บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 15 ธ.ค.58

แนวทางทองคำวันที่ 15-12-58

แนวรับ 1058 1050 1045 แนวต้าน 1066 1078 1087

ราคาได้แกว่งลงมาทดสอบกรอบล่างเรียบร้อยแล้วบริเวณ 1060 ซึ่งในเบื้องต้นยังไม่เห็นสัญญาณการชะลอการลง คาดว่าจะลงไปทดสอบอีกรอบหนึ่งและหากอยากให้ลงไปเลยนั้นต้องลุ้นให้หลุด 1060 จุดนี้ลงไป จะเจอแนวรับถัดไปบริเวณ 1045-1050 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดเดิมที่เคยทำเอาไว้ในช่วงสองสัปดาห์ก่อน นักลงทุนยังคงรับข่าวการขึ้นดอกเบี้ยอยู่เรื่อยๆ ทั้งนี้ยังอยากให้ระมัดระวังเพราะ ไม่สามารถประเมินอย่างชัดเจนว่า ตลาดรับข่าวไประดับไหนแล้ว

 

USD/THB

ปัจจัยหลักกดดันดัชนีเมื่อวานนี้คือ การที่ MSCI ตัดหุ้น BBL ออกจากการนำมาคำนวณดัชนี ส่งผลให้เกิดแรงขายในหุ้นตัวนี้ และ สภาพแวดล้อมของตลาดที่ยังอ่อนแอ ทำให้ในช่วงแรกของการซื้อ-ขาย ดัชนีปรับตัวลดลงก่อนจะที่จะมีแรงซื้อกลับมารีบาวน์เล็กน้อย นำโดยกลุ่มพลังงาน (PTT) ให้น้ำหนักการรีบาวน์นิดหน่อยก่อนที่จะปรับตัวลดลงต่อ และในวันนี้จะมีการประมูลคลื่นความถี่ 900 ทิศทางเงินบาทยังคงอ่อนค่า

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- เมื่อวานไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจของทางอเมริกา ตลาดหุ้นยังคงทรงตัว เนื่องจากต่างคนต่างรอผลการประชุม FOMC ที่จะถึงในวันพรุ่งนี้ ในช่วงท้ายสัปดาห์จนถึงเมื่อวานนี้มีข่าวเรื่องแรงเทขายออกจาก High-yield bond อย่างมาก ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ว่า นักลงทุนต่างคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในวันพรุ่งนี้ ทาง Goldman sachs และ Blackrock ออกมาแสดงความเห็นว่า ตลาดหุ้นที่ตกลงมาแรงนั้นส่วนหนึ่งมาจากความกังวลเรื่องแรงเทขายจากกลุ่ม High –yield bond นี้ แต่คาดว่า ไม่น่าจะก่อให้เป็นวิกฤติเศรษฐกิจเหมือนในช่วงซัพไพร์ม ซึ่งเหตุการณ์นี้เคยเกิดขึ้นก่อนหน้าในช่วงที่มีการ Taper tantrum ในช่วงปีก่อน ที่เกิดแรงเทขายออกจาก High-yield bond เหล่านี้

- คุณ Draghi ได้กล่าวว่า การผ่อนคลายทางการเงินอาจจะมีการเพิ่มความเข้มข้นขึ้นอีก หากอัตราเงินเฟ้อยังไม่เข้าเป้าของธนาคารกลางที่วางไว้ และขอความร่วมมือ ประเทศที่ใช้สกุลเงินยูโรให้ร่วมกันดำเนินนโยบายของแต่ละประเทศด้วย และได้กล่าวเพิ่มเติมว่า ในขณะที่มาตรการทางการเงินนั้นช่วยสร้างความมีเสถียรภาพทางราคา แต่โดยตัวมันเองนั้นไม่สามารถสร้างการฟื้นตัวของโครงสร้างได้ ซึ่งปัจจัยสำคัญที่จะช่วยได้นั้นคือ การลงทุนเพิ่ม (ปัจจุบันธนาคารพาณิชย์ยังไม่ปล่อยสินเชื่อเท่าไรนัก)

- ฝั่งตลาดเอเชียยังไม่มีความเคลื่อนไหวมากนัก ยังคงรอผลการประชุม FOMC ต่อไป มีเพียงการดำเนินนโยบายของจีนที่จะสร้างความหลากหลายให้กับตะกร้าเงินของตนเองมากขึ้น โดยจะลดสัดส่วนการผูกค่าเงินดอลลาร์และไปผูกกับสกุลเงินอื่นๆบ้าง เพื่อเป็นการกระจายตัว และ ลดความเสี่ยงเรื่องของ FED ที่จะขึ้นดอกเบี้ยและเงินดอลลาร์ที่มีแนวโน้มจะแข็งค่า

- Bloomberg พาดหัวข่าวว่า ตลาดหุ้นไทยเข้าสู่ภาวะตลาดหมีเรียบร้อย (Bear market)

- มี Comment ของเทรดเดอร์และ นักวิเคราะห์จากต่างประเทศค่อนข้างมาก เกี่ยวกับแนวโน้มทองคำหากมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่วนใหญ่มองไปในทิศทางเดียวกันคือ ทองคำจะได้รับปัจจัยลบและมีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงสู่ระดับ $950/Oz. ซึ่งกรอบการเคลื่อนไหวในปีหน้าหลักๆ คาดว่าจะอยู่บริเวณ $1000-1100/Oz. ส่วนทางฝั่ง Physical นั้น ค่าพรีเมียมในอินเดียติดลบแล้ว แสดงให้เห็น Demand ที่ค่อนข้างน้อย