บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 15 ส.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 15-8-57

เเนวรับ 1306 1300 1290 เเนวต้าน 1317 1320 1325

ราคายังคงแกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยมรอเลือกทาง ยังไม่มีนัยสำคัญมากหากราคายังเคลื่อนไหวอยู่แถว 1305-1315 นี้ และคาดว่าเร็วๆนี้ใกล้จะเลือกทางได้แล้ว ฝ่ายขึ้นยังได้เปรียบเล็กน้อย จากเงินดอลลาร์และตลาดพันธบัตรที่เอื้อ ส่วนตัวตลาดทองคำนั้นกลับได้รับข่าวลบค่อนข้างเยอะ โดยเฉพาะตัวเลขความต้องการทองคำแท่งและจิลเวอรีจากเอเชียลดลงอย่างแรงในไตรมาสที่ผ่านมา จึงอาจจะส่งผลให้ราคากลับลงไปได้ ต้องติดตามการหลุดกรอบด้านใดด้านหนึ่งให้ดี และการหลุดนั้นจะทำให้แนวโน้มในภาพรวมชัดเจนขึ้น เพียงแต่ภาพรวมก็ยังค่อนไปทางบวกอยู่เล็กน้อยในช่วงนี้

ต่างชาติกลับมาขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย 575 ล้านบาท และเปลี่ยนหน้าเป็น Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 6,795 สัญญา เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับกองทุนไทยที่ทั้งขายและ Short สุทธิไว้จำนวนมาก ทั้งนี้เมื่อวานนี้ SET แกว่งตัวใกล้ระดับแนวต้าน และปริมาณการซื้อ-ขายค่อนข้างหนาแน่น ถ้าวันนี้ยังปรับตัวสูงขึ้นไม่ได้มีแนวโน้มที่จะกลับมาปรับฐานเช่นเดิมในระยะนี้ ค่าเงินบาทเริ่มส่งสัญญาณอ่อนค่าลงมาเล็กน้อย โดยมีแนวต้านบริเวณ 32.00 

ทางเลือกหลัก : ราคายังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบสามเหลี่ยม มองว่าใกล้ถึงปลายสามเหลี่ยมที่ราคาจะต้องเลือกทางแล้ว แต่ก็ยังกำหนดช่วงเวลาแน่ชัดไม่ได้ เพราะยังมีทีว่างให้แกว่งตัวได้อีกถึง 1-2 วัน ถ้าเกิดทะลุด้านใดด้านหนึ่งออกมาก็จะมีแนวโน้มชัดเจนขึ้น โดยส่วนตัวยังมองลำเอียงทางบวกจากภาพใหญ่ และตลาดอื่นๆ ส่วนตัวตลาดทองคำเองนั้นกลับได้รับข่าวลบ จึงเป็นเพียงการเดา ต้องรอหลุดทางใดทางหนึ่ง ถึงแม้จะลำเอียงทางบวกแต่การหลุดกรอบล่างมาและยืนไม่ได้บริเวณ 1305 นัน้จะทำให้ทองคำปรับตัวลดลงไปอีก

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้มีกลุ่มตัวเลข GDP ของยูโรโซนออกมาพบว่า โดยส่วนใหญ่ GDP ของแต่ละประเทศในยูโรโซนแทบไม่เติบโตถึงหดตัวลงจากไตรมาสก่อนหน้า เริ่มจากฝรั่งเศสออกมาขยายตัว 0% เท่ากับไตรมาสก่อนหน้าและคาดการณ์ว่าจะเติบโต 0.1% ประเทศเยอรมัน ออกมาหดตัว –0.2% จากไตรมาสก่อนหน้าที่ขยายตัวถึง 0.8% และคาดการณ์ว่าจะหดตัว -0.1% เมื่อประเทศใหญ่สองประเทศในยูโรโซนหดตัวนั้นส่งผลให้ GDP ของยูโรโซนโดยรวมหดตัวเช่นกันออกมาที่ระดับ 0.0% จากไตรมาสก่อน 0.2% และคาดการณ์ 0.1% ทั้งนี้ถึงแม้จะเป็นการหดตัวลง และ ดูไม่ค่อยดีเท่าไรนัก แต่ดัชนีหุ้นทั่วโลกกลับไม่ค่อยสนใจข่าวร้ายนี้เท่าไรนัก เนื่องจากอาจจะอยู่ใน Sentiment ในทางบวกทำให้ตลาดเพิกเฉยต่อข่าวร้ายเช่นเดียวกันกับตลาดฝั่งอเมริกา

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 311K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 290K ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี และคาดการณ์ 307K ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ทำให้ทองคำได้รับปัจจัยบวกปรับตัวขึ้นมาเพียงแต่ไม่สามารถยืนอยู้ในระดับสูงได้จากแรงขายทำกำไรจากข่าวที่ออกมาก่อนหน้าในเรื่องของ Physical demand และอารมณ์ในตลาดหุ้นที่ค่อนไปทางบวก

- WGC (World Gold Council) ได้ออกมาเปิดเผยในรายงานเมื่อวานนี้ว่า ความต้องการทองคำ (Demand) ในจีนปรับตัวลดลงถึง 52% เหลือ 192.5 ตัน ในไตรมาสที่ผ่านมา และเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันปีก่อนหน้าก็ปรับตัวลดลงค่อนข้างมาก แต่มีความเห็นเพิ่มเติมว่า เนื่องจากปีที่แล้วเป็นปีที่ทองคำปรับตัวลดลงแรงมากที่สุดในรอบหลายปีจึงทำให้ความต้องการซื้อทองคำในช่วงราคาตกมีมาก และมองว่า หลังจากผ่านปีนี้ไปได้ในอนาคตความต้องการจะกลับมาเพิ่มขึ้นโดยมองไว้ว่าในปี 2017 นั้นจะมีความต้องการถึง 1,350 ตัน จากเศรษฐกิจจีนที่จะฟื้นตัวขึ้นที่จะกระตุ้นการบริโภคทองคำ ส่วนความต้องการทองคำทั่วโลกก็ปรับตัวลดลงเช่นเดียวกัน ภาษีนำเข้าในระดับที่สูงของอินเดีย ส่วนของทางฝั่งประเทศไทยนั้นก็ปรับตัวลดลงร่วม 60% จากสถานการณ์ความไม่สงบทางการเมือง พร้อมทั้งมีการให้เป้าหมายทองคำสิ้นปีที่ระดับ $1,050/Oz. จากโกลแมนด์แซคส์ซึ่งปัจจุบันนี้ โกลแมนด์ แซคส์ได้ปรับขึ้นการคาดการณ์เป้าทองคำดังกล่าวขึ้นมาแล้ว

- กองทุนของ Paulson ที่เป็นกองทุนที่ลงทุนเป็นสัดส่วนใหญ่ของ SPDR คงการถือครองทองคำเอาไว้เช่นเดิม ส่วนกองทุนของโซรอสกลับไปเพิ่มสัดส่วนการลงทุนอย่างมากในเหมืองทองคำ

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

PPI 0.1% 0.4%
Core PPI 0.2% 0.2%
Empire state manufacturing index 20.3 25.6

20.55 USD

Consumer sentiment 82.7 81.8