บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 11 มี.ค.59

แนวทางทองคำวันที่ 11-3-59

แนวรับ 1270 1266 1259 แนวต้าน 1276 1280 1285

ทองคำปรับตัวลดลงสู่แนวรับ $1237 ในช่วงประกาศผลการประชุม ECB หลังจากนั้นเกิดแรงซื้อกลับเข้ามาแรงจนทำ New-high ที่ $1280 ทิศทางค่อนข้างผันผวน ในเบื้องต้นมองว่า การขึ้นมานั้นค่อนข้างแรงเกินไป คาดว่าจะพักตัวลงมาก่อนแนวรับแรกบริเวณ 1270 ถ้าจะให้ฝั่งขึ้นชะลอตัวลงต้องปรับตัวลดลงเกินกว่าระดับนี้ให้ได้ และหากหลุดลงมาจริง จะเกินครึ่งแท่งที่ขึ้นมาก่อนหน้า จะทำให้ฝั่งขึ้นชะลอตัวลง วันนี้ไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ

USD/THB

เมื่อวานนี้ SET ปรับตัวลดลง แต่วันนี้คาดว่าจะได้รับปัจจัยบวกจากผลการประชุม ECB ในการทำ Euro-carry trade มากขึ้น ซึ่งโดยรวมแล้วยังเห็นความผันผวนที่ค่อนข้างมากในตลาด แต่ทางฝั่งบวกน้ำหนักมากกว่า และ มองว่าอาจจะทดสอบระดับ 1400 ในระยะนี้ ล่าสุดต่างชาติหันกลับมา long สุทธิในฟิวเจอร์กว่า 9000 สัญญาเมื่อวานนี้เป็นครั้งแรกในรอบ 3 วันทำการ

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 259K ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบปีนี้ ขณะที่คนขอรับสวัสดิการว่างงานในช่วงนี้ต่ำสุดจะอยู่ระดับ 255K ถือว่าระดับที่ประกาศออกมาเมื่อวานค่อนข้างดี ทั้งนี้ข่าวนี้กลับไม่ได้ส่งผลต่อราคาทองคำเท่าไรนัก เพราะ ได้รับความผันผวนจาก ECB

- ตลาดหุ้นอเมริกาส่วนใหญ่แล้วค่อนข้างผันผวน ระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขายปรับตัวลดลงประมาณใกล้เคียง 1% แต่ช่วงท้ายตลาดกลับมีแรงซื้อเข้ามาทำให้ปิดลบเล็กน้อย ถึงปิดบวกหน่อยๆบางตลาด ตลาดมีลักษณะของ Price pattern เป็นโดจิหมายความว่า ตลาดยังไม่สามารถชี้ขาดได้ว่า นโยบายของ ECB นั้นจะเป็นอย่างไรในอนาคต นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกและลบจากราคาน้ำมันดิบที่ค่อนข้างผันผวน

- ผลการประชุม ECB เมื่อวานนี้พบว่า คุณ ดรากี้ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ระดับ 0% จาก 0.05% ฝั่งอัตราดอกเบี้ยเงินฝากปรับลดลงสู่ –0.4% จากเดิม –0.3% และยังมีการเพิ่มวงเงินการเข้าซื้อสินทรัพย์ต่อเดือนเป็น 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน จากเดิม 6หมื่นล้านยูโร/เดือน มีผลตั้งแต่ต้นเดือนหน้า ทั้งนี้มีการเพิ่มประเภทสินทรัพย์ให้สามารถเข้าซื้อได้อีก คือ Corporate bond (หุ้นกู้ภาคเอกชน)

- ตลาดหุ้นในยุโรปส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงมาเมื่อวานกว่า 1% ทุกตลาดหลัง ECB

- ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ได้รับความผันผวนมาจากตลาดหุ้นฝั่งยุโรปและอเมริกาเมื่อคืนนี้ ในช่วงเปิดตลาด ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงก่อนที่จะมีแรงซื้อรีบาวน์กลับเข้ามา เช่นเดียวกับ ตลาดหุ้นฝั่งอเมริกาเช่นเดียวกัน

- ข่าวอื่นๆยังไม่มีในฝั่งตลาดเอเชีย แต่มีเพียงความเห็นจากว่า อัตราดอกเบี้ยที่ติดลบของ ECB จะไม่สามารถช่วยอะไรในทางบวกกับธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ ทั้งนี้ปัจจุบัน ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ยังคงใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบเช่นเดียวกัน

- ทองคำปรับตัวลดลงในช่วงแรกของการประกาศผลการประชุม ECB ลงไปสู่ระดับ $1237 ก่อนจะปรับตัวกลับขึ้นมาแรงสู่ระดับ $1280 ส่วหนึ่งเป็นเพราะ การปรับตัวขึ้นแรงของค่าเงินยูโร จากความผิดหวัง ถึงคำของ คุณ ดรากี้ ที่คาดว่าในอนาคตอาจจะชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย และปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจลง

- กองทุน SPDR ยังคงมีสถานะซื้อเพิ่มต่อเนื่อง แต่ชะลอตัวลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้