บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 1 ส.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 1-8-57

เเนวรับ 1280 1270 1260 เเนวต้าน 1286 1290 1300

ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข Non-farm payroll ซึ่งตัวเลขคาดการณ์นั้นมองไปทางบวกกับทองคำ หมายความว่า ตัวเลขคาดการณ์มองขึ้น โดยมีตัวสนับสนุนคือ ADP .นวันพุธที่การจ้างงานนอกมาน้อยลงด้วย เพียงแต่เมื่อมาดูอย่างอื่นประกอบพบว่า คนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เดือนที่ผ่านมาปรับตัวลดลงต่ำมาก จึงต้องมาลุ้นกันว่า จะออกมาหน้าไหน ค่าเงินยูโรก็ลงมาเยอะมากจนใกล้จะอิ่มตัว ก็มาลุ้นกันจะออกมาหน้าไหน แต่มองว่า ถ้าราคาไม่หลุด 1280 ลงมาก็ยังไม่ชัวร์ว่าจะลง การหลุด 1280 นั้นจะทำให้ภาพรวมเสียและปรับตัวไปยัง 1250 สำหรับการดีดขึ้นถ้ามีในวันนี้ควรจะยืน 1300 ให้ได้ จึงจะทำให้ไม่น่าเกลียดจนเกินไป

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,095 ล้านบาท และยัง Short สุทธิในตลาดหุ้นไทย 2,520 สัญญา ทำให้เมื่อวานนี้ SET ลงมาทดสอบ 1500 และวันนี้เปิดตลาดมาที่ต่ำกว่าระดับ 1500 มาอยู่แถว 1490 คาดว่าจะมีรีบาวน์ขึ้นไปต่ออีกนิดหน่อยก่อนที่จะปรับตัวลดลงต่อโดยมีเป้าหมายแถวระดับ 1480 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญอีกแนวหนึ่ง ค่าเงินบาทยังมีทิศทางอ่อนค่าลงไปอีกหลังจากเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมามาก และ ส่งผลให้เป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นไทยอีกทางหนึ่ง

ทางเลือกหลัก : ราคาแกว่งตัวอยู่แถวบริเวณนี้ เพียงแต่เมื่อวานนี้เป็นวันปิดแท่งเดือนที่ผ่านมา พบว่า ราคาก็ยังอยู่ในกรอบมองว่า ในภาพใหญ่สุดอย่างภาพเดือนนั้นราคากำลังสร้างฐานอยู่เหนือ 1180 และได้เกิดสัญญาณทารงบวกขึ้นนิดหน่อยจาก MACD ที่ตัด Signal line ขึ้นมา จึงมองว่า การปรับตัวลดลงช่วงนี้จะเป็นไปอย่างจำกัด (แนวรับใหญ่ 1180) แต่เมื่อมาดูภาพสัปดาห์ถ้าเกิดวันนี้ราคาดีดตัวแรงๆไปปิดบน 1300 ไม่ได้แนวโน้มในสัปดาห์หน้านั้นอาจได้เห็นราคาปรับตัวลดลงไปสู่ระดับ 1250 ได้ ถ้าเกิดยังไม่มีการรีบาวน์เกิดขึ้นในวันนี้

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาที่ระดับ 302K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 279K และคาดการณ์ 303K ในสัปดาห์ที่แล้วที่ระดับ 279K นั้นเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 14 ปี หมายความว่า คนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 14 ปี แสดงถึงมุมมองว่า ตลาดแรงงานยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องไป ถึงแม้ในสัปดาห์นี้จะปรับตัวขึ้นมาเล็กน้อยแต่โดยรวมแล้วยังอยู่แถวค่าเฉลี่ยในระยะยาว ซึ่งเมื่อนำมาเฉลี่ยกันแล้วพบว่า ตัวเลขในเดือนนี้ออกมาดีจนทำให้ภาพรวมของคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์โดยเฉลี่ยออกมาที่ระดับใกล้ระดับ 300K ซึ่งยังคงอยู่ระดับใกล้ จุดต่ำสุดในรอบ 14 ปี

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลงแรงร่วม 300 จุด นับเป็นการปรับตัวลดลงรุนแรงภายใน 1 วัน ในรอบ 6 เดือนนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ สาเหตุหลักมาจาก ประเทศอาร์เจนตินาได้ผิดนัดชำระหนี้เงินกู้และไม่สามารถเจรจากับ Hedge fund ในอเมริกาซึ่งเป็นเจ้าหนี้ได้ และตัวเลขเงินเฟ้อในยูโรโซนที่ออกมาเมื่อวานนี้พบว่า เงินเฟ้อชะลอตัวลงอีกเล็กน้อย ส่งสัญญาณว่า เศรษฐกิจในยูโรโซนยังอ่อนแอยังไม่สามารถกระตุ้นเศรษฐกิจกระตุ้นการใช้จ่ายให้เกิดเงินเฟ้อในระบบได้ และนำไปสู่ความกังวลในเรื่องของภาวะเงินฝืดในยูโรโซน ทั้งนี้ดัชนีความเชื่อมั่นในฝั่งยูโรโซนกลับปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดแรงงาน แสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจในยูโรโซนยังค่อยๆฟื้น แต่ฟื้นแบบเป็นส่วนๆไม่ได้ฟื้นทั้งหมด (สเปนยังมีปัญหาอยู่เรื่องธนาคารขาดทุน) และการฟื้นตัวนั้นมีปัญหาที่ตามมาคือ ภาวะเงินฝืด

- ตัวเลขค่าจ้างแรงงานออกมาเมื่อวานนี้พบว่า ค่าจ้างแรงงานปรับตัวเพิ่มขึ้นในรอบ 5 ปีครึ่ง ซึ่งหลังจาก FED กังวลเกี่ยวกับค่าจ้างที่ยังไม่ฟื้นตัว ค่าจ้างก็กลับมาฟื้นตัวในไตรมาสนี้ และ เป็นสัญญาณเชิงบวกถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนดหลังจาก FED ขอรอดูทิศทางตลาดแรงงานรวมถึงค่าจ้างด้วย 

- ยอดขายเหรียญทองคำในอเมริกาปรับตัวลดลง 40% ในกรกฎาคม เมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายน

- ความต้องการทองคำในอุตสาหกรรมจิลเวอรีของประเทศจีนปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 ปี ในไตรมาสที่ 2 ปีนี้ และคาดการณ์กันว่า ดีมานด์ในกลุ่มจิลเวอรีนี้จะลดลงตลอดทั้งปีที่ประมาณ 20%

- เงินส่วนใหญ่ตอนนี้หลีกเลี่ยงออกจากสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้น และ ก็หลีกเลี่ยงพันธบัตรจากการกังวลการขึ้นดอกเบี้ย เงินส่วนใหญ่ไหลเข้าไปยังเงินดอลลาร์ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมาในรอบ 10 เดือน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Non-farm employment change 231K 288K
Unemployment rate 6.1% 6.1%
Average Hourly Earnings 0.2% 0.2%