บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 22 ก.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 22-7-57

้เเนวรับ 1310 1306 1280 เเนวต้าน 1318 1320 1325

ทองคำเมื่อวานนี้ค่อนข้างทรงตัว ไม่ได้มีการเคลื่อนไหวมากนัก (ยกเว้นค่าเงินบาทที่แข็งค่าลงมาอย่างแรง) และหลังจากขึ้นไปทดสอบ 1318 แล้วไม่ผ่านก็ย่อตัวลงมาด้านล่าง ทำให้มองว่า ภาพ H1 ราคาออกอาการ Sideways แต่ค่อนไปทางขึ้น แต่ภาพ H4 ยังคงอยู่ในช่วงขึ้นไม่ได้เสียรูป และมองว่าพร้อมจะขึ้นไปทดสอบระดับ 1323-1325 อีกรอบหนึ่ง กรณีราคาหลุด 1310 ลงมานั้นมองลงไปยังแนวรับ 1306 และถ้าหลุด 1306 แล้ว มองว่ามีช่องว่างให้ลงอีกพอสมควร แต่ทางลือกในฝั่งขึ้นนั้นได้เปรียบมากกว่าในวันนี้ ค่าเงินยูโรเกิดสัญญาณชะลอตัวระดับแนวรับสำคัญจึงมองว่าตัวนี้น่าจะเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติมให้กับทองคำในระยะนี้ด้วย

ต่างชาตืซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 558 ล้านบาท และเปลี่ยนหน้าฟิวเจอร์กลายเป็น Short สุทธิ 4,094 สัญญา และประเด็นสำคัญที่น่าติดตามคือ เมื่อวานนี้ต่างชาติเข้ามาซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรมากถึง 10,019 ล้านบาท ตัวนี้เองน่าจะเป็นตัวที่ทำให้เงินบาทแข็งค่าลงมาอย่างรุนแรงผ่านแนวรับ 31.96 ลงมาอีก และ ดูเหมือนแรงขายจะยังไม่หมดแต่มองว่าน่าจะเริ่มชะลอตัวลงเพราะเงินบาทไม่เคยเคลื่อนไหวลงรุนแรงสองวันติดกันมานานแล้ว 

ทางเลือกหลัก : ภาพรวมทองคำนั้นยังส่งสัญญาณเป็นบวกอยู่ หลังจากเมื่อวานขึ้นไปทดสอบด้านบนแถว 1318 และยังไม่สามารถผ่านได้ ราคามีการย่อตัวลงมาพักระดับด้านล่าง มองว่า ภาพ H1 ยังส่งสัญญาณ Sideways ลักษณะค่อนไปทางขึ้น ส่วนภาพ H4 ยังส่งสัญญาณขึ้นอยู่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงแต่อย่างใด จึงมองราคกลับขึ้นไปทดสอบด้านบนบริเวณ 1323-1325 

ทางเลือกรอง : ราคากลับลงไปทดสอบระดับที่ต่ำกว่า 1310 จะทำให้การขึ้นเริ่มเสีย และจะปรับตัวไปยัง 1306 แนวรับสำคัญถัดมา กรณีหลุด 1306 นั้นมองเป็นลบทันที โอกาสเกิดทางเลือกรองในวันนี้มีมากขึ้น แต่ก็มองว่า น้ำหนักในทางเลือกหลักนั้นยังคงได้เปรียบมากกว่า

รายละเอียด

- สถานการณ์ความรุนแรงในยูเครนและรัสเซีย รวมถึงทางฟาก อิสราเอล และ ปาเลสไตน์ ก็ยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง ยังคงมีความเสี่ยงที่จะเกิดความรุนแรงเพิ่มเติมในอนาคต ซึ่งสิ่งเหล่านี้ถึงแม้จะเป็นตัวกดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกอย่างหุ้น ที่มีข่าวชะลอตัวลงถึงแม้ตัวเลขเศรษฐกิจจะออกมาดี แต่ช่วงหลังตลาดเริ่มไม่ให้ความสนใจกับข่าว นับตั้งแต่เครื่องบินของสายการบินมาเลเซียแอร์ไลน์ถูกยิงเมื่อวันพฤหัสที่ผ่านมานั้น ตลาดรับข่าวเพียงเล็กน้อย จากนั้นในวันอื่นถึงแม้จะมีการปะทะกันอยู่เรื่อยๆ แต่กลับมองว่ากลายเป็นปัญหาของแต่ละประเทศมากกว่าที่จะเป็นปัญหาที่จะก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบเศรษฐกิจโลกโดยรวม จึงทำให้ข่าวสงครามในช่วงนี้ไม่ได้เป็นปัจจัยหนุนหลักเท่าไรนัก นอกจากนี้จะเห็นว่าตลาดหุ้นแต่ละประเทศไม่ได้ให้น้ำหนักกับข่าวสงครามในทิศทางเดียวกัน จะเห็นว่าเมื่อคืนที่ผ่านมา ตลาดยุโรปและอเมริกาปรับตัวลดลงจากความกังวลเรื่องยูเครน แต่ตอนเช้าเมื่อตลาดเอเชียเปิดพบว่า ดัชนีหุ้นฮั่งเส็ง และ นิเคอิ ปรับตัวสูงขึ้นร่วม 1% ท่ามกลาง Sentiment ฝั่งตะวันตกที่เป็นลบ 

- ทองคำปรับตัวสูงขึ้นมายืนเหนือระดับ $1,310/ Oz. จากสถานการณ์ความกังวลเรื่องสงคราม ที่ระดับนี้วิเคราะห์กันว่าเป็นที่อยู่ของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งราคาไม่หลุดโซนนี้ก็น่าจะมีแรงซื้อเข้ามา Support ราคาทองคำในระยะสั้น ค่าเฉลี่ย 200 วันหมายถึง ราคาเฉลี่ยเกือบ 1 ปีที่ผ่านมา พบว่า ทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นกว่าค่าเฉลี่ยที่ระดับ $1,310/Oz. 

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้ไปในทิศทางเดียวกันกับความรุนแรงที่เกิดขึ้น เพียงแต่ในปัจจุบันนี้มองว่า ราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวขึ้นได้อย่างจำกัด เพราะ สงครามในอิรักมองว่า ไม่ได้ผลกระทบกับบ่อน้ำมันโดยตรง กลุ่มกบฎได้ยึดทางตอนเหนือซึ่งมีบ่อน้ำมันน้อย และยังไม่ได้ยึดตอนใต้ซึ่งเป็นที่อยู่ของบ่อน้ำมันหลายบ่อ อีกฟากหนึ่งคือ Supply น้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับสูงหลังจากอเมริกาและซาอุดิอาระเบียยังคงสามารถผลิตได้เต็มกำลังการผลิตและยังเร่งตัวขึ้นอีกด้วย

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงเล็กน้อย 1.8 ตัน คงเหลือที่ระดับ 803.34ตัน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

CPI 0.3% 0.4%
Core CPI 0.2% 0.3%

21.00 USD

Existing home sales 4.98M 4.89M