บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 5 ม.ค.59

แนวทางทองคำวันที่ 5-1-59

แนวรับ 1073 1069 1065 แนวต้าน 1078 1083 1097

ราคาขึ้นมาทดสอบกรอบบนของสามเหลี่ยมบริเวณ $1078 (เลยขึ้นไปจนถึง $1083) ให้น้ำหนักทางฝั่งขึ้นต่อไปยังระดับใกล้ $1100 แต่มีข้อแม้คือ ต้องเกินกว่า 1078 เพราะหากไม่เกินยังจะมีแนวโน้มกลับมาแกว่งในกรอบอีกครั้ง ปัจจัยบวกเรื่องซาอุดิอาระเบียมองว่า ผลกระทบน้อยแล้วเพราะเป็นสงครามทางการฑูตกับอิหร่านมากกว่า ผลกระทบที่ 2 ที่ตอนนี้ที่ส่งผลคือ ความผันผวนของตลาดหุ้นนำโดยจีนที่มีการ Circuit breaker เมื่อวานนี้ถึงสองรอบหลังจากปรับตัวลดลงกว่า 7%

ทางเลือกรอง : หากราคายังไม่ผ่าน 1078 ไปได้ ยังมองว่า จะลงมาแกว่งในกรอบตรงนี้ใหม่ ซึ่งให้น้ำหนักฝั่งนี้น้อยกว่า

 

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงแรงต่อเนื่องเมื่อวานนี้จากภาวะรอบโลกโดยเฉพาะจีนที่ปรับตัวลดลงแรงกว่า 7% ทำให้เปิดมาต้นปีดัชนีปิดลบไปกว่า 1.9% และยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวที่เกิดขึ้นในตลาดเลย แนวโน้มไปติดตามตรง Low เดิม 1253 ปัจจุบัน P/E ของหุ้นไทยกระโดดไป 22 เท่า ถึงแม้ดัชนีจะปรับลง แต่เนื่องมาจาก EPS ของบริษัทลดลงตามไปด้วย (โดยเฉพาะอุตสาหกรรมน้ำมัน) จึงทำให้ P/E ยังอยู่ระดับสูงกว่าเฉลี่ย

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของอเมริกาปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องสู่ระดับ 48.2 จากเดือนก่อนหน้า 48.6 และคาดการณ์ 49.1 ระดับ 48.2 นี้เป็นระดับที่ต่ำที่สุดในรอบ 13 เดือน นับจากจุดสูงสุดที่ระดับ 53 จุด เมื่อเดือน พฤศจิกายน 2014 และระดับที่ต่ำกว่า 50 จุดนั้นบ่งบอกถึงการหตัวของภาคการผลิต ซึ่งภาคการผลิตของอเมริกาหดตัวเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันแล้ว ส่งผลให้ตลาดหุ้นอเมริกาได้รับปัจจัยลบเพิ่มเติมไปอีกและทำให้ดัชนีหุ้นปรับตัวลดลงแรงในวันทำการวันแรกของปี 2016

- สถานการณ์ในซาอุดิอาระเบียและอิหร่านนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า จะไม่บานปลายและจะไม่ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบเท่าไรนัก เนื่องจากเป็นการทะเลาะกันในด้านของการฑูตมากกว่าที่จะเป็นสงครามโดยตรง

- ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของเยอรมันหดตัวลงอีกสู่ระดับ –0.1% จากเดือนก่อนหน้า 0.1% และคาดการณ์ 0.2% ตัวเลขเงินเฟ้อยังออกมาค่อนข้างน่าผิดหวังแต่ต้องติดตามตัวเลขเงินเฟ้อยุโรปโดยรวมเลยว่าจะออกมาเท่าไรในวันนี้ช่วงบ่ายตามเวลาบ้านเรา (ตัวเลขคาดการณ์ว่าจะออกมาเพิ่มขึ้น)

- ดัชนีหุ้นฝั่งยุโรปโดยเฉพาะเยอรมันปรับตัวลดลงแรงตามการปรับตัวอย่างหนักของตลาดหุ้นจีน ซึ่งเยอรมันเป็นประเทศที่มีส่วนได้ส่วนเสียกับจีนค่อนข้างมาก

- ตลาดหุ้นจีนเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงกว่า 7% และมี Circuit breaker ถึงสองครั้ง ครั้งแรกที่ 5% และอีกครั้งที่ 7% มาจากการผิดหวังตัวเลขภาคการผลิต Caixin PMI และมีการปรับลดเงินหยวนให้อ่อนค่าลงอีก (หลังจากปีที่แล้วประกาศว่าจะไม่ลดค่าเงินแล้ว)ทำให้ทางการต้องเฝ้าระวังความผันผวนของตลาดหุ้นจีนในวันนี้ นอกจากนี้การที่ตลาดหุ้นจีนซึ่งเป็นเบอร์ 2 ของเศรษฐกิจโลกปรับตัวลดลงแรงนั้นส่งผลต่ออารมณ์นักลงทุนในหุ้นทั่วโลกให้เร่งขายสินทรัพย์อย่างหุ้นออกมาเพิ่มอีก

- หลังจากเหตุการณ์ไม่สงบระหว่างซาอุดิอาระเบียและอิหร่านเป็นแค่สงครามทางการฑูต ทำให้ผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบเป็นไปอย่างจำกัด เพียงแต่มีข่าวบวกระยะสั้นคือ การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนในปีที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 8% และคาดว่าในปีนี้จะเพิ่มอีก 8%

- ข้อมูลจาก CFCT เมื่อช่วงท้ายปีที่ผ่านมา ยังพบว่า กองทุน Hedge fund ยังเพิ่มสถานะ Short สุทธิในทองคำอย่างต่อเนื่อง ต้องติดตามความผันผวนของตัวนี้ให้มากในระยะนี้