บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 23 มี.ค.2559

แนวทางทองคำวันที่ 23-3-59

แนวรับ 1240 1235 1230 แนวต้าน 1248 1255 1262

เมื่อวานนี้ระหว่าชั่วโมงการซื้อ-ขายทองคำปรับตัวสูงขึ้นแรงถึงระดับ $1260 จากเหตุการณ์ความไม่สงบ เหตุระเบิดที่เบลเยี่ยมถึง 3 ครั้ง จากนั้นก็ดูเหมือนจะกลับสู่แนวโน้มเดิม คือ ลงพักฐานต่อ วันนี้ก็ยังให้น้ำหนักของการพักลงมาต่อเนื่องอีกแต่ประเมินแนวรับไว้ไม่ลึก ประมาณ 1235-1240 ถึงบริเวณนั้นก็ยังมองเหมือนเดิมคือ ขาขึ้นยังไม่เสียทรง หากลงมาหยุดแค่ตรงนี้ สำหรับสถานะ กองทุน SPDR ตลอดช่วงที่ลงมานั้นพบว่า ยังไม่เห็นแรงขายหนักๆออกมาเท่าไร

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยค่อนข้างทรงตัวเมื่อวานนี้ คาดว่ายังรอผลการประชุม กนง. ในช่วงบ่าย ตลาดยังคาดการณ์แบ่งออกเป็น 2 ฝ่ายเช่นเดิม คือ ฝั่งลดดอกเบี้ย และ ฝั่งไม่ลดดอกเบี้ย ปัจจุบัน ฝั่งลดดอกเบี้ยมีน้ำหนักมากกว่าเล็กน้อย หลังจากผลการประชุมหากมีการลดดอกเบี้ย หุ้นมีแนวโน้มขึ้น เงินบาทมีแนวโน้มอ่อน แต่ไม่มาก แต่หากไม่ลด หุ้นมีแนวโน้มลง ส่วนเงินบาทจะแข็งค่าต่ออีก แต่จะเป็นไปสัดส่วนที่มากกว่า 

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- Flash manufacturing PMI ของอเมริกาปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 51.4 จุด จากเดือนก่อนหน้า 51 จุด และคาดการณ์ 51.6 จุด ตัว Flash PMI นี้ถึงแม้จะปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเดือนที่ผ่านมา แต่เมื่อมาดูแนวโน้มโดยรวมแล้ว อยู่ในเทรนลงชัดเจน นับตั้งแต่ปลายปี 2014 เป็นต้นมา (ระดับ 58 จุด) ทั้งนี้ยังต้องติดตามตัวเลข PMI ของจริงว่าจะประกาศออกมาเป็นเช่นไรในช่วงต้นเดือน อีกทั้งในปัจจุบันบทบาทภาคการผลิตของทั่วโลกเริ่มถูกแทนที่ด้วยการขยายตัวจากภาคบริการ

- ดัชนีหุ้นดาวโจนส์ปิดทรงตัว หลังจากผันผวนในแดนลบและแดกนบวกตลอดชั่วโมงการซื้อ-ขายส่วนหนึ่งมองว่าเป็นเรื่องของเหตุระเบิดในกรุงเบลเยี่ยมทำให้ Sentiment ของนักลงทุนค่อนข้างอ่อนไหวต่อเหตุการณ์ดังกล่าว

- German ZEW ที่เป็นตัวชี้วัดของแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคตประเภทหนึ่ง (เป็นประเภทวัดความเชื่อมั่น) ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 4.3 จุดจากเดือนก่อนหน้า 1 จุด และคาดการณ์ 6.3 จุด ถึงแม้จะไม่ออกมาเท่าที่คาดการณ์ แต่ถือเป็นเดือนแรกที่ชะลอการลง 

- ฝั่ง ZEW ของยูโรโซนโดยรวมปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 10.6 เช่นเดียวกัน จากเดือนก่อนหน้า 13.6 และคาดการณ์ 8.2 

- ตลาดหุ้นยุโรปผันผวนเช่นเดียวกัน จากทั้งข่าวบวกและลบจากเหตุการณ์ในเบลเยี่ยม

- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นปรับตัวลดลงต่อเนื่อง และปรับตัวสู่ระดับ Record low หลังจากธนาคารกลางญี่ปุ่นเข้าซื้อพันธบัตรในปริมาณที่มาก ยังกดดันให้ Yield อยู่ในระดับที่ต่ำต่อไป

- จีนประกาศว่ามีแผนจะนำเงินได้ที่ได้จากภาษีจากการเก็งกำไรอัตราแลกเปลี่ยนมาใช้หากอเมริกาตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ เพราะ คาดว่าจะส่งผลต่อการบริหารจัดการเงินหยวนที่ไหลออกช่วงก่อนหน้า หากมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

- ฝั่งการเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ว่าจะเป็นน้ำมันดิบหรือทองคำในช่วงนี้ไม่ค่อยมีข่าวที่มีนัยสำคัญเท่าไรนัก สถานะ NAV ของ SPDR ในปัจจุบันอยู่ใกล้เคียงกับระดับจุดสูงสุดเดิม เคลื่อนไหวไปมา ในลักษณะชะลอตัวทางฝั่งซื้อ(แต่ยังไม่เห็นแรงขายหนักๆ) จึงมองว่า ตราบใดที่ยังไม่เห็นการปรับลดสถานะแรงๆ ทองคำก็จะมีแนวโน้มที่จะลงไม่แรงนักในช่วงนี้