บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 17 ก.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 17-7-57

เเนวรับ 1296 1293 1290 เเนวต้าน 1302 1306 1312

ทองคำพยายามปรับตัวขึ้นมาจากภาวะ Bullish divergent ในภาพ H1 ทำให้ราคาขึ้นมา และเกิดเส้นค่าเฉลี่ยสั้นตัดยาวขึ้นพร้อมกับ MACD ที่ตัด Signal line ขึ้นมาตามตำรา แต่ภาพ H4 นั้นยังไม่แสดงอาการขึ้นแรงเท่าไร ยังคงเป็นแค่การรีบาวน์จากการที่ตกลงมาเยอะ ทำให้มองว่า ถึงแม้ราคาจะมองขึ้นไปทดสอบระดับใกล้ 1306 นั้น แต่ก็ยังคงให้ใช้ความระมัดระวัง เพราะ ภาพรวมเป็นลบพอสมควร ถ้าขึ้นแรงไม่พอ จะปรับตัวลดลงมาอีก ขึ้นแรงพอหมายถึงต้องยืนบนกรอบ 1306-1310 ให้ได้ในช่วงระยะนี้ ค่าเงินยูโรเมื่อวานนี้อ่อนฮวบลงมาใกล้แนวรับสำคัญ ต้องมาดูว่าจะรีบาวน์แล้วพาทองขึ้นด้วยได้หรือไม่ ตลาดหุ้นดาวโจนส์ยังทำ New-high ส่วนตลาดพันธบัตรก็ปรับตัวสูงขึ้น

ต่างชาติยังคงทำเหมือนเดิม คือ ซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย วันที่เจ็ดติดต่อกัน 1,316 ล้านบาท และยัง Short สุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีก 2,196 สัญญา ยังคงมองการพักฐานของ SET ลงมาด้านล่างจากการที่ขาดปัจจัยใหม่ และตลาดขึ้นมาต่อเนื่องหลายวันโดยไม่พัก แต่ก็มองเพียงแค่เป็นการพักตัวลงมาในแนวโน้มขาขึ้น ยังไม่เสียรูปแต่อย่างใด ค่าเงินบาททิศทางยังคงอยู่ในช่วงอ่อนค่า

ทางเลือกหลัก : จาก Bullish divergent เมื่อวานในภาพ H1 นั้นในวันนี้ได้มีแรงส่งให้ราคาไปต่อได้อีก มองแนวต้านไว้ที่ประมาณ 1306 ที่เป็นที่อยู่เดิมของแนวรับสำคัฐ ภาพรวมระยะสั้นเริ่มเป็นบวกมากขึ้น ภาพ H1 เข้าหลัก เส้นค่าเฉลี่ย สั้น ตัด ยาว ขึ้นมา และ MACD เหนือ 0 ส่วน H4 ยังส่งสัญญาณเพียงแค่แนวโน้มรีบาวน์ จะให้ดีและไม่ลงต่อนั้นราคาควรจะขึ้นไปปิด 1306 ให้ได้ในวันนี้

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวลดลงไปด้านล่างต่ำกว่า 1295 และ 1290 จะเปิดทางไป 1280 ทันที 

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนีราคาฝั่งผู้ผลิต PPI ปรับตัวสูงขึ้น 0.4% จากเดือนก่อนหน้า –0.2% และคาดการณ์ 0.2% ตัวเลขนี้บ่งบอกถึง เงินเฟ้อทางฝั่งผู้ผลิตที่เร่งตัวสูงขึ้น ก็เป็นสัญญาณที่ดีและไม่ดีกับทองคำ สัญญาณที่ดี หมายถึง เงินเฟ้อที่สูงขึ้นนั้นจะทำให้ทองคำน่าดึงดูดมากขึ้นในฐานะสินทรัพย์ที่ช่วยป้องกันเงินเฟ้อ ( ตัวนี้มีข้อแม้คือ เงินเฟ้อที่รุนแรง และ พักหลังมานี้ทองคำถูกอ้างว่าเป็นสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อน้อยลง) ทางด้านลบนั้น หมายถึง เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจะเปิดช่องให้ FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ยไวขึ้น ซึ่งตัวนี้น่าจะมีอิทธิพลมากกว่าสำหรับทางลบ มีนักวิเคราะห์จากเมืองนอกคาดการณ์กันว่า ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในช่วงนี้ ถ้าเกิดเป็นอย่างนี้ต่อไปอาจจะทำให้ FED ขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด

- อัตราการใช้กำลังการผลิตลดลงเล็กน้อยจากคาดการณ์ แต่ก็ไปเท่ากับในเดือนก่อนหน้า ส่วนผลผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยรวมการใช้กำลังการผลิตก็ยังอยู่ในระดับที่ดีใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยในระยะยาว ตัวนี้ก็ยังส่งสัญญาณในทางบวกกับเศรษฐกิจอเมริกา

- Beige Book หรือสมุดที่ FED ใช้บันทึกกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างๆที่ว่ากันว่า สามารถใช้ดูแนวโน้มเศรษฐกิจได้เป็นอย่างดี พบว่า สภาพเศรษฐกิจ ตลาดแรงงาน ฟื้นตัวอย่างดี โดยมีสองรัฐเท่านั้นที่เติบโตช้ากว่าชาวบ้านนิดหน่อย คือ Boston และ Richmond ภาคท่องเที่ยวนั้นเติบโตได้อย่างดีในทุกภูมิภาค ยอดค้าปลีกดีขึ้นเล็กน้อย นำโดยการเพิ่มขึ้นของยอดขายรถยนต์ ภาคการผลิตก็ยังขยายตัว ฝั่งตลาดบ้านนั้นยังมีทิศทางที่ยังไม่ชัดเจน บางรัฐดี บางรัฐไม่ดี และ Janet Yellen ได้กล่าวเพิ่มเติมว่า ต้องจับตาดูตลาดแรงงานว่าจะมีการฟื้นตัวเกินกว่าที่คาดไว้หรือไม่ รวมถึง อัตราค่าจ้างด้วย อยากให้ค่าจ้างเพิ่มจะได้ดึงดูดคนที่มีศักยภาพเพิ่มขึ้น ซึ่งเรื่องค่าจ้างในปัจจุบันยังไม่เป็นปัญหาที่รุนแรงนัก อีกตัวหนึ่งที่จะจับตาดูอัตราเงินเฟ้อ และช่วงที่ผ่านมาอัตราเงินเฟ้อก็เริ่มปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งถ้ามีอะไรขึ้นไปแบบรุนแรงก็จะทำการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลง 2.7 ตันสู่ระดับ 806.03 ตัน แสดงถึง Sentiment ของตลาดที่ค่อนไปทางลบไปในทิศทางเดียวกันกับที่หลายฝ่ายเริ่มออกมาคาดการณ์กัน ( Sentiment ตลาดส่วนหนึ่งได้รับรู้ถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งไปส่วนหนึ่งแล้วผ่านการปรับลดของราคาที่ค่อนข้างหนัก ต้องลองติดตามตัวนี้ด้วย)

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 310K 304K
Building permits 1.04M 0.99M
Housing starts 1.02M 1.00M