บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 21 ส.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 21-8-57

เเนวรับ 1285 1280 1270 เเนวต้าน 1290 1294 1297

ภาพรวมนั้นได้รับปัจจัยลบไปเต็มๆสำหรับตลาดทอง และยังไม่เห็นข่าวบวกแรงๆสักที ก็มองค่อยๆปรับตัวลดลงต่อไปยังแนวรับระดับ 1280 เพียงแต่ในระยะสั้นนี้อาจจะมีรีบาวน์ขึ้นได้บ้าง โดยมีความเป็นไปได้มากสุดที่แนวต้านระดับ 1294 ซึ่งเป็นเส้นแนวโน้มขาลง มองว่าโอกาสผ่านน้อย เพราะ ยังอยู่ในเทรนลง ตลาดอื่นๆก็ยังส่งสัญญาณเป็นลบกับทองคำ ทั้งค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่อง และตลาดพันธบัตร รวมถึงตลาดหุ้น ยังไม่เจอปัจจัยบวกเข้ามาในตลาดทองคำเลย ยกเว้นรัสเซียซื้อทองคำเพิ่มอีกหน่อยและทหารที่โอบามาส่งเข้าไปอิรัก จึงมองว่า การปรับตัวลดลงจะยังคงดำเนินต่อไปอีก

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 483 ล้านบาท และ Short ในฟิวเจอร์ 512 สัญญา ไม่มีทิศทางที่แน่ชัด SET ยังคงแกว่งตัวอยู่แถว 1550 และรอดูทิศทางเพิ่มเติมว่าจะเป็นอย่างไร ทิศทางค่าเงินบาทยังคงอยู่ในแนวโน้มรีบาวน์อ่อนค่าลงท่ามกลางแนวโน้มหลักที่ยังดูแข็งค่า แต่ทิศทาง SET นั้นก็ค่อนไปทางเชิงบวกพอสมควรต้องติดตามกัน เพราะ แรงขายนั้นแทบไม่มี รวมถึงภาพทางเทคนิคที่เริ่มฟื้นตัวขึ้นมาตลอดทั้งสัปดาห์ เพียงแต่อยากให้รอความชัดเจนมากกว่านี้เพราะ ยังแกว่งตัวในกรอบแน่นๆอยู่

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวลดลงต่อไปยังระดับ 1280 ถึงแม้ระยะสั้นอาจมีรีบาวน์ได้บ้าง แต่มองว่า น่าจะขึ้นไปเต็มที่บริเวณ 1294 ถ้าราคายังจะลงต่อ ไปตามแนวโน้มเดิม

ทางเลือกรอง : ผ่าน 1294 นั้นแสดงว่าราคา Breakout เส้นแนวโน้มขาลงก็มองว่า ราคาจะสร้างฐานชะลอปรับตัวลดลงถึงปรับขึ้นได้อีกเล็กน้อย

รายละเอียด
- ผลการประชุม FOMC เมื่อวานนี้พบว่า แนวทางนั้นออกไปทางโทน สายเหยี่ยว (Hawkish) มากกว่า สายหงส์ (Dovish) คือ เริ่มจะแสดงอาการหยากหยุดนโยบายผ่อนคลายทางการเงินโดยเริ่มมีความเห็นไปในทางว่า อัตราดอกเบี้ยน่าจะขึ้นเร็วกว่ากำหนด จากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดี และ ตลาดแรงงานที่ฟื้นตัวจนใกล้จะเข้าสู่ระดับภาวะปกติก่อนที่จะเกิดวิกฤติซัพไพร์มขึ้นในช่วงปี 2008 ถึงแม้บางส่วนนั้นจะเห็นว่า ควรจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้แล้ว การผ่อนคลายมาตรการทางการเงินมากเกินไปเริ่มจะไม่มีประโยชน์และจะเกิดผลเสีย แต่ก็มีหลายคนซึ่งยังเป็นส่วนใหญ่นั้นมองว่า อยากจะหาหลักฐาน หรือ ภาวะเศรษฐกิจ ที่ดีกว่านี้อีกหน่อยก่อนที่จะตัดสินใจ เพราะ ตลาดแรงงานถึงแม้จะฟื้นแล้วแต่ก็ยังไม่เต็มที่ ค่าจ้างยังไม่เติบโตเท่าที่ควร

- สำหรับทิศทางตลาดพันธบัตรนั้น FED กล่าวว่า จะไม่มีการเข้าซื้อพันธบัตรเพิ่มอีกหากไม่มีความจำเป็น และพันธบัตรที่เคยซื้อในช่วงทำ QE จะทยอยปล่อยให้หมดอายุไปถึงแม้อาจจะหมดอายุหลังจากการขึ้นดอกเบี้ยก็ตาม และก็ต้องการปล่อยขายออกบางส่วนด้วย หลังจากผลการประชุมเหล่านี้ออกมานั้น ตลาดต่างๆก็รับข่าวมากน้อยต่างกัน ตลาดทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย พันธบัตรปรับตัวลดลงเล็กน้อย ส่วนตลาดหุ้นหลังจากปรับตัวลดลงก็ปรับตัวขึ้นต่อทันทีจากอารมณ์ตลาดที่ออกมาเป็นบวกมากๆของตลาดหุ้นทั่วโลก ประกอบกับนักลงทุนต่างมองไปยังวันศุกรที่ Janet Yellen จะไปประชุมร่วมกันธนาคารกลางประเทศอื่นที่ Jackson Hole ชื่อนี้เป็นที่จับตามองในช่วงนี้ว่าทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของแต่ละประเทศนั้นจะเป็นอย่างไร

- มีข่าวเมื่อคินว่าประธานาธิบดี บารัก โอบามาจะส่งทหารเข้าไปเพิ่มอีกไม่เกิน 300 นายเข้าไปยังอิรักหลังจากเกิดเหตุการณ์ที่มีการเผยแพร่คลิปตัดหัวนักข่าวคนหนึ่งของอเมริกา

- Flash HSBC PMI ภาคการผลิตของจีนปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี แสดงถึงทิศทางการผลิตของจีนที่ยังออกมาไม่ค่อยดี

- การสำรองทองคำของรัสเซียเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 35.5 ล้าน ทรอยออนซ์ จากเดิม 35.2 ล้านทรอยออนซ์ในเดือนมิถุนายน ขณะที่กองทุน SPDR ซื้อเพิ่ม 0.9 ตัน สู่ระดับ 800.09 ตัน ท่ามกลางความผันผวนที่น้อยลงของ

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 302K 311K

20.45 USD 

Flash manufacturing PMI 55.7 55.8

21.00 USD 

Philly FED 19.7 23.9
Existing home sales 5.01M 5.04M
CB leading index 0.6% 0.3%