บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 18 ส.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 18-8-57

เเนวรับ 1295 1290 1280 เเนวต้าน 1305 1310 1315

ราคาหลุดกรอบสามเหลี่ยม 1305 ลงมาด้านล่างเป็นผลทำให้เป็นจัยยลบทันที ในเบื้องต้นมองการรีบาวน์ขึ้นไปทดสอบระดับใกล้ 1305 อีกรอบหนึ่ง ต้องมาดูว่าจะเกิดเหตุการณ์พิเศษทำให้ทองคำไปยืนอยู่บนแนวต้านนั้นได้หรือไม่ ถ้าเกิดยืนไม่ได้หลังจากการทดสอบในรอบนี้มองว่า แนวโน้มทองคำจะปรับตัวลดลงสู่ระดับ 1280 ที่เป็นแนวรับสำคัญของรอบใหญ่นี้ ปัจจัยตลาดอื่นนั้นค่อนไปทางบวกจึงมองว่า อาจจะมีลุ้นไปยืน จากตลาดพันธบัตรอายุ 10 ปีที่ปรับตัวสุงขึ้นเรื่อยๆและค่าเงินดอลลาร์ที่เริ่มจะอ่อนค่าลงมา เพียงแต่ข่าวดีสำหรับตลาดทองคำด้วยตัวมันเองนั้นยังไม่มีเบื้องต้นจึงมองว่า ขึ้นไปทดสอบแล้วมีลุ้นไม่ผ่าน

ตัวเลข GDP ของไทยออกมาที่ระดับ 0.9% เป็นการขยายตัวจากไตรมาสก่อนหน้าและทำให้ประเทศไทยออกมาจากภาวะถดถอยทางเทคนิคหลังจากไตรมาสก่อน GDP ติดลบระดับ –1.9% ถือว่าเป็นข่าวดี ส่วน SET ยังคงแกว่งตัวอยู่ใต้แนวต้าน 1550 ที่ยังคงต้องลุ้นกันว่าจะเป็นอย่างไร ในวันศุกร์ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย 479 ล้านบาท แต่ไป Long สุทธิในฟิวเจอร์ 1,182 สัญญา ค่าเงินบาทส่งสัญญาณอ่อนค่ากลับขึ้นไปเมื่อเช้านี้โดยมีแนวต้าน 32.00 

ทางเลือกหลัก : ราคาขึ้นไปทดสอบระดับใกล้กับ 1305 แล้วไม่สามารถผ่านไปได้ จะเห็นการกลับตัวลงไปทดสอบ 1280 ที่เป้นแนวรับสำคัญอีกรอบหนึ่ง ภาพระยะวันออกอาการไม่ค่อยดี เพียงแต่เมื่อเช้าราคาเปิดช่องว่างกระโดดลงมาที่ 1304 จึงมองว่า อาจจะขึ้นไปปิด GAP ตรงนั้นได้อยู่

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไป 1305 และสามารถยืนอยู่บนระดับนั้นได้มองการปรับตัว Sideways ไปอีกสักระยะหนึ่ง

รายละเอียด

- ในวันศุกร์มีตัวเลขเศรษฐกิจออกมาค่อน้ขางหนาแน่นโดยส่วนใหญ่แล้วจะออกมาในทิศทางที่ค่อนไปทางเศรษฐกิจแย่ลง เริ่มจากตัวเลข PPI หรือดัชนีราคาผู้ผลิตออกมาปรับตัวลดลงสู่ระดับ 0.1% ตามตัวเลขคาดการณ์จากเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 0.4% แสดงให้เห็นถึง การชะลอตัวลงของราคาทางฝั่งผู้ผลิต ข่าวนี้เป็นทั้งบวกและลบกับทองคำ สาเหตุที่เป็นลบเนื่องจาก เงินเฟ้อที่น้อยลงความน่าดึงดูดของทองคำจะน้อยลงส่วนที่เป็นบวกเนื่องจากเงินเฟ้อที่น้อยลงนั้นอาจจะทำให้ FED ชะลอการขึ้นดอกเบี้ย แต่แท้จริงแล้วตัวเลข PPI นั้นไม่ได้มีความสำคัญเท่ากับตัวเลข CPI หรือดัชนีราคาฝั่งผู้บริโภค อีกตัวหนึ่งที่ออกมาคือ Empire state manufacturing index ที่ปรับตัวลดลงเช่นเดียวกันออกมาที่ระดับ 14.7 จากเดือนก่อนหน้า 25.6 และคาดการณ์ 20.3 ซึ่งหดตัวลงกว่าที่คาดการณ์ และเดือนก่อนหน้าจากนั้นมี TIC long term purchase ก็ออกมาปรับตัวลดลงเช่นเดียวกันสู่ระดับติดลบ ตามมาด้วยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ปรับตัวลดลงเช่นเดียวกันออกมาที่ระดับ 79.2จากคาดการณ์ 82.7 และเดือนก่อนหน้า 81.8 แสดงให้เห็นถึงตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมานั้นค่อนไปทางลบทั้งหมดซึ่งจากเนื้อข่าวล้วนแล้วแต่เป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำ

- หลังจากชุดตัวเลขเศรษฐกิจออกมาราคาทองคำก็ได้แต่ปรับตัวลดลงไปเรื่อยๆโดยมีสาเหตุหลักมาจากแนวโน้มในเชิงลบเรื่องของ Physical demand ที่ออกมาน้อยลงเกือบครึ่งหนึ่งในช่วงไตรมาสที่ผ่านมาและตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมานั้นไม่ได้เป็นตัวเลขชนิด High-impact เท่าไร สังเกตุจากตลาดหุ้นอเมริกาที่ยังคงเดินหน้าขึ้นอย่างต่อเนื่อง

- ในช่วงสามทุ่มตามเวลาบ้านเราในวันศุกร์ได้เกิดเหตุการณ์ยูเครนยิงขบวนคาราวานรถถังของรัสเซียที่มุ่งหน้าเข้าสู่ประเทศยูเครนเสียหาย ทำให้ตลาดหุ้นตกอย่างแรง และ ทองคำก็ได้รับปัจจัยบวกขึ้นมาทดสอบระดับ 1300 ใหม่ แต่หลังจากนั้นก็เกิดแรงขายออกมาในตลาดทองคำเมื่อเข้าใกล้ระดับแนวต้าน 1305 และเกิดแรงซื้อเข้ามาในตลาดหุ้นดูเหมือนว่าความกังวลจะหายไปค่อนข้างเร็วจากตลาด

-Yield ของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของอเมริกาตกลงเมื่อวันศุกร์หลังจากเกิดเหตุการณ์ปะทะกันในยูเครน เป็นผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสูงขึ้นขณะที่เงินดอลลาร์เข้าสู่การปรับฐานอ่อนค่าลงมาซึ่งสองตลาดนี้มองว่าจะเป็นตัวสนับสนุนทองคำได้ในช่วงสั้นๆนี้