บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 8 ก.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 8-7-57

เเนวรับ 1315 1312 1306 เเนวต้าน 1323 1326 1330

ทองคำในภาพวันเริ่มส่งสัญญาณพักตัวลงมาเล็กน้อย แต่ในระยะสั้นอย่างภาพ H1 และ H4 เริ่มมองว่า ราคาพยายามจะกลับไปทดสอบแถวบริเวณแนวต้านเดิม 1326-1330 ที่เป็นโซนของการซื้อ-ขายกันมาสักระยะหนึ่ง มองว่า ถ้าราคาขึ้นไปยืนเหนือระดับแนวต้านเหล่านั้นได้อาจจะทำให้ภาพรวมเริ่มดูดีขึ้นและจะออกจากการพักตัวได้ ค่าเงินยูโรก็มีทิศทางรีบาวน์ขึ้นมาเช่นเดียวกับทองคำ ส่วนกรณีราคาลงมาที่รับ 1315 และหลุด 1312 ตามทางเลือกรอง จะทำให้มุมมองกลายเป็นลบทันที และมองการปรับตัวลงไปยัง 1306 และระดับที่ต่ำกว่า 1300 

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,714 ล้านบาท และไป Long สุทธิในฟิวเจอร์ 3,465 สัญญา ทำให้เป็นภาพในทางบวกสำหรับตลาดหุ้น แต่มองว่า ระดับนี้นั้นสำหรับคนซื้อค่อนข้างจะมีความเสี่ยง เพราะ ดูเหมือนอยากจะพักลงมาบ้างแล้ว แต่ก็ไม่พักสักที พร้อมกับภาพ Bearish divergent ที่ยังไม่เคลียร์ แต่ถ้าสามารถเคีลยร์ได้จะทำให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อตอนนี้เป็นเพียงสัญญาณเตือน ค่าเงินบาทแนวโน้มเริ่มกลับมาอ่อนค่าเล็กน้อยแต่ยังอยู่ในกรอบ

ทางเลือกหลัก : เมื่อวานเกิดแท่งเทียนกลับตัวระดับแนวรับบริเวณ 1310-1312 พร้อมกับ MACD ที่ตัดขึ้นในภาพ H1 และ กำลังขึ้นในภาพ H4 ทำให้เป็นมุมมองในทางบวกเข้ามามากขึ้น หลังจากราคพักฐานในวันก่อน ส่วนแท่งเทียนในระยะวันไม่มีอะไรมากขึ้น แต่มีที่น่าสังเกตุคือ MACD ตัด Signal line ลงมาทำให้ภาพรวมนั้นยังคงแกว่งตัวในกรอบ Sideways ไปอีกสักระยะหนึ่ง แต่ในเบื้องต้นมองไปที่ระดับ 1326-1330 แป็นแนวต้านสำหรับในวันนี้

ทางเลือกรอง : หากราคาปรับตัวลดลงเกินกว่า 1315 จะเป็นมุมมองทางลบทันที และถ้าหลุด 1312 จะทำให้เจอแรงขายลงไปยัง 1306 และระดับที่ต่ำกว่า 1300

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้ไม่ได้มีข่าวเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวโดยตรงกับทองคำ แต่มีคนมาให้ความเห็นอย่างเช่น Goldman Sachs ได้ออกมาให้ความเห็นว่า อัตราดอกเบี้ยของ FED นั้นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ คากว่าจะเริ่มขึ้นไตรมาสที่ 3 ของปี 2015 จากคราวก่อนคาดการณ์ไว้ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยแถวไตรมาสแรกปี 2016 ซึ่งตามที่ FED บอกไว้เมื่อการประชุมครั้งก่อนนั้นก็กล่าวไว้ว่า ดอกเบี้ยจะขึ้นในไตรมาสที่ 2-3 หรือช่วงกลางปี 2015 เพราะฉะนั้นข่าวนี้จึงเป็นข่าวเก่า และ สาเหตุที่นำมากังวลเพราะใกล้จะมีประชุม FOMC ในวันพุธอีกรอบหนึ่ง และมักจะมีเรื่องนี้ยกมาพูดเนื่องจาก ตัวเลข NFP หรือ Non-farm payroll ออกมาค่อนข้างเยอะมาก ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตร (Yield) ในระยะสั้นปรับตัวลดลง ขณะที่ระยะยาวปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นลักษณะของ normal yield curve ที่แสดงว่า เศรษฐกิจกำลังฟื้นตัว

- Physical demand ในเอเชียยังคงอยู่ในระดับที่ต่ำ หลังจากราคาทองคำขึ้นมายืนเหนือระดับ $1,300/Oz. จึงทำให้คนที่ต้องการซื้อนั้นยังคงรอให้ราคาตกลงมาอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า $1,300 ก่อนที่จะตัดสินใจซื้อ ส่วนปัจจัยสนับสนุนระยะสั้นนี้มีเพียง เรื่องยูเครนและอิรัก ที่ดูเหมือนจะเงียบลงไป และไม่มีความรุนแรงขยายขึ้นมาอีก จึงทำให้ทองคำค่อนข้างทรงตัวกับข่าวเรื่องนี้

- การเก็งกำไรในโลหะ Palladium ยังคงเป็นไปอย่างต่อเนื่อง ราคายังคงอยู่ในระดับที่สูง จากตัวเลขยอดขายรถยนต์ ส่วนตลาดหุ้นอเมริกาเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงเล็กน้อยออกจากระดับจุดสูงสุดด้วยปริมาณการซื้อ-ขายที่เบาบาง ให้ความเห็นว่าเป็นการพักตัวลงมาหลังจากขึ้นมาเยอะ ส่วนตลาดพันธบัตร Yield ลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แสดงให้เห็นถึง ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำ 1.8 ตันสู่ระดับ 798.19 ตันในวันจันทร์ 

- สมาชิกคนหนึ่งของ ECB ได้ออกมากล่าวว่า QE นั้นควรจะเก็บไว้ใช้ในกรณีฉุกเฉิน และควรจะพิจารณาให้ดีก่อนที่จะนำมาใช้แก้ปัญหาภาวะเงินฝืดในยูโรโซน