บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 2 กันยายน 2557

แนวทางทองคำวันที่ 2-9-57

เเนวรับ 1282 1270 1265 เเนวต้าน 1285 1288 1292

ราคาปรับตัวหลุดเส้นแนวรับลงมาเมื่อเช้า มองว่า รอบขึ้นที่ผ่านมาสัปดาห์ที่แล้วมีโอกาสสูงที่จะจบลงและราคามีแนวโน้มที่จะวิ่งกลับไปยังระดับแนวรับ 1270 อาจจะถึง 1265 ในรอบนี้ โดยในเบื้องต้นอาจจะมีการรีบาวน์ขึ้นไปแถวระดับใกล้ 1285 บ้าง จากการที่ตอนนี้ราคาตกแนวรับฟิโบ 61.8% ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนแนวโน้ม การหลุดตรงแถวๆ 1282 นี้จะทำให้ราคาตกลงอีกรอบอย่างรวดเร็วโดยจะมีกรณีเดียวในตอนนี้ที่จะชะลอการลงได้ คือ ราคาต้องขึ้นไปปิดเหนือ 1285-1288 ให้ได้ ซึ่งมองว่า โอกาสมีน้อยลงแล้ว มองทางลงมากกว่า ค่าเงินยูโร ยังอยู่ใน Downtrend ที่ค่อนข้างแข็งแรง

ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,505 ล้านบาท ซึ่งถือเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นของมูลค่าการซื้อ-ขาย ที่เริ่มหนาแน่นขึ้น แต่ยังคงไป Short สุทธิอีก 1,321 สัญญา SET ยังคงแกว่งตัวใต้แนวต้าน และ ยังมีทิศทางที่ยัง Sidewaysพอสมควร ส่วนค่าเงินบาทนั้นอ่อนค่าอัตโนมัติมาเมื่อเช้านี้หลังจากเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมา โดยมีแนวต้านอยู่บริเวณ 32.10 และ 32.30ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของรอบที่ผ่านมาก่อนที่จะแข็งค่า

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวลดลงไปยังระดับ 1270 และ 1265 เพียงแต่ในเบื้องต้นอาจจะมีรีบาวน์ขึ้นไปใกล้ 1285 อีกทีหนึ่ง หรือไม่มีก็ได้ แต่มองว่า ระดับ 1282 ถ้าหลุดลงมานั้นจะเปิดทางให้ราคาไหลงต่อ

ทางเลือกรอง : ราคาปิดเหนือ 1285-1288 ได้ จึงจะมองว่า น่าจะชะลอการลงไปก่อน ณ ตอนนี้ยังมองว่า โอกาสเกิดทางเลือกนี้มีน้อยกว่าทางเลือกแรกพอสมควร

รายละเอียด

- เมื่อวานเป็นวันหยุดวันแรงงานของอเมริกาทำให้ตัวเลขเศรษฐกิจนั้นไม่ค่อยดี แต่ทางฝั่งยูโรโซนนั้นมีตัวเลขและข่าวออกมาค่อนข้างมาก เริ่มจาก Final GDP ของเยอรมันยังคงอยู่ในโซนหดตัว –0.2% เท่ากับครั้งที่แล้ว โดยสาเหตุหลักของการลดลงมาจากภาคการลงทุนของเอกชนที่ลดลง 2.3% จากไตรมาสที่แล้ว พร้อมกับการก่อสร้างที่หดตัว แต่การใช้จ่ายของคนในประเทศ และ ภาครัฐบาล รวมถึงภาคการส่งออก ขยายตัวเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา ส่วนตัวเลข ISM ภาคการผลิตปรับตัวลดลงสู่ระดับ 50.1 ลดลงกว่าเดือนที่แล้ว ถึงแม้จะยังอยู่เหนือ 50 ซึ่งเป็นเขตคั่นของการขยายตัวและหดตัว

- ค่าเงินยูโร EUR/USD ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ช่วงต้นปีนั้นซื้อ-ขายกันอยู่ระดับแถว 1.38-1.40 จากการที่เศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว จากนั้นหลังจากกลางปีมา ได้เกิดแรงขายลงมาเรื่อยๆ สาเหตุจากการที่ ECB ทำการกระตุ้นเศรษฐกิจคล้ายๆ QE ของอเมริกา และหลังๆตัวเลขเศรษฐกิจทางฝั่งยูโรโซนออกมาไม่ค่อยดีโดยเฉพาะอัตราเงินเฟ้อ ในวันพฤหัสนี้จะมีผลการประชุม ECB ออกมา ซึ่งมุมมองในตลาดมองว่า น่าจะมีมาตรการผ่อนคลายเพิ่มเติมแน่นอน เพียงแต่จะเกิดขึ้นตอนไหน บางคนก็ยังมองว่า ไม่น่าจะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ เมื่อมาดูกราฟระยะสัปดาห์พบว่า ยังอยู่ใน Downtrend ที่แข็งแรงมีแนวรับระยะสั้นที่ 1.31 และ แนวรับใหญ่แถว 1.28 มองแล้วน่าจะมีมาตรการเพิ่มเติมในอนาคตในการทำให้ค่าเงินอ่อนลง เพราะ ค่าเงินที่อ่อนค่าลงจะเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจด้วยเพราะจะทำให้การส่งออกดีขึ้น โดยนโยบายที่คาดว่า นาย ดรากิ จะทำนั้นจะเหมือนกันญี่ปุ่น คือ นโยบายธนู 3 ดอกเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ต้องมาดูว่า ธนู 3 ดอกของ นาย ดรากินั้นจะมีผลต่อตลาดสินทรัพย์การเงินทั่วโลกขนาดไหน

- สถานการณ์ในยูเครนยังคงเหมือนเดิม ยังคงกล่าวหากันไปมาระหว่างยูเครนและรัสเซีย เพียงแต่ทองคำไมได้สะท้อนข่าวไปเท่าไรนัก สาเหตุจาก ตลาดหุ้นที่ยังปรับตัวสูงขึ้น และ ค่างินดอลลาร์แข็งค่า

- SPDR ถึงแม้จะยังไม่มีอะไรเพิ่มเติม แต่ตลอดช่วงที่ผ่านมาก็ลดสถานะลงเรื่อยๆ ถึงแม้แรงขายจะเบาลงเยอะก็ตาม รวมถึง Physical demand ที่ยังอยู่ในระดับต่ำ ทำให้มองว่า ทองคำยังคงไม่มีปัจจัยมาสนับสนุนในการขึ้นเลย ตราบใดที่ยังไม่มีแรงซื้อเข้ามาในทั้งสองตลาดนี้ก็จะขึ้นยาก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

21.00 USD

ISM Manufacturing PMI 57.0 57.1