บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 11 ก.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 11-9-57

เเนวรับ 1243 1240 1230 เเนวต้าน 1251 1257 1262

ทองคำยังคงอ่อนตัวลงต่อยังไม่มีสัญญาณกลับตัวที่มีนัยสำคัญ เมื่อวานนี้ยังไม่สามารถผ่าน 1257 ไปได้ และก็ลงมาต่อ เพียงแต่เกิด Bullish divergent ซ้อนอีกลูกหนึ่ง จึงมองว่า ถึงแม้จะลงต่อแต่ก็ต้องเผื่อที่จะดีดไว้ด้วย เพราะ ถึงจุดนี้น่าจะได้เห็นการพักตัวขึ้นแล้ว (ถึงแม้จะยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวมาเลยก็ตาม) มองว่า ถ้าต้องทำอะไรสักอย่าง ควรเริ่มรอซื้อมากกว่าที่จะขายสวนลงมา กรณีทิ่อยากขายให้รอจังหวะรีบาวน์เมื่อราคาต่ำกว่า 1240 ปัจจัยบวกก็ยังหาไม่เจอในตลาดทองคำในตอนนี้ จึงมองว่า การขึ้นแต่ละรอบจะยังคงไม่แข็งแรงเท่าไรนัก เงินยูโรก็เริ่มสร้างฐานอยู่บริเวณนี้หลังจากปรับตัวลดลงมาแรงในช่วงสัปดาห์ก่อนหน้า 

ต่างชาติกลับมาขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเป็นวันแรกในรอบ 8 วันทำการเล็กน้อย 224 ล้านบาท แต่ยังคงสะสม Short สุทธิเรื่อยๆเพิ่มอีก 2,995 สัญญา ช่วงนี้มีแรงซื้อเข้ามากลุ่ม PTT และ SCC ซึ่งสองตัวนี้มีผลกับดัชนีค่อนข้างเยอะ แต่กลุ่มที่กดตลาดก็คือกลุ่ม Bank ที่ประกาศ XD ทำให้ดัชนี SET ลงแล้วกลับมาฟื้นตัวได้ แต่ยังคงมองว่า ยังน่าจะพักฐานอยู่ ต้องลุ้นๆกันสำหรับดัชนีช่วงนี้ แต่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเกินกว่าระดับ 31.10 แล้วในระยะสั้นมองการอ่อนค่าลงไปอีก

ทางเลือกหลัก : ถึงแม้ราคาจะส่งสัญญาณลงต่อ และ ยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวก็ตาม แต่มองว่าระดับนี้ อาจจะได้เห็นแรงซื้อเข้ามาและเริ่มรีบาวน์ ยังไม่แนะนำให้ Short สวนลงมาบริเวณแนวรับนี้ รอดูว่าการกลับตัวจะเกิดได้หรือไม่

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ทองคำในตอนนี้กำลังซื้อขายกันที่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมา และเข้าใกล้จุดต่ำสุดเมื่อกลางปีที่ระดับ $1240 จากปัจจัยหลักดังนี้ คือ การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐที่ไปทำจุดสูงสุดในรอบ 13 เดือน แตะระดับ 84 จากการคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนดของ FED ซึ่งจริงๆแล้วข่าวนี้มีมานานแล้วแต่พึ่งจะนำมารับข่าวกัน ประกอบกับ สถานการณ์ในยูเครนที่สงบลง ทำให้ทองคำไม่เป็นที่น่าสนใจอีกต่อไป ในขณะที่ทองคำลงมานั้นได้มีกลุ่มที่เรียกว่า Bargain hunters หรือคนที่ล่าส่วนต่างราคาเข้ามาดูจาก SPDR ที่มียอดซื้อสุทธิ 3 ตันในวันพุธ ทำให้กองทุนถือครองทองคำเพิ่มเป็น 788.72 ตัน

- ตลาดหุ้นอเมริกาเริ่มปรับตัวลดลงแต่หลายคนก็ยังรอดูทีท่าก่อน เพราะ บางส่วนนั้นมองว่า วอลุ่มที่เบาบางขณะที่ขึ้นและหมดข่าวที่จะเล่นอาจจะทำให้ตลาดมีการพักฐานลงมาได้ อีกฝั่งหนึ่งก็ปรับเพิ่มประมาณการณ์เป้าดัชนีปลายปีขึ้นมา ทำให้มีการพาดหัวที่เรียกว่า Bears become bulls เกิดขึ้น ต้องมาติดตามกันว่า จะเป็นอย่างไร แต่ความเห็นส่วนตัวมองว่า ตลาดหุ้นน่าจะมีการพักฐานลงบ้างแล้วในช่วงนี้ก่อนที่จะไปต่อในช่วงสิ้นปี เนื่องจาก การฟื้นตัวของอเมริกาจะยังคงเป็นไปตามแนวโน้มที่ดีขึ้น

- นายกรัฐมนตรีของจีน นาย Li Kiqiang ได้ให้ความเห็นว่า การปฎิรูปเชิงโครงสร้างของจีนจะพัฒนาคุณภาพการเติบโตของประเทศและช่วยลดความเสี่ยงที่เรียกกันว่า Hard landing (เศรษฐกิจถดถอยแบบรวดเร็ว) และกล่าวเพิ่มเติมอีกว่า จะไม่เน้นที่มาตรการผ่อนคลายทางการเงินแต่จะเน้นไปทางการปฎิรูปแทน ซึ่งทำไปเพื่อลดความผันผวนระหว่างการเติบโตลง เนื่องจาก GDP ของจีนออกมาขยายตัว 7.5% ในไตรมาสนี้ เทียบกับ 7.4% ในไตรมาสก่อนหน้าซึ่งเป็นไตรมาสที่ขยายตัวน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับ 6 ไตรมาสที่ผ่านมา หรือประมาณ 1 ปีครึ่ง จึงทำให้จีนจำเป็นที่จะต้องมีการปฎิรูปเชิงโครงสร้าง

- BOJ หรือธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นลงต่ำกว่าระดับ 0 ผ่านการซื้อพันธบัตรเพื่อกระตุ้นเงินเฟ้อและเป็นแนวทางในการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมอีก

- ตัวเลขเงินเฟ้อของจีนขยายตัว 2% ซึ่งเป็นการปรับน้อยลงจากเดือนที่แล้วที่ระดับ 2.3% ในขณะที่คาดการณ์ไว้ที่ 2% อยากได้ Physical demand ในทองแท่งเยอะๆนั้นต้องลุ้นให้จีนฟื้นตัวแรงๆ 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 306K 302K