บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 21 ธ.ค.58

แนวทางทองคำวันที่ 21-12-58

แนวรับ 1065 1060 1055 แนวต้าน 1073 1078 1082

ราคาเริ่มรีบาวน์ออกมาจากกรอบแนวรับด้านล่าง หลังจากในวันศุกร์ได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นดาวโจนส์ที่ปรับตัวลดลง และการคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยในปีหน้านั้นจะขึ้นไม่เยอะ ประเมินไว้ในเดือน มิ.ย. และ ธ.ค. 2016 จากตัว FED Fund rate future ทั้งนี้สภาวะแวดล้อมโดยรวมนักวิเคราะห์ยังมองเป็นลบ ในระยะสั้นการรีบาวน์มองไว้แนวต้านบริเวณ $1078-1080 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญ ภาพรวมของราคาให้น้ำหนักชะลอตัวทางฝั่งลงหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกินกว่า $1063

ทางเลือกรอง : จุดเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นคือบริเวณ 1060 ซึ่งมองว่า หากหลุดเกินกว่านี้ จะทำให้ฝั่งขึ้นระยะสั้นเริ่มชะลอตัวลง

USD/THB

ตลาดหุ้นไทยได้รับแรงกดดันจากหุ้นกลุ่มสื่อสาร หลังจากผลการประมูลออกมาเรียบร้อยแล้ว ราคาคลื่น 900 พุ่งสูงมากและได้ทำ New-high ในประวัติศาสตร์โลก ผู้ชนะการประมูลคือ JAS และ True ส่งผลให้เช้านี้กลุ่มสื่อสารปรับตัวลดลง 5-10% และกดดันดัชนี ทั้งนี้หากไม่รวมกลุ่มสื่อสารคาดว่าดัชนีจะเข้าใกล้ระดับบวก ค่าเงินบาททิศทางอ่อนค่าต่อเนื่อง ผ่านแนวต้าน 36.17

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ตัวเลข Flash PMI ภาคบริการปรับตัวลดลงสู่ระดับ 53.7 จากเดือนก่อนหน้า 56.1 และคาดการณ์ 55.9 ปรับตัวลดลงจากจุดสูงที่ระดับ58 จุดในเดือนมีนาคม นับเป็นการชะลอตัวลงเป็นเดือนที่ 9 ติดต่อกัน ทั้งนี้ตัว Flash PMI ยังไม่มีน้ำหนักกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำเท่าไรนัก ต้องติดตามตัว PMI ที่จะประกาศสัปดาห์แรกของแต่ละเดือน ซึ่งตัวนั้นเป็น Official PMI ที่จะเป็นการทางกว่า

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ของอเมริกาปรับตัวลดลงระดับ 350 จุด ซึ่งมองว่าค่อนข้างแรง จากความกังวลเรื่องราคาน้ำมันดิบที่ยังทรงตัวระดับต่ำ ความผิดหวังกับ BOJ ที่ถึงแม้จะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมแต่ก็ยังไม่เข้าเป้าที่คนมองกัน และ ปัจจัยหลักคือ การที่ FED มีแนวโน้มจะเข้มงวด (Tightening) กับภาวะเศรษฐกิจมากขึ้น

- ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ ทิศทางเดียวกันกับการปรับตัวลดลงของน้ำมันดิบ ซึ่งปัจจัยเรื่องน้ำมันดิบนั้นมองว่า มองได้เป็นทั้งปัจจัยบวกและลบ สาเหตุที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแล้วตลาดหุ้นรับข่าวทางลบเนื่องจาก คาดการณ์เงินเฟ้อจะน้อยลง และ เป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังหดตัว เพราะ ความต้องการใช้น้ำมันซึ่งเป็นสิงที่ให้พลังแก่เครื่องจักรมีน้อยลง ถึงแม้ราคาน้ำมันที่ต่ำจะเป็นปัจจัยบวกต่อต้นทุนการผลิตก็ตาม คนทั่วไปก็มองว่า หากราคาต่ำเกินไปก็ไม่ดี

- BOJ ได้ประกาศการผ่อนคลายนโยบายทางการเงินเพิ่มเติมในวันศุกร์ โดยการยืดอายุการเข้าซื้อพันธบัตรจาก 7-10 ปี เป็น 7-12 ปี พร้อมทั้งขยายวงเงิน 3 แสนล้านต่อปี สินทรัพย์เป้าหมายในรอบนี้คือ ETF และกอง Trust อสังหาริมทรัพย์ของญี่ปุ่น นโยบายดังกล่าวจะเริ่มดำเนินการในเดือน เมษายน 2016 

-ถึงแม้ญี่ปุ่นจะมีการประกาศนโยบายดังกล่าว แต่ตลาดหุ้นก็ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากตลาดหุ้นอเมริกาและยุโรปที่ยังปรับตัวลดลงแรง

- ราคาน้ำมันดิบทรงตัวหลังจากปรับตัวลดลงมาแรงในช่วงก่อนหน้า ระดับปัจจุบันที่ประมาณ $34/บาร์เรลนั้นมองว่า น่าจะเริ่มมีการรีบาวน์ขึ้นมาบ้างแล้ว แต่ยังไม่มีทิศทางที่มีนัยสำคัญเท่าไรนัก

- กองทุน SPDR ขายทองคำอีก 4.5 ตัน สู่ระดับ 630.17 ตัน ทำให้ในรอบเดือนที่ผ่านมามีทองคำไหลออกจากกองทุน 25 ตัน