บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 31 ก.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 31-7-57

เเนวรับ 1293 1288 1280 เเนวต้าน 1300 1303 1305

ราคาทองคำค่อนข้างทรงตัว เพียงแต่ในภาพระยะวันนั้นยังส่งสัญญาณที่เป็นลบออกมาพอสมควรและมองการปรับตัวลดลงไปทดสอบระดับที่ต่ำกว่านี้แถว 1285-1288 เพราะ ข่าวด้านบวกไม่ค่อยมี ประกอบกับ แรงซื้อค่อนข้างหายไปหมด ซึ่งตลาดยังติดตามข่าวในวันศุกร์นี้ที่จะมีการประกาศตัวเลข Non-farm payroll ที่ราคามักจะผันผวนรุนแรง ส่วนตัวคาดการณ์นั้นมองว่าการจ้างงานจะออกมาน้อยลง แต่สัญญาณอื่นบ่งชี้ว่าทองคำจะปรับตัวลดลงต่อทำให้สภาพคล่องในช่วงนี้น่าจะหายไปบางส่วนเพราะ ข่าวที่แรงนั้นนักลงทุนมีทีท่าที่จะไม่เล่นและรอการประกาศข่าว แต่มองว่าตราบใดที่ยังไม่หลุด 1280 ลงมานั้นภาพรวมก็ยังพอลุ้นปรับตัวสูงขึ้นได้

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย เพียงแต่เป็นการขาย Big lot ในหุ้น SIM ซึ่งหากหักตรงส่วนนี้แล้วจะทำให้ต่างชาติกลายเป็นซื้อสุทธิ 1,203 ล้านบาท และยังคง Short สุทธิอีก 4,666 สัญญา เงินบาทแนวโน้มอ่อนค่า และใกล้ผ่านระดับ 32.00 แล้ว SET index เมื่อวานตอนช่วงเช้าปรับตัวลดลงแรง แต่บ่ายมีรีบาวน์กลับและเกิดเป็นแท่งเทียน Pin bar มองว่า ราคาอาจจะมีกลับลงไปทดสอบอีกรอบหนึ่ง เพียงแต่ระดับ 1500 นั้นจะทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ดีในระยะนี้ ภาพรวมยังมองลงไปมากกว่า

ทางเลือกหลัก : ราคาย่อตัวลงไปสู่ระดับ 1288 และ 1285 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญในภาพวัน และไปดูกันตรงจุดนั้นว่าจะมีแรงซื้อเข้ามาพยุงราคาหรือไม่

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปยืนเหนือ 1303 จึงจะกลายเป็นมุมมองทางบวกทันที ซึ่งมองว่าโอกาสเกิดทางฝั่งนี้นั้นค่อนข้างน้อย

รายละเอียด

- เมื่อวันนี้มีข่าวออกมาค่อนข้างมาก แต่ราคากลับผันผวนอยู่ในกรอบ โดยรวมแล้วยังอยู่ในกรอบทิศทางเดิม แต่ระหว่างทางมีความผันผวนค่อนข้างมาก เริ่มจากการประกาศตัวเลข ADP non-farm payroll ที่ออกมาน้อยลงกว่าเดือนที่แล้ว และน้อยกว่าที่คาดการณ์ ระดับตัวเลขออกมาที่ 218K จากเดือนก่อนหน้า 281K และคาดการณ์ 234K ซึ่งเมื่อข่าวนี้ออกมาทองคำค่อนข้างทรงตัวจากนั้นมีประกาศตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 2 ออกมาพบว่าออกมาที่ระดับสูงมาก ขยายตัว 4% จากไตรมาสก่อนหน้า –2.9% และคาดการณ์ 3.1% นับเป็นการขยายตัวค่อนข้างมากโดยมีปัจจัยหลักมาจาก การขยายตัวของสต๊อกสินค้าคงคลัง และ ตัวเลขการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นหลังจากช่วงไตรมาสแรกของปีอเมริกาได้ประสบภัยหนาวและทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวไปมากส่งผลให้ GDP ในไตรมาสแรกออกมาไม่สวย

- ผลการประชุม FOMC เมื่อวานนี้ยังไม่มีอะไรใหม่ FED ยังคงเดินหน้าลดวงเงินไปอีก $10 พันล้านดอลลาร์และคาดว่าจะไปสิ้นสุดโปรแกรมในเดือนตุลาคม ส่วนระดับอัตราดอกเบี้ยนั้นยังไม่มีแนวโน้มจะขึ้นในระยะสั้นนี้ ไปดูกันตอนหลังจากยกเลิก QE จนหมด และได้ให้ความเห็นเกี่ยวกับตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อที่เป็นตัวชี้วัดสำคัญของ FED ไว้ว่า ตลาดแรงงานฟื้นตัวแต่ยังต้องการงานที่มีคุณภาพ และค่าจ้างที่สูงขึ้นกว่านี้ ส่วนอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน PCE ที่เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อของ FED (ปกติจะใช้ PCE อ้างอิงแทน CPI) ในไตรมาสที่ผ่านมาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 2.3% ซึ่งเกินกว่าเป้าหมายที่ 2 % เพียงแต่ว่าเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นนี้ทาง FED มองว่า เป็นแค่ระยะสั้นและจะชะลอตัวลงในที่สุด โดยรวมแล้วก็ยังส่งสัญญาณทั้งฝั่ง Dovish (สายหงส์) และ Hawkish (สายเหยี่ยว) ที่มีมุมมองทั้งการคงการกระตุ้นเศรษฐกิจและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นผสมกันจากผลการประชุมรอบเมื่อคืนนี้ ทำให้ทองคำยังไม่มีการเคลื่อนไหวมากเท่าไรนัก

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวลดลงไปในทิศทางเดียวกันกับภูมิภาคยุโรป ซึ่งช่วงนี้จะเห็นเงินไหลออกจากหุ้นยุโรปมายังเอเชียเหนือแทน หลังจากหุ้นกลุ่มเอเชียเหนืออย่าง จีน ญี่ปุ่น ไต้หวันขึ้นทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี ทางฝั่งตลาดพันธบัตรของอเมริกานั้นเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงรับข่าวส่งผลให้ Yield สูงขึ้น

- S&P ออกมาปรับลดเครดิตอาร์เจนตินาสู่ Default หรือผิดนัดชำระหนี้หลังจากไม่สามารถจ่ายคืนเงินกู้ได้ ซึ่งในปัจจุบันก็อยู่ระหว่างการตกลงเจรจา

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Unemployment claims 303K 284K