บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 5 เม.ย.2559

แนวทางทองคำวันที่ 5-4-59

แนวรับ 1220 1215 1208 แนวต้าน 1226 1230 1237

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นออกจากแนวรับ 1215 ซึ่งแนวต้านแรกก็ประเมินไว้ว่าอยู่ระดับ 1225 + - บริเวณนี้ ยังมองการปรับตัวสูงขึ้นเพียงเล็กน้อยจากนั้นก็จะลงต่อไปยังแนวรับเดิม ข่าวบวกที่เข้ามาคือ ทองคำยังเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจของกองทุน หลังจากสถานะ Bullish bet ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง และ NAV ของกองทุน SPDR ยังสูงขึ้นต่อเนื่อง ถึงแม้จะชะลอตัวลงในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับการพักตัวในช่วงนี้ จึงมองการพักตัวไม่รุนแรงนัก และ ยังมองขึ้นในระยะกลาง

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยเปิดมาปรับตัวลดลงแรงกว่า 15 จุด ท่ามกลางปริมาณการซื้อ-ขายที่ไม่หนาแน่น หลังจากช่วงก่อนหน้าผ่านแนวต้านมา และ ล่าสุดเสียทรงพอสมควร อยากเห็นราคาปิดว่าจะมีทิศทางเช่นไร ต่างชาติหันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์อีกประมาณ 3000 สัญญา ข่าวที่น่าสนใจในช่วงนี้จะอยู่ที่กลุ่มสื่อสารหลังจากมีข่าวไม่ยืนยันว่า ADVANC จะขอซื้อใบอนุญาติคลื่น 900 ต่อจาก JAS ค่าเงินบาทดูอ่อนค่าไประดับ 35.40

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวลดลงกว่า 100 จุดเมื่อวานนี้ หลังจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงต่อเนื่อง (ล่าสุดอยู่ระดับ $35/บาร์เรล) นอกจากนี้ยังมีประเด็นเรื่องกลุ่ม Health care ที่เกี่ยวกับประเด็นเรื่องกฎหมายเกี่ยวกับ การหลีกเลี่ยงภาษี ทำให้หุ้นบางตัวของกลุ่ม Health care ปรับตัวลดลงแรงกว่า 20% ทั้งนี้ถึงแม้หุ้นบางกลุ่มจะได้รับผลกระทบจากเรื่องภาษีดังกล่าว แต่ทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม Health care โดยรวมแล้วปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นกว่า 1% เมื่อวานนี้ และตลาดโดยรวมยังเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ

- ยอดสั่งซื้อสินค้าโรงงาน ( Factory order) หดตัวลงสู่ระดับ –1.7% จากเดือนก่อนหน้า 1.2% และคาดการณ์ -1.5% หดตัวมากกว่าก่อนหน้าและคาดการณ์ แนวโน้มโดยรวมยังคงผันผวนอยู่ในกรอบระหว่าง ขยายตัว และ หดตัว

- อัตราว่างงานของยูโรโซนปรับตัวลดลงสู่ระดับ 10.3% เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2554 ซึ่งอัตราว่างงานเป็นการยืนเหนือระดับ 10% เป็นระยะเวลามากกว่า 6 ปี ซึ่งในช่วงเกิดวิกฤติอัตราว่างงานเคยขึ้นไปทำระดับสูงสุดประมาณ 12% ประเทศที่มีอัตราว่างงานน้อยที่สุดคือ เยอรมันอยู่รระดับ 4.3% และประเทศที่มีอัตราว่างงานสูงที่สุดจะอยู่ระดับ 20.4% ประเภทนั้นคือ สเปน 

- ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวผันผวนในกรอบถึงแม้จะมีข่าวดีเรื่องอัตราว่างงานที่ลดลง

- Bloomberg ประมาณการณ์ว่า ค่าเงินหยวนจะอ่อนค่าลงอีก 3.3% ในปีนี้ สอดคล้องกับ Citigroup ที่คาดว่าจะอ่อนลงถึง 7% ซึ่งค่าที่ได้อาจแตกต่างกันไป แต่แนวโน้มโดยรวมนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังดูเงินหยวนอ่อน และ กังวลว่า เศรษฐกิจจีนกำลังเผชิญกับความผันผวนในอนตาคตอีก หลังจากช่วงนี้พักเรื่องนี้ไป

- ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง สิ่งที่น่าจับตามองคือ ตลาดหุ้น Nikkei เสียทรงไประยะหนึ่ง จากค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

- กระแสคนชื่นชอบทองคำ (Gold bug) ยังไม่หยุด หลังจากทองคำปิดไตรมาสแรกของปี 2016 ให้ผลตอบแทนมากสุดเมื่อเทียบใน 1 ไตรมาส ในรอบ 3 ทศวรรษ (17%) ทั้งนี้สถานะ Bullish bet ของกองทุนต่างๆ ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่องนับจากต้นปี รวมถึงสถานะของกองทุนยังปรับตัวสูงขึ้น (ถึงแม้ในช่วง 2-3 วันมานี้จะเริ่มเห็นแรงขายออกมา)

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแรง ล่าสุดลงมาเหลือ $35/บาร์เรล จาก $40/บาร์เรล