บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 3 กันยายน 2557

แนวทางทองคำวันที่ 3-9-57

เเนวรับ 1265 1260 1250 เเนวต้าน 1270 1275 1280

ราคาทองคำปรับตัวลดลงแรงหลังจากผ่าน 1282 ลงมาเมื่อวาน และ เป็นการปรับตัวลดลงร่วม $20 ในวันเดียว ไม่ได้เจออย่างนี้มานาน หลังจากลงมาแรงนั้นก็มาหยุดที่แนวรับ 1260-1265 พอดี ในเบื้องต้นคาดว่าจะมีการรีบาวน์ขึ้นไปเล็กน้อยถึงบริเวณใกล้ 1270-1275 อีกรอบหนึ่ง และคาดว่าจะยังไม่สามารถผ่านไปได้ จากนั้นมองจะปรับตัวลดลงต่อมาอีกยังแนวรับ 1260 อีกทีหนึ่ง ต้องมาดูว่าจะเป็นอย่างไรเพราะ แนวรับ 1260 นั้นยังถือว่าเป็นระดับแนวรับที่แข็งแรงพอสมควร ทางเลือกที่ดีคือ ขึ้นไปและรอขาย กรณีปิดเกินกว่า 1275 ที่เป็นจุดครึ่งแท่งเทียนของวันก่อนหน้าได้เท่านั้นจึงจะมองว่าเป็นกลาง

ต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 ต่ออีกเล็กน้อย 846 ล้านบาท และกลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์ 44 สัญญา ทิศทางยังคงไม่ชัดเจน ส่วนSET ก็ยังแกว่งตัวไปมายังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนเท่าไรนัก ยังพอมีแรงบวกเข้ามาบ้าง ส่วนค่าเงินบาททิศทางอ่อนค่า ในเบื้องต้นมองว่า มาอยู่ที่ระดับ 32.10 แล้ว ถ้ายังต้านไม่อยู่อาจจะเห็นเงินบาทกลับไปที่เดิมที่ระดับ 32.30 อีกทีหนึ่ง โดยมีปัจจัยหลักมาจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่ามาตลอดทาง ส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าโดยอัตโนมัติ

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวขึ้นไปเล็กน้อยในลักษณะของการรีบาวน์ในวันนี้ แต่มองการรีบาวน์เป็นไปอย่างจำกัดถึงบริเวณ 1275 และมองการปรับตัวลดลงต่อมายังแนวรับด้านล่าง 1265 และ 1260

ทางเลือกรอง : กรณีปิดเกินกว่า 1275 ในวันนี้ได้ซึ่งเป็นระดับครึ่งเท่งเทียนที่ลงมาของวันก่อนหน้า จึงจะมองเป็นกลาง 

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนี ISM ภาคการผลิตของอเมริกาปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 59 จากเดิมที่แถวระดับ 57 (เป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีครึ่ง)ส่วนยอดค่าใช้จ่ายการก่อสร้างก็เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน เป็นผลทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นแตะระดับ 83 ซึ่งเป็นการแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง และ ส่งผลทให้ทองคำซึ่งก่อนหน้านั้นปรับตัวลดลงอยู่แล้วได้ปรับตัวลดลงต่อไปอีก สาเหตุที่ทองปรับตัวลดลงเบื้องต้นมาจากข่าวที่ว่า Hedge fund สะสมสถานะ Short ต่อเนื่องมาเป็นเวลา 6 สัปดาห์ต่อกัน ถึงแม้จะมีข่าวว่ารัสเซียได้ไล่สะสมทองคำเป็นเงินสำรองจนมีปริมาณมากกว่าจีนนั้น แต่กลับไม่ได้ช่วยอะไรเท่าไรนัก ตลาดทองคำยังคงได้รับแรงกดดันจากการเก็งกำไร ซึ่งเมื่อคืนนี้ ทองคำตกพร้อมกับหุ้นอเมริกาที่ตกมาด้วย โดยให้เหตุผลว่า การปรับตัวลดลงนั้นเป็นผลมาจากกลุ่มพลังงานที่ปรับตัวลดลงตามราคาน้ำมัน ทั้งนี้ตลาดหุ้นปรับตัวลงแต่ก็ยังอยู่ในระดับสูง S&P500 ยังคงอยู่เหนือกว่าระดับ 2000 จุด

- ดัชนี ISM ของจีนภาคบริการของจีนปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 54.1 ซึ่งข่าวนี้ทำให้ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่กลับมาบวกหลังจากเมื่อคืนตลาดหุ้นค่อนไปทางปรับตัวลดลง นำโดย Nikkei ที่ขึ้นไปทำระดับ New-high จากเงินเยนที่อ่อนค่า และ ตัวเลข GDP ของออสเตรเลียที่ออกมาขยายตัว 0.5% จากไตรมาสก่อนหน้า0.4%

- สถานการณ์ความรุนแรงในยูเครนและประเทศอื่นๆรวมถึง การซื้อทองคำของรัสเซียไม่สามารถมาชดเชยแรงขายที่มากจากตัวเลขเศรษฐกิจและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าที่ส่งผลลบอย่างรุนแรงต่อตลาดทองคำได้

- ในช่วงที่เหลือของปีนี้ คาดว่า ดีมานด์ ในทองคำแท่งจะมีมากขึ้นจากทางอินเดีย ซึ่งการนำเข้าทองคำและค่าพรีเมียมน่าจะเพิ่มสูงขึ้นจากเทศกาลและงานแต่งงานในช่วงสิ้นปี

- นักลงทุนต่างจับตามองผลการประชุม ECB ในวันพรุ่งนี้ว่าจะมีมาตรการที่จะผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมหรือไม่ โดยตลาดนั้นคาดการณ์กันไว้ส่วนหนึ่งแล้วว่า จะมีการทำนโยบายคล้าย QE ของอเมริกา

- ทางฝั่งอียูนั้นมีแผนเพิ่มเติมที่จะคว่ำบาตรรัสเซียหากสถานการ์ในยูเครนยังไม่มีความเรียบร้อยกว่านี้ และ จะประชุมกันอีกทีในวันศุกร์ที่จะถึง

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำอีก 1.8 ตัน สู่ระดับ 793.2 ตัน 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

1.00 USD 

Beige book