บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 14 ส.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 14-8-57

เเนวรับ 1305 1300 1290 เเนวต้าน 1315 1320 1325

ทองคำได้สูญเสียปัจจัยบวกพอสมควรจากตลาดอื่นๆ หลังจากค่าเงินเยนอ่อนค่า ยูโรอ่อนค่า และ ดอลลาร์แข็งค่า ซึ่งการเป็น Safe-haven ได้สูยเสียไปบางส่วนพร้อมกับการอ่อนค่าของเงินเยน และตลาดหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้น เพียงแต่ ตลาดพันธบัตรนั้นยังส่งน้ำหนักในทางบวก คือ Yield ลดลงเรื่อยๆ และตัวทองคำเองนั้นภาพระยะวันที่เป็นภาพใหญ่ ยังส่งสัญญาณค่อนไปในทางบวกอยู่ จากโมเม็นตัมที่ส่งขึ้นมา เพียงแต่ระยะสั้นนัน้มองว่าทองคำยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบเลือกทางสามเหลี่ยม 1305-1315 รอทะลุด้านใดด้านหนึ่ง แต่จากตลาดอื่นๆแฃะภาพใหญ่มองว่าโอกาสทะลุขึ้นนั้นยังมีอยู่ กรณีผิดทางคือราคาปรับตัวลดลงเกินกว่า 1305 มองการปรับตัวลดลงไประดับต่ำกว่า 1300

ต่างชาตืกลับมาซื้อสุทธิอย่างหนาแน่น ระดับ 3,685 ล้านบาท ประกอบกับ Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 3,310 สัญญา ส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวจากระดับล่างขึ้นสู่ระดับ New-high ทันทีเมื่อวานนี้สำหรับ SET 50 ซึ่ง SET index นั้นมองว่าระดับ 1,535 จะทำหน้าที่เป็นเนเวต้านสุดท้ายถ้ายังผ่านไปได้ ยังคงมีช่องว่างให้ขึ้นอีกมาก ค่าเงินบาทแนวโน้มแข็งค่าลงมาด้านล่างโดยมีแนวรับระดับ 31.80 เป็นแนวรับสำคัญในรอบนี้

ทางเลือกหลัก : ราคาทองคำยังคงแกว่งอยู่ในกรอบสามเหลี่ยม แนวรับ 1315-1305 ซึ่งยังไม่หลุดลงมา มองว่าราคจะยังคงแกว่งตัวในกรอบ Sideways ไปอีกสักพักรอเลือกทาง มองว่า ฝั่งขึ้นได้เปรียบกว่าเล็กน้อย 

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1305 ลงมาและไม่สามารถยืนอยู่ได้ มองการปรับตัวต่ำกว่า 1300

รายละเอียด

- ตลาดหุ้นทางฝั่งอเมริกาปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน ท่ามกลางการเก็งกำไรประกาศผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยี สายการบิน และ กลุ่มเทคโนโลยี และส่งผลให้ตลาดหุ้นทั่วโลกอื่นๆบวกตามไปด้วยยกเว้นประเทศจีน ซึ่งประกาศตัวเลขออกมาพบว่ายังไม่ค่อยดีเท่าไรไม่ว่าจะเป็นการลงทุนที่เติบโตลดลงในทิศทางเดียวกับ ยอดค้าปลีก และ Bank lending ที่ลดลงเช่นเดียวกัน ถึงแม้ตลาดหุ้นอเมริกานั้นจะปรับตัวขึ้น แต่ข่าวที่ออกมาแสดงถึงความอ่อนแอของภาคค้าปลีก ตัวเลขออกมาที่ระดับ 0% หรือไม่ขยายตัวจากเดือนก่อนหน้าในขณะที่เดือนก่อนหน้าอยู่ 0.2% ตามคาดการณ์ และ Core retail sales หรือตัวเลขค้าปลีกที่ไม่รวมหมดยานพาหนะก็ปรับตัวลดลงเข่นเดียวกันอยู่ที่ระดับ 0.1% จากเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ 0.4% ให้ความเห็นกันว่า หมวดค้าปลีกอาจจะเสียโมเม็นตัมไปเล็กน้อยในเดือนนี้ แต่ตลาดกลับไม่รับข่าวเท่าไรนัก

- ตัวเลขเงินเฟ้อของฝั่งยูโรโซนนั้นยังไม่ค่อยปรับตัวดีขึ้นเท่าไรนักถึงแม้ GDP ในไตรมาสนี้จะขยายตัวจากไตรมาสแรกที่ 0.2%ทำให้หลายคนยังกังวลว่า ยูโรโซนจะไปยังไงต่อหลังจากเยอรมันที่เป็นประเทศหลักที่คอยขับเคลื่อนเศรษฐกิจของฝั่งยุโรปนั้นเริ่มออกอาการหมดแรงและคาดว่ายูโรโซนจะยังคงไม่สามารถออกจากการเติบโตที่อยู่ในระดับต่ำได้ และมีข่าวเพิ่มเติมว่า เยอรมันเตรียมตัวที่จะลดปริมาณพันธบัตรลงเนื่องจากต้องการลดจำนวนหนี้สาธารณะที่อยู่ในระดับที่สูง

- ตัวเลข GDP ของกรีซหดตัวน้อยลง แต่ก็เป็นการหดตัวมาทั้งหมด 24 ไตรมาส (6ปี) ต่อเนื่องกันแล้ว และคาดว่า ความเสี่ยงที่กรีซจะกลับไปสู่ภาวะถดถอยอย่างในอดีตนั้นเริ่มมีโอกาสน้อยลง

- ธนาคารกลางเกาหลีลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงจาก 2.50% ไปสู่ 2.25% เมื่อวานนี้เป็นครั้งแรกในรอบ 15 เดือน เป็นผลมาจากรัฐบาลใหม่ที่ได้รับแรงกกดดันให้ผ่อนคลายนโยบายทางการเงินเพิ่มเติมขึ้น 

- ทองแดงปรับตัวลดลงแรงเมื่อวานนี้ร่วม 1% หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจจีนออกมาไม่ค่อยดี และ ความกังวลในเรื่องของเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวลง ทำให้ทองแดงซึ่งเป็นโลหะที่ใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตส่วนใหญ่ของโลกถูกแรงเทขายลงมาและไปซื้อ-ขายกันที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน มิถุนายน ซึ่งทองแดงนั้นถือได้ว่าเป็น Indicator ตัวหนึ่งที่ใช้ติดตามเศรษฐกิจโลก

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำเล็กน้อย 0.26 ตัน คงเหลือการถือครองที่ระดับ 795.60 ตัน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 307K 289K