บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 23 ก.ค.57
แนวทางทองคำวันที่ 23-7-57
เเนวรับ 1302 1290 1280 เเนวต้าน 1310 1313 1318
ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลุดระดับ 1310 จากนั้นมีแรงพยายามกลับไปยืน และยืนไม่ได้ ปรับตัวขึ้นไปอยู่เพียงแปปเดียว กลายเป็นสัญญาณในทางลบทันที และมองการปรับตัวลดลงต่อไปด้านล่างที่ระดับ 1280-1290 โดยมีเนวรับแรกของวันที่ 1302 ข่าวต่างๆนั้นพบว่าไม่ได้เป็นบวกกับทองคำเลย อเมริกามีตัวเลขเศรษฐกิจที่ดีเกือบทั้งหมด ข่าวสงครามถูกมองว่าเป็นเรื่องภายในประเทศ และไม่กระทบกับเศรษฐกิจโลก ค่าเงินยูโรหลังจากตั้งฐานแถวแนวรับระดับ 10 เดือนได้ จากนั้นไม่สามารถทนแรงขายได้และส่งผลให้หลุดแนวรับสำคัญมา มองว่าตัวนี้ก็จะเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำอีกด้วย
ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,716 ล้านบาท และไป Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 4,465 สัญญา ส่วนตลาดตราสารหนี้พบว่า ต่างชาติซื้อสุทธิ 23,635 ล้านบาท ซึ่งค่อนข้างหนาแน่น และส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าลงมาอย่างต่อเนื่อง SET index หลังจากปรับตัวลดลงแรงเมื่อวานเกือบ 20 จุด วันนี้เปิดตลาดมามีแรงซื้อเข้ามาพอสมควร และยังอยู่ในทิศทางของ Sideways แต่ค่อนไปทางลบเล็กน้อย จากแท่งเทียนเมื่อวานนี้
ทางเลือกหลัก : หลังจากเมื่อวานราคาหลุดลงมาจากระดับ 1310 และ พยายามกลับไปยืนด้านบนแต่ยืนไม่สำเร็จนั้นมองว่า ถึงเวลาที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปอีก ภาพ H4 เข้าสู่ Downtrend แต่ยังคงออกอาการ Sideways เช่นเดียวกับภาพ H1 เริ่มปรับตัวลดลงอีกครั้งถึงแม้จะยังไม่ลงแรง แต่ระยะสั้นมองว่า ความเสี่ยงเรื่องราคาลงแรงอาจมีบ้างแล้ว แนวรับเป้าหมาย 1280-1290 ในรอบนี้
ทางเลือกรอง : ราคากลับขึ้นไปยืนระดับ 1310 ได้และไม่หลุดลงมา
รายละเอียด
- ตัวเลขเงินเฟ้อเมื่อวานของอเมริกาออกมาต่ำกว่าเดือนที่แล้ว และ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ ออกมาที่ระดับ 0.3% เท่ากันกับที่คาดการณ์จากเดือนก่อนหน้า 0.4% ส่วน Core CPI ที่ไม่รวมสินค้าหมวดอาหารและพลังงานออกมาที่ระดับ 0.1% จากเดือนก่อนหน้า 0.3% และคาดการณ์ 0.2% เมื่อข่าวนี้ออกราคาทองคำได้รีบาวน์ขึ้นมาด้านบนน่าจะจากการคาดการณ์ที่ว่า เงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงนั้นอาจจะทำให้ FED ชะลอการขึ้นดอกเบี้ยไปก่อน แต่ระดับที่ขึ้นไปสูงนั้นก็ไม่สามารถยืนได้ เพราะ น้ำหนักจากข่าวยังน้อยประกอบกับ ข่าวอีกข่าวหนึ่งคือ ตัวเลข Existing Home sales ซึ่งขายดีสุดในรอบ 8 เดือน ตัวเลขออกมาที่ระดับ 5.04M จากเดือนก่อนหน้า 4.91M และคาดการณ์ 4.98M มากกว่าทั้งเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ ตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาทั้งหมดดูเหมือนจะเป็นปัจจัยลบกับทองคำ และตอนนี้เมื่อมาดูทางด้านปัจจัยพื้นฐาน พบว่า ไม่มีข่าวใดสนับสนุนการขึ้นของทองคำได้เลย เมื่อไม่มีปัจจัยมาสนับสนุนให้ระมัดระวังการปรับตัวลดลงเมื่อราคาขึ้นมาอยู่ในระดับที่สูง ข่าวสงครามตลาดเริ่มไม่ให้ความสนใจมากเท่าไรนักแล้ว เพราะ ส่วนใหญ่มองว่าเป็น Local risk หรือความเสี่ยงภายในประเทศไปแล้ว ซึ่งปัจจุบันวิเคราะห์กันว่า ความเสี่ยงเรื่องสงครามได้สะท้อนเข้าไปในราคาทองคำแล้วผ่านระดับที่ยินเหนือ $1,300 ซึ่งดูเหมือนจะยังได้แค่ระดับนี้
- นักวิเคราะห์จาก Reuters poll วิเคราะห์ว่า ในไตรมาสที่ 2 ของปีนี้คาดว่าจะเห็นราคาทองคำปรับตัวลดลงไปอีก จากนโยบายการเงินของ US กลับเข้าสู่ระดับปกติ และ ความต้องการ Physical ของเอเชียที่ยังอยู่ในระดับอ่อนแอ ซึ่งแรงซื้อ Physical มองว่าราคาต้องต่ำกว่าระดับ $1,300/Oz. จึงจะมีเข้ามา
- สถานการณ์ในยูเครนผ่อนคลายลง จากการที่กลุ่มกบฎได้มอบกล่องดำของเครื่องบิน MH17 ให้กับรัฐบาลมาเลเซียและเปิดทางเส้นทางรถไฟบรรทุกผู้เสียชีวิตออกจากที่เกิดเหตุ
- ค่าเงินยูโรหลังจากเกิด Pin bar เมื่อวานนี้ไม่สามารถยืนอยู่ได้ และ เกิดแรงขายลงมาต่ำกว่าระดับในรอบ 10 เดือน เป็นผลทำให้ Sentiment เป็นในทางลบทันที และ จะดึงทองคำลงมาด้วย
- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำ 1.5 ตัน สู่ระดับ 804.84 ตันในวันอังคารที่ผ่านมา