บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 27 ส.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 27-8-57

เเนวรับ 1280 1273 1270 เเนวต้าน 1285 1290 1292

ภาพรวมทองคำในระยะสั้นหลังจากหลุดกรอบ 1282 ออกมาได้มองว่า ยังเป็นมุมมองในทางบวกพอสมควร เมื่อวานนี้หลุดมาจากรูปแบบ Double bottom ซึ่งมีระยะ $8 ซึ่งก็ไปตรงกับแถว ประมาณ 1290 พอดี และหยุดพอดี ซึ่งก็ถือว่าเป็นการจบไปรอบหนึ่ง เพียงแต่การลงมานั้นยังไม่หลุดแนวรับ จึงมองการปรับตัวขึ้นไปทดสอบระดับใกล้ 1290 อีกครั้งหนึ่ง แต่ยังมีมุมมองที่ว่า ภาพรายวันนั้นเกิดแรงขายจนแท่งเทียนเป็นไส้ขึ้นไปยาวจนเกินไปและเป็นแนวโน้มมุมมองที่ไม่ดี อาจจะทำให้การขึ้นไปยังไม่แข็งแรง และยังมองทางฝั่งไม่ผ่าน และย่อลงมาเล็กน้อย กรณีผ่านไปได้นั้นจะเปิดทางไปสู่ 1300 ได้อีกครั้งหนึ่งซึ่งการผ่านนั้นเป็นทางเลือกรองที่มีโอกาสเกิดพอสมควร

ต่างชาตืหันกลับไปซื้อและ Long สุทธิในฟิวเจอร์เล็กน้อยหลักร้อยล้านบาทและร้อยสัญญาเท่านั้นจึงมองว่า ไม่ได้มีทิศทางที่มีนัยสำคัญเท่าไร โดยกลุ่มที่มีการเคลื่อนไหวมาสุดจะเป็นกลุ่มของสถาบันที่มีการสะสม Short สุทธิไว้ค่อนข้างมาก เพียงแต่ระยะสั้นยังมีปัจจัยบวกเข้ามาสำหรับตลาดหุ้น และ กองทุนทริกเกอร์ฟันที่จะถึงเป้าหมายนั้นคาดว่าจะถึงบริเวณ SET มากกว่า 1580 จุด ถึงจะมีแรงขายลงมา ทั้งนี้ภาพรวมยังคงไม่ชัดเจน ส่วนค่าเงินบาทก็เช่นกัน แกว่งไปแกว่งมาในกรอบ 20 สตางค์ 31.8-32.0

ทางเลือกหลัก : เมื่อวานนี้ราคาหลุดแนวต้าน 1282 มาได้ และยินยันรูปแบบ Double bottom ในระยะสั้นโดยมีเป้าหมายแถว 1290 ซึ่งก็ไปหยุดใกล้ระดับนั้นพอดี และก็โดนแรงขายลงมาทดสอบแนวรับอีกรอบ เพียงแต่ไม่หลุด ในระยะสั้นคาดว่า ราคาจะกลับไปเข้าใกล้ระดับ 1290 อีกครั้ง เพียงแต่ภาพรวมระยะวันที่เจอแรงขายมากและดูไม่ดี อาจจะให้น้ำหนักในการผ่านน้อยอยู่

ทางเลือกรอง : ถ้าราคาผ่าน 1290-1292 ไปได้ จะเปิดทางไปสู่ระดับ 1300 อีกรอบหนึ่ง 

รายละเอียด

- ดัชนีหุ้น S&P500 เมื่อวานนี้ขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่เกินกว่า 2000 จุดอีกรอบหนึ่ง แต่ยังไม่สามารถปิดบนนั้นได้ ในขณะที่ดัชนีดาวโจนส์ได้ทำ All-time high เช่นเดียวกัน และก็ปิดอยู่ระดับสูงไม่ได้เช่นกัน วอลุ่มเริ่มลดลงเรื่อยๆจนหลายคนเริ่มวิเคราะห์กันว่า ตลาดจะทรงตัวอยู่ในระดับสูงแบบนี้ได้นานไหม โดยการขึ้นมานั้นก็มีข่าวสนับสนุนพอสมควรเมื่อวานนี้ที่ตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดีบางตัว (วันนึงดีวันนึงแย่) เริ่มจากตัวเลขยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนแบบไม่รวมหมวดยานหาหนะ (Core durable goods) ตัวนี้ออกมาแย่ลง –0.8% จากเดือนก่อน 1.9% ในขณะที่ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนแบบรวมหมวดยานพาหนะนั้นปรับตัวเพิ่มขึ้นแรง 22.6% โดยสัดส่วนหลักมาจากการสั่งซื้อสินค้าประเภทเครื่องบิน ขณะที่ดัชนีราคาบ้านก็เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน ในขณะที่ CB Consumer confidence ออกมาที่ระดับ 92.4 ซึ่งสูงกว่าทั้งเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ จะเห็นว่า ตัวเลขเศรษฐกิจนั้นออกมาค่อนข้างดีจนทำให้ดัชนีทะลุจุดสูงสุดได้สบายๆ เพียงแต่เจอแรงขายสวนลงมาเท่านั้น

- เมื่อวานมีข่าวดี (อาจไม่ดีสำหรับทองคำ) คือ ปาเลสไตน์ และ อิสราเอลได้ทำข้อตกลงหยุดยิงร่วมกันอีกครั้งเมื่อวานนี้โดยมีเป้าหมายเพื่อที่จะหยุดสงครามที่กินเวลายาวนานกว่า 7 สัปดาห์ 

- ประธานาธิบดี บารัก โอบามา ได้กล่าวว่า “ justice will be done” หลังจากเกิดความไม่พอใจที่นักข่าว James Foley ได้ถูกฆ่าในสัปดาห์ก่อนหน้า และวางแผนที่จะทำการโจมีทางอากาศ

- ตอนนี้มีแรงเก็งกำไรในเรื่องของการที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม เพื่อกดค่าเงินยูโรให้อ่อนค่าลงและเพื่อเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ยังอ่อนแออยู่ของยูโรโซนโดยคาดว่าจะมีนโยบายการซื้อสินทรัพย์ระยะยาว (LFTOs) ซึ่งคล้ายกับการทำ QE ของอเมริกา

- เมื่อวานนี้ทองคำปรับตัวขึ้นแรงโดยมีคนให้เหตุผลว่า เกิดจากการรีบาวน์ทางกราฟเทคนิคซึ่งเกิดสัญญาณซื้อและมีข่าวสงครามเข้ามากระทบเล็กน้อย จากนั้นได้ถูกแรงกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดีจนทำให้ราคาปิดต่ำลงและดูไม่สวยเท่าไรนัก

- ประเทศรัสเซียปรับลดเป้าการเติบโตทางเศรษฐกิจคาดไว้ที่ระดับ 0.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เศรษฐกิจหดตัวในปี 2008 จึงคาดว่าน่าจะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านนโยบายการคลัง