บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 25 ก.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 25-7-57

เเนวรับ 1290 1285 1280 เเนวต้าน 1295 1303 1306

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาสู่ระดับแนวรับ 1290 และมองว่าระดับนี้น่าจะเกิดการชะลอตัวลง และ ปรับตัวรีบาวน์ขึ้นมา โดยมีจุดที่น่าสนใจอยู่บริเวณระดับ 1300-1303 ซึ่งโซนนี้เป็นโซนแนวรับสำคัญที่ปัจจุบันกำลังกลายเป็นแนวต้านสำคัฐ ถ้าเกิดราคาจะลงต่อไปยัง 1280 นั้น ตรงจุด 1303 มักจะเกิดสัญญาณกลับตัวอย่างเช่น ไปทดสอบแล้วยืนไม่อยู่ กรณีไปปิดเหนือ 1303 ในวันนี้ได้จะทำให้ภาพรวมกลายเป็น Sideways อีกครั้งหนึ่ง แต่ตลาดค่อนไปทางลบมากกว่าจึงคาดว่าจะปรับตัวลดลงต่อไปอีก ค่าเงินยูโรก็เริ่มสร้างฐานแถวบริเวณนี้ได้ จึงมองว่า น่าจะพอมีแรงซื้อขึ้นไปเล็กน้อย เพียงแต่ว่า ให้ระมัดระวังอารมณ์ตลาดที่ค่อนข้างลบ

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยต่อ 1,163 ล้านบาท หลังจากขายสุทธิในวันก่อนหน้า และยังไป Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 3,404 สัญญา และก็คงการซื้อตราสารหนี้ต่อไป ค่าเงินบาทแนวโน้มยังทรงตัวถึงค่อนไปทางอ่อนค่าหน่อยๆ SET ยังคงปรับตัววนเวียนอยู่แถวระดับแนวต้าน จะให้ดีและขึ้นต่อนั้นควรจะขึ้นไปทำ New-high ถ้าไม่สามารถทำได้ จะมีความเสี่ยงในด้านการปรับฐานอยู่ ซึ่งสัญญาณที่เห็นในปัจจุบันยังไม่ดีเท่าไร

ทางเลือกหลัก : ราคาลงมาทดสอบระดับแนวรับ 1290 ที่เป็นแนวรับในภาพวันแล้ว แต่จุดนี้ไม่ใช่แนวรับใหญ่ จึงระดับนัยสำคัญของการรีบาวน์มีบ้าง แต่ไม่มาก ในระยะสั้นมองว่า อาจจะมีการรีบาวน์จากระดับนี้ขึ้นไปหน่อย แต่มองว่า สมควรที่จะหาสัญญาณขายลงมา โดยมีจุดที่น่าสนใจคือ แนวต้าน 1303 ภาพระยะวันส่งสัญญาณปรับตัวลดลงอย่างชัดเจน และยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัว ซึ่งมองว่าถ้าจะกลับตัวได้อย่างต่ำต้องไปยืน 1303 ให้ได้ จึงได้จุดที่น่าจะติดตามการกลับตัวที่ 1303 นั่นเอง ถ้าเกิดเปิด Short แล้วราคาไหลขึ้นไปก็จำเป็นต้องตัดขาดทุนออกมา แต่แนวโน้มน่าจะไม่ขึ้นไม่รอดสำหรับทองคำช่วงนี้

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวขึ้นเกินกว่า 1303 และไปยืนได้ จะมองเป็นรูปแบบการแกว่งตัวออกข้างไปอีกสักพักหนึ่ง

รายละเอียด

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาในระดับที่ต่ำมากในสัปดาห์นี้ ตัวเลขออกมาที่ระดับ 284K ซึ่งไม่ได้เห็นระดับที่ต่ำกว่า 300K มาเป็นเวลานาน จากสัปดาห์ก่อนหน้า 303K และคาดการณ์ 310K ส่วน Flash manufacturing PMI ออกมาที่ระดับ 56.3 ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากเดือนก่อนหน้าที่ 57.3 และคาดการณ์ 57.5 ถึงแม้จะออกมาน้อยกว่าเดิมเล็กน้อย แต่อยู่เหนือระดับ 50.0 มาค่อนข้างมากแสดงให้เห็นถึงภาคการผลิตยังขยายตัวอย่างต่อเนื่องแต่มาชะลอตัวลงในเดือนนี้ จากนั้นมีตัวเลข New-home sales ออกมาพบว่าปรับตัวลดลงมากสู่ระดับ 406K จากเดือนก่อนหน้า 442K และคาดการณ์ 485K จะเห็นว่า ตัวเลขเหล่านี้ก็เป็นไปตามที่ FED มองไว้ คือ ตลาดแรงงานและภาคการผลิตโดยรวมดีขึ้น แต่ตลาดบ้านและที่อยู่อาศัยยังคงออกมาค่อนข้างผสมมีทั้งดีและไม่ดี

- กลุ่มตัวเลข Flash PMI ของยูโรโซนออกมาค่อนข้างทรงตัว เริ่มจากฝรั่งเศสออกมาปรับตัวน้อยลงและต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งฝรั่งเศสนั้นในตอนนี้เป็นประเทศที่ภาคการผลิตชะลอตัวลงค่อนข้างมาก ส่วนของเยอรมันนั้นออกมาปรับตัวดีขึ้น ไปในทิศทางเดียวกันกับยูโรโซนโดยรวม คือดีขึ้น แต่ดีขึ้นเพียงเล็กน้อย และ น้อยกว่าที่คาดการณ์ เมื่อข่าวออกก็ทำให้เงินยูโรเริ่มแข็งค่าขึ้นมาระหว่างวันหลังจากอ่อนตัวลงไปด้านล่าง และ เกิดอาการชะลอตัวลง ณ ระดับนี้

- การนำเข้าทองคำของจีนจากฮ่องกงปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนในเดือนมิถุนายน เนื่องมาจากค่าเงินหยวนที่อ่อนค่า และ การนำเข้าทองคำโดยตรงของจีน

- กองทุนการเงินระหว่างประเทศ IMF ปรับลดการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2014 ลงเนื่องจาก การเติบโตที่ต่ำกว่าคาดการณ์ในไตรมาสแรกโดยเฉพาะในอเมริกาและกลุ่มประเทศเกิดใหม่ที่ยังดูไม่ดีเท่าไรนัก ซึ่งปรับลดลงจากเดือนเมษายนลงมาสู่ระดับ 3.4% ลดลงจาก 3.7% แต่ยังมากกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ในปี 2013 ที่ 3.2% และได้กล่าวเพิ่มเติมว่า เศรษฐกิจโลกจะยังอยู่ระดับอ่อนแออีกไปสักพักเนื่องจากขาดแรงส่งหรือโมเม็นตัมหลักๆในประเทศพัฒนาแล้ว และ นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของประเทศกำลังพัฒนา

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลง 3.6 ตันเมื่อวานนี้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Core durable goods orders 0.6% 0.0%
Durable goods orders 0.4% -0.9%