บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 16 ก.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 16-7-57

เเนวรับ 1293 1290 1280 เเนวต้าน 1300 1302 1306

ทองคำปรับตัวลดลงผ่านแนวรับสำคัญ 1306 ซึ่งปัจจุบันระดับนี้จะกลายเป็นแนวต้านไป ในระยะสั้นจากภาวะ Bullish divergent มองว่า จะทำให้ราคากลับไปทดสอบระดับ 1300-1306 ได้ แต่ถ้าตลาดแบบนี้ ควรหาสัญญาณขายจากด้านบน โดยมีจุดเปลี่ยนจากเชิงลบเป็นกลางคือ ราคาสามารถไปปิดเหนือ 1306 ได้ จึงจะมองว่าดีขึ้น ถ้าเกิดปิดไม่ได้แนวโน้มจะปรับตัวลดลงต่อไปอีก ซึ่งจะเจอแนวรับสำคัญอีกแนวหนึ่งที่ 1280 ซึ่งกรณีการหลุด 1280 ไปนั้นมองว่า ราคาจะเข้าสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้งทันที และมีแนวโน้มจะหมดรอบรีบาวน์ภาพใหญ่ ซึ่งกว่าจะถึงจุดนั้นต้องมาดูกันอีกรอบ ค่าเงินยูโรส่งสัญญาณอ่อนค่าลงชัดเจน และยังมีช่องว่างให้ลงไปอีก

ต่างชาติยังคงซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย อีก 1,592 ล้านบาท แต่ไปเริ่ม Short สุทธิในฟิวเจอร์เพิ่มอีกเป็นวันที่สอง 2,026 สัญญา ทิศทาง SET เริ่มเห็นอาการพักฐาน เพียงแต่ยังมีแรงซื้อพยุงขึ้นมาในระยะสั้น แต่มองว่า ถ้าเกิดไปทดสอบแนวต้านเดิมแถว 152X แล้วยังไม่ผ่าน คาดว่าน่าจะทำให้ SET ปรับตัวลดลงอีกรอบหนึ่ง ลักษณะให้น้ำหนักลงเล็กน้อยในช่วงนี้ ส่วนค่าเงินบาททิศทางยังคงมองอ่อนค่าขึ้นไปเช่นเดิม

ทางเลือกหลัก : จากภาวะ Bullish divergent มองว่า ระยะสั้นทองคำได้รับปัจจัยหนุนอยู่ตรงนี้ และมองกลับไปทดสอบระดับ 1300 –1306 โดยทั้งโซนนั้นจะกลายเป็นแนวต้านสำคัญไปแล้ว มุมมองเริ่มเป็นลบมากขึ้นหลังจากหลุดลงมา มีกรณีเดียวที่จะกลายเป็นกลางคือ ในวันนี้ราคาต้องขึ้นไปปิดบน 1306 ให้ได้ และสำหรับคนเล่น ต้องหาจัหงวะขายบริเวณแนวต้านหากพบสัญญาณกลับตัว

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวลดลงต่อและผ่าน 1290 ไปได้ จะเจอแนวรับสำคัญอีกทีแถว 1280 แต่มองว่า โอกาสเกิดทางเลือกรองในวันนี้ค่อนข้างน้อย เพราะ Bullish divergent ค่อนข้างชัด

รายละเอียด

- เมื่อวานมีตัวเลขเศรษฐฏิที่สำคัญพอสมควร เริ่มจากช่วงบ่าย ตัวเลข German ZEW economic sentiment ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 27.1 จากเดือนก่อนหน้า 29.8 และตัวเลขคาดการณ์ 28.9 ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงน้อยกว่าทั้งเดือนที่แล้ว และ คาดการณ์ ส่วน ZEW economic sentiment ออกมาที่ระดับ 48.1 จากเดือนก่อนหน้า 58.4 และ คาดการณ์ 62.3 ตัวนี้ก็ออกมาน้อยกว่าเดือนที่แล้วและคาดการณ์เช่นกัน ซึ่งตัว ZEW นั้นจะเป็นการสำรวจความเชื่อมั่นของนักลงทุน นักธุรกิจต่างๆ และนำมาคำนวณเป็นตัวเลข ตัวเลขที่น้อยลงนั้นจะหมายถึง ความเชื่อมั่นของเศรษฐกิจในอนาคตก็น้อยลง ส่งลให้เงินยูโรอ่อนค่าลงมา และเมื่อวานนี้หลุดแนวรับสำคัญระยะสั้น กำลังมุ่งหน้าไปยังแนวรับถัดไปแถว 1.350-1.352 ซึ่งตัวเงินยูโรที่อ่อนค่าลงจะหมายถึง แรงกดดันแก่ราคาทองคำได้ การที่เงินยูโรอ่อนค่าลงอาจจะเป็นผลดีต่อเยอรมันมากขึ้นหลังจากช่วงทีผ่านมาได้ออกมากล่าวว่า เงินยูโรปัจจุบันแข็งค่าจนเกินไป และ อยากให้อ่อนกว่านี้หน่อย จากนี้ไปก็คงเป็นผลดีกับประเทศเยอรมัน

- ในช่วงหัวค่ำมีตัวเลขยอดค้าปลีกของอเมริกาออกมาสู่ระดับ 0.4% ตามคาดการณ์ และน้อยกว่าที่คาดการณ์ที่ 0.5% ซึ่งตัวเลขนี้เป็นหมวด Core retails sales เป็นหมวดค้าปลีกซึ่งไม่รวมสินค้าประเภทรถยนต์ ส่วนค้าปลีกทั่วไป หรือ Retail sales ออกมาปรับตัวเล็กน้อย 0.2% จากเดือนก่อนหน้า 0.5% และคาดการณ์ 0.6% จริงๆแล้วข่าวนี้ไม่ได้ส่งผลต่อทองคำมากนัก แต่ค่อนไปทางลบจากตัวเลขที่ดีขึ้น

- Janet Yellen ประธาน FED ออกมากล่าวว่า ภาพรวมเศรษฐกิจนั้นยังคงไม่ฟื้นตัวดี และยังคงต้องการนโยบายผ่อนคลายทางการเงินอยู่ และในอนาคตอาจจะมีการนำมาตรการเหล่านี้มาใช่ใหม่ได้อีกหากมีความจำเป็น ประเด็นที่จับตามองนั้นจะเป็นเรื่องตลาดแรงงาน และจะนำมาพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากตลาดแรงงานนี้เช่นกัน หากตลาดแรงงานมีการปรับตัวดีขึ้นแบบกระโดดอาจจะพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด (ทองคำน่าจะโดนจากประโยคนี้จนปรับตัวลดลง) ส่วนตลาดสินเชื่อนั้นยังมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยต่ำ และนักลงทุนหันไปซื้อ Junk Bond ที่ความเสี่ยงสูงแต่ให้อัตราดอกเบี้ยสูง และได้กล่าวว่า หุ้นกลุ่ม Social media และ Biotech อาจจะมีราคาที่สูงเกินจริง 

- ระดับที่ต่ำกว่า $1300 นั้นหลายคนให้ติดตามดูแรงซื้อ Physical ล่าสุดเศรษฐกิจจีนขยายตัว 7.5% ในไตรมาสที่ 2 จากคาดการณ์ที่ 7.4% ซึ่งจีนดีขึ้นหมายถึง ความต้องการซื้อทองคำที่อาจจะมากขึ้นตาม

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

PPI 0.2% -0.2%
Core PPI 0.2% -0.1%

21.00 USD 

FED Chair Yellen testifies 

1.00 USD