังมองว่า ถึงแม้ในแนวโน้มรวมไม่สวย แต่ก็ยังพอมีหวังในระยะสั้นได้บ้าง

- นักวิเคราะห์จาก HSBC ได้ออกมาให้ความเห็นว่า ถึงแม้ทองคำถ้ามองกันในภาพ Macro แล้วจะขึ้นยาก แต่เมื่อราคาตกลงมาแล้วก็อาจจะมีดีมานด์ใน Physical กลับขึ้นมาอีกครั้งหนึ่งและอาจจะช่วยพยุงตลาดได้ แต่ความต้องการใน Physical ในช่วงที่ผ่านมานั้นค่อนข้างเบาบางถึงแม้ราคาจะลงมา คาดว่าอาจจะยังลงไม่มากพอที่จะกระตุ้นแรงซื้อเข้ามาได้ และก็มี Trader ในฮ่องกงระบุว่า ดีมานด์เข้ามาบ้างใน 2-3 วันนี้จากราคาที่ตกลงมาอย่างต่อเนื่อง แต่ไม่ได้เข้ามาแบบแข็งแกร่งเท่าไรนัก

- ความต้องการทองคำแท่งในอินเดียก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากใกล้จะถึงเทศกาล Diwali festival แต่ขณะเดียวกันภาษีการนำเข้าทองคำยัคงอยู่ในระดับที่สูงอยู่

- แผนคว่ำบาตรของอียูต่อรัสเซียคาดว่าจะได้เห็นในวันพรุ่งนี้ประกอบกับ โอบามาได้เข้ามาร่วมสนับสนุนการคว่ำบาตรรอบนี้ด้วย แต่ก็ยังไม่มีผลกับทองคำมากนักสำหรับข่าวนี้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Retail sales 0.3% 0.0%
Core retail sales 0.2% 0.1%

20.55 USD 

Prelim consumer sentiment 83.2 82.5