บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 16 มี.ค. 2559

แนวทางทองคำวันที่ 16-3-59

แนวรับ 1230 1226 1215 แนวต้าน 1235 1238 1241

จากรูปนำมาจาก CNBC ซึ่งเป็นความเห็นของนักวิเคราะห์ว่า พฤติกรรมราคาของทองคำคล้ายช่วงปี 1996-1997 ที่ทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแรงหลังจากผ่านกลุ่มของการพักตัว เช่นเดียวกับในปัจจุบัน ทั้งนี้สภาพแวดล้อมรอบข้างอาจจะไม่เหมือนกันสักทีเดียว ในระยะสั้นนี้มองว่า ราคาจะกลับขึ้นไปทดสอบระดับ 1235-1238 อีกครั้ง และ จะยังแกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยมนี้ (แนวรับ 1230) ไปจนถึงข่าวออก วันนี้จะมีผลการประชุม FOMC ช่วงตี 2 คาดการณ์ว่าจะคงดอกเบี้ย

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงแรงเมื่อวานนี้ (10 จุด) และเริ่มเป็นสัญญาณการพักตัวในระยะสั้น เพียงแต่ การพักตัวโดยรวมยังมองว่าไม่เยอะ เนื่องจาก ยังอยู่ใน Uptrend รวมทั้ง ตลาดหุ้นต่างประเทศก็ยังไม่เสียทรงเท่าไรนัก รวมถึงคาดว่าที่ประชุม FOMC จะยังชะลอการขึ้นดอกเบี้ยในวันนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกกับตลาดหุ้นไทย ในเบื้องต้นมองว่าวันนี้หลังจากรีบาวน์ขึ้นมาจะชะลอตัวกลับลงไป ส่วนทิศทางค่าเงินบาทมองอยู่แถวนี้ 35.00

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลขค้าปลีกของทางอเมริกา (Retail sales) หดตัวลงสู่ระดับ –0.1% เท่ากับคาดการณ์จากเดือนก่อนหน้า –0.4% ส่วนยอดค้าปลีกหมวดไม่รวมสินค้าประเภทยานพาหนะ (รถยนต์ไปจนถึงเครื่องบิน) หดตัวสู่ระดับ –0.1% เช่นเดียวกัน โดยรวมแล้วทิศทางของยอดค้าปลีก ยังบ่งบอกถึงการหดตัว และไม่ดีต่อเศรษฐกิจอเมริกา และเมื่อออกมาดูระดับโดยรวมก็พบว่า ขณะที่หดตัวลง แต่ก็มีบางเดือนปรับตัวสูงขึ้นมา ในลักษณะที่ผันผวนค่อนข้างมาก (แต่ผันผวนในทางหดตัวมากกว่า)

- ดัชนีราคาสินค้าผู้ผลิต (PPI) หดตัวเพิ่มอีก –0.2% ในขณะที่ ดัชนีราคาสินค้าผู้ผลิตพื้นฐาน (ไม่รวมสินค้าประเภทพลังงานและอาหารสด) ไม่ขยายตัว จากสองข่าวข้างต้นเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ที่ประชุม FOMC คาดว่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

- ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลดลงเล็กน้อย นำโดยหุ้นกลุ่ม Basic material resource หลังจากประกาศผลประกอบการออกมาไม่ดี รวมทั้ง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เริ่มปรับตัวลดลง ซ้ำด้วยราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง

- ตลาดยังคงรอผลการประชุม FOMC ในคืนวันนี้ (ตี2 ตามเวลาบ้านเรา) หลังจากสัปดาห์ก่อนหน้า ECB มีการประกาศลดดอกเบี้ยก่อนแล้ว ทั้งนี้ยังคาดการณ์ว่าไม่น่ามีอะไรใหม่ออกมาจากที่ประชุม FOMC และอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มทรงตัวในเดือนนี้

- ผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เมื่อวานนี้พบว่า ที่ประชุมยังคงนโยบายการเงินไว้แบบเดิมทุกอย่าง อัตราดอกเบี้ย และ QQE ยังอยู่ในระดับเดิม ทั้งนี้ช่วงเช้าวันนี้ คุณ Kuroda ประธาน BOJ ออกมากล่าวว่า ยังมีช่องว่างให้ลดอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงระดับ –0.5% ได้ ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่า จะเริ่มลดดอกเบี้ยอีกในช่วงกลางปี 2016 นี้ แต่ยังคงไม่ได้ลดภายในครั้งเดียวถึง –0.5% 

- กองทุน SPDR ซื้อทองคำเพิ่มอีกประมาณ 2 ตัน เมื่อวานนี้ ทำให้กองทุนในปัจจุบันถือครองทองคำอยู่ระดับ 792.20 ตัน ซื้อเพิ่มอีกเล็กน้อย

- ในปัจจุบันความเห็นจากนักวิเคราะห์ต่างประเทศ มองทองคำเริ่มแตกแยกกัน บางคนมองว่าถึงเวลาที่จะ Take profit หลังจากขึ้นมาแรงนับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่บางคนมองว่า ในระยะกลางราคาจะปรับตัวขึ้นอีกรอบใหญ่ๆ ต้องติดตามความเห็นเหล่านี้เรื่อยๆ