บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 4 กันยายน 2557

แนวทางทองคำวันที่ 4-9-57

เเนวรับ 1267 1260 1250 เเนวต้าน 1275 1280 1285

ทองคำปิดบวกเล็กน้อยเมื่อวานนี้ และคาดว่ายังมีแรงส่งขึ้นต่อเนื่องจนถึงวันนี้ เพียงแต่การขึ้นยังมองว่าเป็นการขึ้นเพื่อลงต่อตราบใดที่ยังไม่สามารถขึ้นไปยืนเหนือ 1275-1280 ได้ มองว่าราคาจะค่อยๆขึ้นไปก่อนข่าวจะประกาศในช่วง 19.15-19.30 ตามเวลาบ้านเรา โดยข่าวที่มีผลหนักๆจะเป็นผลการประชุม ECB ว่าจะมีนโยบายอะไรใหม่ๆมาหรือไม่ ถ้ากรณีไม่มีจะทำให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นและจะลากทองขึ้นไปด้วย แต่การขึ้นของทองในวันนี้มองว่าจะเป็นไปอย่างจำกัดเนื่องจาก นักลงทุนต่างจับตาดูตัวเลข NFP ในวันพรุ่งนี้ กรณีวันนี้ราคาหลุด 1265 จะเปิดทางให้ราคาไหลลงสู่ระดับ 1255-1260 ที่เคยเป็นแนวรับเดิม

ต่างชาติซื้อสุทธิ 1,895 ล้านบาทเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน และหันมา Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 7,087 สัญญา มุมมองเริ่มกลายเป็นบวกและมองว่าออกจากการพักฐานโดยมีการขึ้นของ SET ที่บริเวณ 1590-1600 ตามที่วิเคราะห์กัน จากข่าวการยกเลิก พรก.ฉุกเฉินในบางจังหวัดที่เป็นแหล่งท่องเที่ยว ค่าเงินบาทยังมีทิศทางแกว่งตัวอยู่ในกรอบค่อนไปทางอ่อนค่าเล็กน้อย แต่โดยรวมทิศทางค่าเงินบาทนั้นยังค่อนข้างทรงตัวอยู่ในระดับนี้

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปทดสอบ 1275-1280 ก่อนช่วงที่จะมีการประกาศข่าวต่างๆ ด้วยเนื้อหาข่าวที่มากและค่อนข้างแรง อาจจะมีความผันผวนของราคาได้ โดยรวมแล้วข่าวที่มากระทบยังเป็นกลางต้องติดตามตัวข่าว

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไม่ถึง 1275 และปรับตัวลดลงเกินกว่า 1265 จึงจะมองว่าเข้าสู่การลงอีกรอบหนึ่ง 

รายละเอียด

- ในวันนี้จะมีการประกาศข่าวค่อนข้างมากและคาดว่าจะทำให้ทองเหวี่ยงขึ้นเหวี่ยงลงพอสมควร โดยข่าวส่วนใหญ่คาดการณ์เท่ากับตัวเลขครั้งก่อนหน้าทั้งหมด ซึ่งจากการคาดการณ์พบว่า เป็นกลาง ต้องรอดูตัวเลขจริงเท่านั้นประกอบกับข่าวการประชุม ECB ก็จะมีในวันนี้เช่นกัน ประเด็นหลักที่จับตามองกันคือ จะมีนโยบาย QE ของทางยุโรปออกมาหรือไม่ หลังจากส่งสัญญาณมาตั้งแต่การประชุมที่แจ็คสันโฮลล์เมื่อ 2 ศุกร์ที่แล้ว ข่าวชิ้นนี้ต้องติดตามให้ดี เพราะ ตลาดได้คาดการณ์ไปแล้วส่วนหนึ่งว่าจะมีมาตรการออกมา ส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นทั่วโลก ถ้าเกิดทำจริงอาจจะเห็นการ Sell on fact ได้ และทองก็จะปรับตัวลดลงอีกรอบหนึ่ง แต่ถ้าเกิดยังไม่มีนโยบายอะไรใหม่จะทำให้เงินยูโรแข็งค่าและดึงทองขึ้นไปด้วย ซึ่งการขึ้นของทองก็มองว่าเป็นไปอย่างจำกัดเช่นกัน เพราะ นักลงทุนต่างจับตาดูตัวเลข Non-farm ในวันพรุ่งนี้

- ยอดสั่งซื้อสินค้าโรงงานเพิ่มขึ้น 10.5% จากเดือนก่อนหน้าในระดับต่ำที่ 1.5% จาก คาดการณ์ 10.9%

- รายงาน Beige book เมื่อวานนี้พบว่า เศรษฐกิจยังคงขยายตัวแบบ Moderate to modest growth ก็เหมือนเดิม คือ ค่อยๆขยายตัว แต่มีข้อสังเกตุนิดหนึ่งคือ ลักษณะการเติบโตไม่ได้เติบโตเท่ากับที่คาดหวังไว้ เพราะ ส่วนใหญ่ยังเติบโตแบบชะลอตัวค่อยเป็นค่อยไป ไม่ค่อยมีเขตไหนที่เติบโตแบบแข็งแรง โดยมีการเติบโตจากการบริโภคส่วนบุคคล ส่วนการจ้างงานยังคงอยู่ในระดับที่ขยายตัวปานกลาง การก่อสร้างยังคงแข็งแกร่ง แต่ภาคการผลิตกลับชะลอตัวลงเล็กน้อยจากช่วงก่อนหน้า

- รัสเซียและยูเครนตกลงข้อสัญญาการหยุดยิงแบบถาวรร่วมกัน เพียงแต่ มีการสัมภาษณ์ประธานาธิบดีปูตินว่า ไม่ได้ทำข้อตกลงนี้ และ กล่าวว่า รัสเซียไม่ได้มีส่วนร่วมกับการสู้ในเขตนี้ ต้องมาติดตามกันว่าเป็นยังไงกันแน่ แต่อเมริกานั้นยังหาทางคว่ำบาตรรัสเซียเพิ่มเติมอีกโดยจะเน้นไปทางฝั่งพลังงานเป็นหลัก

- BOJ หรือธนาคารกลางญี่ปุ่นมีนโยบายเช่นเดิมในการกระตุ้นเศรษฐกิจถึงแม้การขึ้นภาษีจะกระทบกับภาคบริโภคค่อนข้างมากแต่มั่นใจว่าจะเป็นผลกระทบที่เกิดขึ้นเพียงชั่วคราว ส่วนตลาดก็กังวลกันว่า กว่าจะถึงเป้าหมายเงินเฟ้อของ BOJ นั้นระหว่างทางจะค่อนข้างลำบาก

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงอีก 2.69 ตัน สู่ระดับ 790.51 ตัน

ปัจจัยที่ต้องติตตาม

19.15 USD

ADP non-farm employment change 218K 218K

19.30 USD 

Trade balance 1.1B 1.9B
Unemployment claims 298K 298K

EUR 

ECB Press conference 

21.00 USD

ISM Non-manufacturing PMI 57.3 58.7