บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 14 ก.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 14-7-57

เเนวรับ 1333 1330 1320 เเนวต้าน 1340 1345 1350

ในวันนี้มองว่า ราคาเริ่มจพักตัวลงมา หลังจากวันพฤหัสราคาขึ้นมาค่อนข้างแรง และ วันศุกร์เริ่มออกอาการพักตัว ซึ่งโดยทั่วไปแล้ว ถ้าการพักตัวและมีแรงซื้อเข้ามาจะทำให้ทองคำปรับตัวขึ้นต่ออีก แต่ช่วงนี้มองว่า แรงซื้อเข้ามาค่อนข้างน้อย และ อาจจะส่งผลให้ ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อไปยังแนวรับ 1330-1335 ซึ่งบริเวณนี้ก็ถือเป็นบริเวณแนวรับแล้ว กรณีหลุดลงด้านล่างนั้น จะทำให้กลับลงไปแกว่งตัวในกรอบใหม่ และทำให้ภาพการขึ้นมาเริ่มเสียรูปเล็กน้อย ถ้าเกิดสัญญาณกลับตัวและยืนได้ มองการกลับไปทดสอบ 1345 อีกรอบหนึ่ง ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นพอสมควร ตัวนี้จะทำให้ทองคำได้รับแรงกดดันเพิ่มเติม

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 3,692 ล้านบาท และ Long สุทธิเพิ่มอีก 1,726 สัญญา เมื่อเช้าตลาดหุ้นเปิดตลาดมาทดสอบ 1520 และเกินไปแล้ว ถึงแม้จะเป็นมุมมองเชิงบวกขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง แต่ก็ยังให้ระมัดระวังเช่นเดิม เพราะ การขึ้นมาตลอด 10 วันทำการนั้นไม่ได้พักลงมาเลย ค่าเงินบาทหลังจากแข็งค่า มาทดสอบ 32.10 แล้วนั้นมองว่า เกิดสัญญาณ Bullish divergent และใกล้จะกลับตัวอ่อนค่าแล้ว ให้ระมัดระวัง มากขึ้น

ทางเลือกหลัก : หลังจากราคาไม่สามารถฝืนขึ้นไปได้อีกชุดหนึ่ง และเริ่มปรับตัวลดลงมามองว่า อาจจะเข้าสู่รอบของการพักฐานระยะสั้นของทองคำ โดยปกติแล้ว หลังจากราคาขึ้นมามักจะพักแล้วขึ้นต่อ แต่ดูเหมือนรอบนี้พักลงมาค่อนข้างแรงเกินกว่าปกติ และ ไม่มีแรงกลับขึ้นไปยืน มองการปรับตัวลดลงมาแนวรับ 1330-1333 การหลุดระดับนี้จะทำให้ภาพรวมเริ่มเสียไปนิดหน่อย และ มองทองคำกลับลงไปในกรอบ ตามทางเลือกรองในวันศุกร์ที่มาชัดเจนขึ้นในวันนี้

ทางเลือกรอง : ราคาลงมาทดสอบแนวรับ 1330 จากนั้นเด้งกลับขึ้นไปด้านบนได้ จะมีแนวต้าน 1345 ที่เป็นกรอบด้านบนของราคาทองคำ

รายละเอียด

- ตลาดหุ้นทางยุโรปและอเมริกาเริ่มฟื้นตัวขึ้นสองวันที่ผ่านมานี้ หลังจากตกลงมารับข่าวธนาคารในโปรตุเกสมีแนวโน้มจะผิดนัดชำระหนี้ในระยะสั้น ซึ่งล่าสุดธนาคาร Banco Espirito Santo ได้ออกมาขอยืดเวลาการชำระหนี้ระยะสั้นออกไปอีก หลังจากไม่สามารถชำระหนี้ประเภท Commercial paper นอกจากนี้ช่วงนี้จะเป็นช่วงเก็งกำไรงบไตรมาส 2 ที่กำลังจะออกมา ทำให้มีแรงซื้อเข้ามาในตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึง ตลาดหุ้นในโซนเอเชียที่เปิดบวกจากการเก็งกำไรงบไตรมาสที่กำลังจะออกมาเช่นเดียวกัน ทั้งนี้ตลาดหุ้นดาวโจนส์เมื่อดูภาพรวมทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมาแล้วพบว่าเป็นสัปดาห์ที่ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง

- เหตุการณ์ความรุนแรงระหว่าง อิสราเอล และ ปาเลสไตน์ ปะทุขึ้นเมื่อวันหยุด เสาร์- อาทิตย์ที่ผ่านมา หลังจากอิสลาเอลโจมตี ทำให้มีผู้เสียชีวิตหลักร้อยคน และได้ออกมาเตือนว่า หากไม่อพยพหนีไปจากพื้นที่อาจจะมีการโจมตีทางอากาศเพิ่มอีกให้ระมัดระวังกันด้วย ส่วนสถานการณ์ในอิรักก็ยังไม่สามารถหานายกรัฐมนตรีคนใหม่ได้ ถึงแม้จะยังไม่เกิดความรุนแรงขึ้น แต่ก็ยังไม่มีข้อสรุปที่ชัดเจน เรื่องข่าวสงครามนั้นน่าจะมีผลเป็นตัวบวกกับทองคำได้ในระดับหนึ่ง แต่เมื่อตลาดเปิดมาแล้ว กลับไม่ได้ปรับตัวสูงขึ้นรับข่าวแต่อย่างใด ต้องมาติดตามสถานการณ์เพิ่มเติมกันให้ดี

- กองทุน Hedge funds เพิ่มสถานะ Bullish bet ในฟิวเจอร์ และ ออปชันที่อ้างอิง ทอง และ ซิลเวอร์ ข้อมูลจาก CFTC เมื่อวันที่ 8 กรกฏาคมที่ผ่านมา

- ในสัปดาห์นี้จะมี Yellen Testimony หรือการออกมาแถลงการณ์ของ นาง เจเน็ต เยลเลน ประธาน FED คนปัจจุบันว่าจะมีทิศทางอย่างไรเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แต่ความรุนแรงของข่าวนั้นอาจจะไม่ได้มีการเหวี่ยงของราคาเหมือนอย่างเช่น FOMC

- ภาพรวมตลาดต่างๆนั้นพบว่า กลุ่มของน้ำมันดิ ไม่ว่าจะเป็น Crude oil , natural gas , heating oil ล้วนแล้วปรับตัวลดลงทั้งหมด ไปในทิศทางเดียวกันกับกลุ่ม Soft commodity จำพวก ฝ้าย ข้าวโพด โกโก้ กาแฟ น้ำตาล ส่วนกลุ่มโลหะมีค่าอย่างทองคำและซิลเวอร์เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวลงในแนวโน้มขาขึ้นไปในทางเดียวกันกับ แพลตินัม และ พัลเลเดียม ส่วนตลาดหุ้นยังคงทรงตัวใกล้ระดับ High เดิม