บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 10 ก.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 10-9-57

เเนวรับ 1250 1245 1240 เเนวต้าน 1257 1262 1265

เมื่อคืนหลังจากราคาปรับตัวลงมาระดับ 1250 และลึกไปจนถึงระดับ 1245 แต่ก็มีแรงซื้อเข้ามาค่อนข้างแรง ในช่วงนี้จะเห็นว่าเป็นเทรนลงชัดเจน ในระดับ 1240-1250 นั้นมองว่า เป็นที่อยู่ของ Low เดิม และ เป็นโซนที่มี Demand จากรอบที่แล้วค่อนข้างหนาแน่น จึงไม่ควรที่จะ ขาย ก่อน และรอลุ้นจังหวะรีบาวน์ขึ้นมาจะดีกว่า ซึ่งแนวต้านของรอบรีบาวน์จะอยู่ที่เส้นแนวต้าน Downtrend line เดิมบริเวณ 1262 (มีแนวต้านย่อย 1257) ที่ไปทดสอบ 3-4 ครั้งและไม่มีครั้งไหนผ่านไปได้ ในวันนี้มองการขึ้นไปทดสอบอีกรอบหนึ่งจากแรงส่งที่เข้ามาบริเวณแนวรับ และ Heiken ashi สีขาว ที่เริ่มแสดงให้เห็นถึงแรงขายได้ชะลอตัวลงแล้ว

ต่างชาติยังคงเดินหน้าซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยอีกหลักพันล้านบาท และยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีกหลักพันสัญญาเช่นเดียวกัน สำหรับตลาดหุ้นก็ยังส่งสัญญาชะลอตัวลง และต้องมาดูว่า ท่ามกลางตลาดหุ้นทั่วโลกที่เริ่มเปลี่ยนเป็นสีแดงตลาดหุ้นไทยจะมีแรงซื้อเข้ามาสู้ขนาดไหน ส่วนค่าเงินบาทยังคงแกว่งตัวอ่อนค่าเพียงแต่ยังไม่ผ่าน 32.10 ออกมาอย่างขาด ถ้าผ่านได้มองอ่อนค่าลงไปอีกถึงระดับ 32.30

ทางเลือกหลัก : มองราคากลับขึ้นไปทดสอบ 1260-1262 ซึ่งน่าติดตามระดับนั้นว่าจะผ่านหรือไม่ มองว่าฝั่ง Short นั้นเริ่มไม่ได้เปรียบแล้ว เพราะ ค่อนข้างเป็นแนวรับใหญ่บริเวณนี้ โดยมีแนวต้านระยะสั้น 1257

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1262 ขึ้นไปจะได้การรีบาวน์ในรอบใหญ่หน่อย หรือ หลุด 1240 ลงมา จะปรับตัวลดลงอีกเยอะเช่นเดียวกัน

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้ประเด็นหลักจะอยู่ที่การปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นอเมริกาที่ S&P 500 ปรับตัวลดลงมาหลังจากขึ้นไปยืนอยู่บนระดับ 2000 จุด ในขณะที่ ดาวโจนส์ปรับตัวลดลงแบบ Triple-digit หรือตัวเลขสามหลัก โดยเหตุผลที่ให้คือ การที่ FED อาจจะขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด แต่อีกทางหนึ่งก็มีการพาดหัวไว้ว่า สาเหตุที่หุ้นตกนั้นเนื่องมาจากการที่ไม่มีเหตุผลอะไรอีกแล้วที่หุ้นจะขึ้น ซึ่งก็สะท้อนให้เห็นว่า เมื่อหมดแรงซื้อก็จะเข้าสู่ช่วงขายออกมา แต่ต้องมาดูว่าแรงขายจะรุนแรงขนาดไหน VIX index ปรับตัวสูงขึ้น 13.5 จุด (6.6%) เป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยปกติยิ่ง VIX index ปรับตัวสูงขึ้นจะหมายถึง ความผันผวนที่มากขึ้นผู้เล่นในตลาดกลัวมากขึ้น และ ตลาดหุ้นมักจะปรับตัวลดลง

- กระแสเงินดอลลาร์แข็งค่าช่วงนี้มาแรง ล่าสุดดอลลาร์สามารถผ่านระดับ 84 ไปได้ ส่งผลให้เงินสกุลคู่ตรงข้ามกับดอลลาร์อย่าง เยน ปรับตัวอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี โดยประเด็นหลักที่ทำให้เงินดอลลาร์แข็งนั้น คือ การขึ้นดอกเบี้ยในปีหน้า รวมถึง ยูโรโซนที่ออกอาการจะกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ทำให้ประเทศญี่ปุ่นได้รับปัจจัยบวกจากการอ่อนค่าของเงินเยน เพราะ เศรษฐกิจญี่ปุ่นเป็นเศรษฐกิจที่เน้นการส่งออก

- ทองคำปรับตัวลดลงเนื่องมาจากการที่ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยเป็นหลัก โดยมีปัจจัยรองที่สนับสนุนคือ การนำเข้าของจีนที่ลดลง และสถานการณ์ในยูเครนที่สงบลงหลังจากมีข้อตกลงในการหยุดยิง ซึ่งเป็นการสงบครั้งแรกในรอบ 5 เดือน และมีผู้เสียชีวิตมากถึง 3000 คน

- มีการสัมภาษณ์ว่า การที่ EU จะทำการคว่ำบาตรเพิ่มเติมนั้นไม่ส่งผลดีกับเศรษฐกิจโลก เพราะ รัสเซียก็ถือเป็นผู้บริโภครายใหญ่รายหนึ่ง หากมีการคว่ำบาตรจะทำให้สินค้าล้นตลาด และในวันนี้จะมีการประชุมเพิ่มเติมของอียูถึงมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียว่าจะทำหรือไม่ และ ทำแบบไหน

- รัฐบาลเยอรมันและฝรั่งเศสมีทีท่าจะไม่สนใจแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ผ่านมาตรการ ABS

- Moody ลดเครดิตความน่าเชื่อถือของบราซิลลงเป็นลบ ซึ่งระดับปัจจุบันนั้นบราซิลอยู่ระดับสุดท้ายของเครดิตที่อยู่ในหมวด Investment grade เนื่องจากเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยในรอบ 5 ปี