บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 19 มิ.ย.57

แนวทางทองคำวันที่ 19-6-57

เเนวรับ 1272 1270 1265 เเนวต้าน 1280 1285 1300

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น และค่อนข้างเป็นไปในทางบวก ถึงแม้จะยังไม่สามารถผ่าน 1285 ไปได้ แต่มองว่า น่าจะผ่านไปได้ จากการขึ้นมารอบนี้ ต้องติดตามกันให้ดี เพราะ ถ้าผ่านไปได้นั้นเนวโน้มจะปรับตัวขึ้นได้ถึง 1350-1360 สิ่งที่มาสนับสนุนคือ ซิลเวอร์ที่ผ่านแนวต้านไปแล้ว และค่าเงินดอลลาร์ที่เริ่มอ่อนลงมา อาจจะได้เห็นการรีบาวน์ต่อในรอบใหญ่ของทองคำอีก ทั้งนี้ในตอนแรกมองการปรับตัวลดลงไปก่อนถึงระดับ 1270-1272 ซึ่งถ้าผ่านลงไปนั้น อาจจะต้องมาดูทิศทางกันใหม่ แต่มองว่า โอกาสในฝั่งขึ้นนั้นต้อนนี้ยังค่อนข้างไปในทิศทางที่ได้เปรียบกว่า

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยต่ออีก 2,732 ล้านบาท และยังคงการ Short สุทธิต่อไปอีก 6,406 ล้านบาท ค่าเงินบาททิศทางแข็งค่าลงเล็กน้อยจาการอ่อนค่าอัตโนมัติเมื่อดอลลาร์อ่อนเมื่อคืน มุมมอง SET50 นั้นมองว่า ระดับ 970 ต้องทำหน้าที่เป็นแนวรับให้ได้ ไม่เช่นนั้นจะเปิดทางลงให้อีกพอสมควร ทั้งนี้ในภาพรวมนั้นทั้งรายสัปดาห์และรายเดือน ตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในช่วงของ Uptrend 

ภาพ DAY : เกิดเป็นแท่งเทียน Bullish สวนขึ้นมา จากวันก่อนหน้าที่ปรับตัวลดลง จึงมองว่า มุมมองในทางบวกมีมากขึ้น และ แนวต้านเดิม 1285 มีโอกาสสูงที่จะโดนผ่านไปได้ หลังจากทดสอบครั้งที่แล้ว และไม่สามารถผ่านไปได้ ทั้งนี้ซิลเวอร์สามารถผ่านแนวต้านไปได้แล้ว จึงมองว่า น่าจะดึงทองคำตามขึ้นไปได้ด้วย 

ภาพ H4 : ส่งสัญญาณปรับตัวรีบาวน์เพิ่มสูงขึ้นมาอีกรอบหนึ่ง 

ภาพ H1 : เช่นเดียวกันกับภาพใหญ่ ส่งสัญญาณปรับตัวขึ้นต่อ

รายละเอียด

- ผลการประชุม FOMC เมื่อคืนที่ผ่านมา FED ได้ตัดสินใจลดวงเงินอีก $10 Billions คงเหลือที่ระดับ $35 Billions ซึ่งตัวนี้เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ และคาดว่าในสิ้นปีน่าจะเป็นฉากจบของ QE3 และ 4 ในช่วงสองปีก่อน ทั้งนี้ถึงแม้จะลดจนหมด แต่ QE ชุดเก่าๆนั้นยังคงมีผลอยู่ ซึ่งก็ไม่ได้มีอะไรมากมายนัก แต่ข่าวที่มาเขย่าตลาดเมื่อคืนนี้ มาจากนักลงทุนต่างคาดการณ์ว่า จะมีการส่งสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยหลังจาก ตัวเลขเศรษฐกิจออกมาค่อนข้างดี แต่ความเป็นจริงนั้น FED ยังยืนยำคำเดิมว่า ดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับต่ำไปจนถึงปีหน้า คาดว่าสิ้นปีดอกเบี้ยจะบึ้นไปยังระดับ 1.13% และสิ้นปี 2559 จะอยู่ระดับ 2.5% ถึงแม้จะเป็นปีหน้าเช่นเดิม แต่ก็มองว่า การขึ้นดอกเบี้ยนั้นเร็วขึ้นกว่าเดิมเล็กน้อยจากเดิม 1% ที่สิ้นปี 2558 และ ให้ความเห็นว่า ช่วงนี้สภาพเศรษฐกิจยังมีการขัดแย้งในตัวเองบ้าง ดีบ้าง ไม่ดีบ้าง ซึ่งได้ปรับการเติบโตของเศรษฐกิจอเมริกา (GDP) ทั้งปีลงจากช่วง 2.8%-3% ที่เคยคาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคมสู่ระดับ 2.1%-2.3% ประเด็นหลักมาจาก GDP ในไตรมาสที่ 1ที่ปรับตัวลดลงจนถึงระดับติดลบ และได้ปรับการคาดการณ์อัตราว่างงานลดลงจาก 6.1%-6.3% ระดับปัจจุบันสู่ระดับ 6.0%-6.1% ส่วนอัตราเงินเฟ้อยังมองไว้ที่ระดับใกล้กับของเดิม ซึ่งโดยรวมแล้ว FED ก็ยังมองว่า เศรษฐกิจอเมริกายังอยู่ในทางของการฟื้นตัว

- จากข่าวเรื่องการลดวงเงินที่ออกมาเมื่อคืนนั้นเรามาดูสภาพตลาดอื่นว่าจะเป็นอย่างไร เริ่มจากตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวขึ้น ในทิศทางเดียวกันกับหุ้นยุโรป และ ยังอยู่ใกล้ระดับ All-time high ทั้งนี้ยังอยู่ในช่วงของการพักตัว ต้องลุ้นขึ้นไปทำ New-high อีกรอบ ส่วนตลาดพันธบัตรก็ปรับตัวสูงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์อ่อน และ ยูโรแข็ง ในทิศทางเดียวกันกับการขึ้นของทองคำ และ ตัวที่น่าสนใจคือ ซิลเวอร์ที่สามารถผ่านแนวต้าน Downtrend ไปได้ และถ้า Correlation หรือความสัมพันธ์ระหว่างซิลเวอร์กับทองคำเป็นบวก ก็น่าจะสนับสนุนกันได้

- การส่งออกจิลเวอรีของอินเดียคาดว่าจะฟื้นตัวได้ในไตรมาสนี้ไปจนถึง มีนาคม ปี 2015 โดยมีได้รับปัจจัยสนับสนุนจากภาษีการนำเข้าและความต้องการที่คาดว่าจะเพิ่มสูงขึ้น

- การตกลงร่วมกันระหว่างผู้ซื้อ-ผู้ขายทองคำ จะมีการกำหนดขึ้นในเดือนหน้า โดย สภาทองคำโลก เพื่อหารือกันเรื่องของการหามาตรการมาใช้แทน London gold fixing ที่ได้มีปัญหากันอยู่ในช่วงก่อนหน้า

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 316K 317K
Philly FED Manufacturing index 14.3 15.4