บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 6 ส.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 6-8-57

เเนวรับ 1285 1280 1270 เเนวต้าน 1292 1297 1300

หลังจากทองคำไม่หลุดเกินกว่าระดับ 1280-1285 ที่เป็นโซนแนวรับสำคัญและมีแรงซื้อเข้ามานั้นมองว่า ในระยะสั้นจะมีแรงส่งขึ้นมาต่อไปยังระดับ 1292 ซึ่งจากปัจจุบันที่ 1290 อาจจะยังมี Upside จำกัด เพียงแต่ต้องมาดูว่า จะผ่านระดับ 1292 และไปยืนได้หรือไม่ ซึ่งมุมมองส่วนตัวมองว่า มีลุ้นผ่านไป กรณีผ่านไปจะทำให้ราคาทองคำ Break downtrend line ได้ และจะทำให้เปิดทางไปยังระดับ 1297-1300 กรณีที่ผ่านไม่ได้ และราคาลงมาจะมีระดับแนวรับเดิมคือ 1285-1280 ในตอนนี้รอยืนยันจากการผ่าน 1292 ให้ได้อย่างเดียว ถ้าผ่านได้จะดีขึ้น แต่ถ้าผ่านไม่ได้ จะโดนกดดันจากแนวโน้มเดิมในภาพใหญ่คือลง และแนวโน้มจะปรับตัวลดลงไปต่ำกว่าระดับ 1280

ต่างชาติเปลี่ยนหน้ามาขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย 843 ล้านบาท แต่ไป Long สุทธิ 4,890 ล้านบาท ซึ่งเมื่อวานนี้จะเห็น SET รีบาวน์ขึ้นมาแรง มองว่าอาจจะมีมุมมองในทางบวกอยู่บ้าง แต่ระยะสั้นนี้ถ้าไม่สามารถขึ้นไปทำ New-high เหนือระดับ 1550 ได้ มองว่า ความเสี่ยงในการปรับฐานต่อลงมาค่อนข้างมาก ค่าเงินบาทแนวโน้มทรงตัว ถึงค่อนไปทางแข็งค่าลงมาด้านล่าง โดยมีกรอบแนวรับ แนวต้าน ที่ระดับ 32.05-32.25 

ทางเลือกหลัก : ราคาปรับตัวสูงขึ้นไปทดสอบ 1292 และมองว่า จากโมเม็นตัมเชิงบวกมีลุ้นผ่านไปยังระดับ 1297 และ 1300 ได้ กรณีผ่านไม่ได้หรือผ่านไปแล้วยืนไม่ได้ จะทำให้ทองคำมีโอกาสปรับตัวลดลงมาแกว่งในกรอบ ถ้าแกว่งไปแกว่งมายังไม่มีปัจจัยใหม่อาจจะทำให้โดนแนวโน้มขาลงในภาพใหญ่กดดันและราคาน่าจะลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ได้ 

ทางเลือกรอง : ราคาลงไปผ่าน 1280-1285เลยโดยไม่มีการรีบาวน์ ซึ่งทางเลือกนี้มองว่า ยังไม่น่าเกิดในวันนี้ ควรจะได้เห็นราคาขึ้นไปหทดสอบระดับด้านบนก่อน 

รายละเอียด

- สถานการณ์ระหว่างยูเครนและรัสเซียส่อแววจะมีความรุนแรงมากขึ้นหลังจาก รัสเซียได้นำกองกำลังไปที่ชายแดนระหว่างรัสเซียและยูเครนเพื่อเป็นการกดดันประเทศเพื่อนบ้านมากขึ้น และ นาย วลาดิเมีย ปูติน ประธานาธิบดีรัสเซียก็ได้กล่าวว่าให้เตรียมการแก้แค้นกับประเทศตะวันตกที่ได้ทำการคว่ำบาตรรัสเซีย โดยกล่าวว่า สินค้าจากต่างประเทศโดยเฉพาะประเทศตะวันตกในช่วงนี้อาจจะน้อยหน่อย โดยมาตรการคว่ำบาตรของอเมริกาและอียูนั้นจะเน้นไปที่อุตสาหกรรมอาวุธ และ น้ำมัน จะเห็นว่า สถานการณ์ที่เหมือนสงครามเย็นรอบนี้นั้นจะไม่จบง่ายๆ ทองคำก็จะมีแรงซื้อเข้ามาตลอด โดยที่ผ่านมาที่ทองคำปรับตัวขึ้น 7% หรือประมาณ $60-70/Oz. นั้นเป็นผลมาจากสงครามส่วนหนึ่ง

- ตัวเลขเศรษฐกิจของอเมริกาเมื่อวานนั้นออกมาค่อนข้างดี เริ่มจาก PMI ภาคบริการที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 60.8 ขณะที่คาดการณ์และเดือนก่อนหน้าอยู่ที่ระดับ 61.0 ส่วน ISM ภาคบริการออกมาดีสู่ระดับ 58.7 จากเดิม 56.0 และคาดการณ์ 56.6 นอกจากนี้ Factory order ออกมาจากโซนติดลบที่ระดับ 1.1% จากเดือนก่อนหน้า –0.6% และคาดการณ์ 0.6% จะเห็นว่า ตัวเลขส่วนใหญ่ออกมาดีขึ้น เพียงแต่ตลาดทองคำไม่รับข่าวหรือรับเพียงเล็กน้อยเพราะ สถานการณ์ความตึงเครียดจากฝั่งรัสเซียและยูเครนมาบดบังตัวเลขเศรษฐกิจซึ่งตัวเลขเหล่านี้โดยปกติแล้ว ไม่ได้เป็นตัวเลข High-impact หรือ ตัวเลขที่ส่งผลแรงต่อราคาทองคำ ซึ่งการปรับตัวขึ้นของทองคำเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับการตกลงของตลาดหุ้นเมื่อวานนี้ด้วย

- ตัวเลขกลุ่ม PMI ภาคบริการของฝั่งยูโรโซนโดยรวมแล้วออกมาชะลอตัวเล็กน้อย เพียงแต่ประเด็นที่น่าจับตามองนั้นคือ ผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่จะมีขึ้นในวันพรุ่งนี้ สาเหตุที่เป็นที่น่าจับตามองเพราะว่า ตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซน (CPI) ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 0.4% จาก 0.5% ในเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับที่ชะลอตัวลงอีกแล้ว รวมถึงอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2009 ส่งผลให้มีการกังวลถึงภาวะเงินฝืดของยูโรโซนและต้องการให้ธนาคารกลางอัดฉีดสภาพคล่องเพิ่มเพื่อสร้างเม็ดเงินให้หมุนเวียนในระบบมากขึ้น แต่ก็ยังคาดการณ์กันว่า ยังไม่น่ามีอะไรเพิ่ม ยังคงไม่มีนโยบายใหม่ๆออกมา ซึ่งในปัจจุบันค่าเงินยูโรที่อ่อนลงจากช่วงต้นปีก็มีแนวโน้มที่จะทำให้เศรษฐกิจในยูโรโซนขยายตัวเพิ่มขึ้นได้จากการส่งออกที่ดีขึ้น