บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 20 ส.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 20-8-57

เเนวรับ 1295 1290 1280 เเนวต้าน 1302 1305 1310

เมื่อวานราคาปรับตัวลดลงต่อและหลุดแนวรับระยะสั้นลงมาแถวบริเวณ 1297 ซึ่งก็ยังมองมุมมองเป็นลบเช่นเดิม เพียงแต่ระยะสั้นมองว่าอาจจะมีรีบาวน์ขึ้นไปเล็กน้อยแถวใกล้ระดับ 1300 อีกทีหนึ่ง แต่โดยรวมแล้วยังอยู่ในแนวโน้มขาลง ในลักษณะ Sideways down ค่อยๆปรับตัวลดลง ภาพวันที่เคยเป็นบวกนั้นกลายเป็นลบทันทีหลังจาก MACD มุดลงไปใต้ 0 อีกครั้ง ตลาดอื่นๆนั้นเป็นลบโดยสิ้นเชิง การออกจากการพักฐานของตลาดหุ้นอเมริกา ตลาดพันธบัตรที่กลับตัวแนวต้าน และ เงินดอลลาร์ที่หลุดแนวต้านและแข็งค่าต่อไปนั้นล้วนแล้วออกมาตรงกันคือเป็นลบ ถ้าผลการประชุม FOMC ไม่มีอะไรใหม่และเงินดอลลาร์ไม่ยอมอ่อนค่า มองว่าทองก็จะยังลงต่อได้อีก

ต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยเมื่อวานนี้ และยังคงไป Long สุทธิเล็กน้อยเช่นเดียวกัน กระแสเงินทุนยังไม่มีความชัดเจนเพียงแต่ค่าเงินบาทเริ่มกลับมาอ่อนค่าเล็กน้อยท่ามกลางแนวโน้มหลักที่ยังแข็งค่าอยู่ SET ยังคงแกว่งตัวผันผวนแต่รับปัจจัยบวกจากกลุ่มสื่อสารเข้ามาเมื่อวานนี้หลังจากตัดสินว่า ไม่ได้มีการฮั้วประมูลกันตามที่เคยเป็นข่าวในช่วงก่อนหน้า และคาดว่า ADVANC ซึ่งเป็นหุ้นที่สามารถดึงดัชนีได้นั้นจะสามารถพยุงขึ้นมาได้หน่อย

ทางเลือกหลัก : ราคขึ้นไปทดสอบระดับด้านบนใกล้ 1300 ซึ่งเป็นแนวรับเมื่อวาน แต่มองว่า ก็ยังไม่น่าจะผ่านไปได้ไกล และมีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงต่ออีกไปยังแนวรับ 1290 

ทางเลือกรอง : ราคายืนอยู่ระดับ 1305 ได้จึงมองเป็นกลาง

รายละเอียด

- ทองคำปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้ท่ามกลางตัวเลขเศรษฐกิจของอเมริกาที่ออกมาดี โดยตัวเลข Housing starts ออกมาเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1.09M จากคาดการณ์ 0.97M และเดือนก่อนหน้า 0.95M แสดงให้เห็นถึงการพัฒนาที่ดีในตลาดบ้าน และ Building permits ก็ออกมาดีเช่นกัน ออกมาที่ระดับ 1.05M ขณะที่คาดการณ์ 1.00M และเดือนก่อนหน้า 0.97M กลุ่มตัวเลขบ้านเมื่อวานนี้ออกมาเป็นลบกับทองคำทั้งคู่จึงได้เห็นการปรับตัวลดลงของทองคำหลุดจากระดับ $1,300/OZ.

- ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.1% เท่าคาดการณ์ และลดลงจากเดือนก่อนหน้า 0.3% ถือว่าเงินเฟ้อนั้นปรับตัวดีขึ้นแต่ยังไม่ดีเท่าช่วงต้นปีที่ผ่านมาที่เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นค่อนข้างมาก เงินเฟ้อในระดับที่ต่ำนั้นไม่ได้เป็นผลดีกับตลาดบ้านเท่าไร เมื่อรวมกับค่าจ้างที่ยังคงทรงตัวในระดับต่ำจะทำให้การขยายตัวไม่เป็นไปมากเท่าที่ต้องการ ส่วน Core CPI ที่ไม่รวมหมวดสินค้าอาหารสดและพลังงานนั้นก็ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางข่าวบวกของตัวเลขเศรษฐกิจและการเก็งกำไรหุ้นรายตัวที่มีผลประกอบการดี ส่งผลให้ NASDAQ ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 14 ปี โดยมีปัจจัยบวกจากราคาหุ้นของบริษัท Apple ที่ได้ขึ้นไปทำ New-high โดยรวมแล้วตลาดหุ้นอเมริกาได้ออกจากช่วงพักฐานมาและพร้อมกลับขึ้นไปทดสอบระดับใกล้แนวต้านเดิม เพราะ ช่วงพักฐานที่ผ่านมาที่ลงแรง ราคาก็กลับขึ้นมาแรง และได้ปรับตัวขึ้นเกินกว่าระดับฟิโบแนนซี่ที่ 61.8% เมื่อวานนี้ การปรับตัวเกินกว่าระดับนี้มองว่าราคจะกลับเข้าสู่แนวโน้มเดิม คือ ขึ้น ซึ่งจะส่งผลลบต่อตลาดทองคำ

- ภาวะสงครามยังเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อวานข้อตกลงหยุดยิงของฉนวนกาซาก็ได้หยุดลง และหันมาเริ่มยังกันต่อ สถานการณ์ในอิรัก และ ยูเครนยังมีความรุนแรงเกิดขึ้นเรื่อยๆเพียงแต่ไม่ใช่เหตุการณ์ที่ใหญ่จึงไม่ค่อยมีการรับข่าวเท่าไรนักสำหรับข่าวสงครามในช่วงนี้

- ค่าเงินดอลลาร์หลังจากแกว่งตัว Sideways มาสักพักหนึ่งล่าสุดได้ปรับตัวสูงขึ้นต่อหลุดแนวต้านขึ้นไปอีก เป็นไปในทางเดียวกับเงินยูโรที่หลุดแนวรับ และตลาดพันธบัตรก็ Yield เพิ่มขึ้นส่งผลให้ทองคำไร้ปัจจัยบวกในตลาดช่วงนี้ มีเพียงสิ่งเดียวคือ SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอีก 1.5 ตัน สู่ระดับ 799.19 ตัน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

1.00 USD 

FOMC Meeting Minutes