บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 19 พ.ย.58

แนวทางทองคำวันที่ 19-11-58

แนวรับ 1073 1070 1065 แนวต้าน 1079 1085 1090

ผลการประชุม FOMC แนวโน้มส่งไปในทางขึ้นดอกเบี้ยปีหน้าแน่นอน (โดยปกติเป็นข่าวลบ) ทั้งนี้ระยะสั้นราคารีบาวน์ขึ้นมาจากการรับข่าวและคาดว่าจะขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป การรีบาวน์ในวันนี้อยากให้เกินกว่าระดับ 1085 ถึงจะดี และ หากเกิน ยังมองเป้า 1100-1111 ไว้ในใจ สำหรับที่จะรอเปิดสถานะขายลงมาจากบริเวณนั้น เนื่องจากมองว่าเป็นการรีบาวน์ก่อนที่จะปรับตัวลดลงต่อ เพราะ ภาพรวมของข่าวยังเป็นปัจจัยลบอย่างมาก แต่ระยะสั้นอยู่ในภาวะอิ่มตัวจากการขายมาสักพัก

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไม่ผ่าน 1085 ยังมองว่า ไม่ได้มีนัยสำคัญฝั่งขึ้นอย่างโดดเด่นและต้องออกมารอดูตลาดกันอีกครั้งหนึ่งก่อน

USD/THB

ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง แต่ยังมองว่า การลดลงนั้นยังเป็นการแกว่งตัวออกข้างมากกว่า เพราะ ได้รับปัจจัยบวกมาจากตลาดหุ้นและทิศทางที่ยังดูชะลอการขึ้นดอกเบี้ยไปปีหน้ามากกว่า ยังไม่เห็นการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญในช่วงนี้ และ ยังมองว่าต้องติดตามรายวันมากกว่า ส่วนทิศทางค่าเงินบาท แข็งค่าลงมาเล็กน้อย แต่ยังมองว่า หากแข็งค่าลงมาแค่ระดับนี้ยังให้น้ำหนักทางอ่อนค่าต่อไปอีก

ข่าวสารประกอบการตัดสินใจ

- ผลการประชุม FOMC เมื่อวานนี้พบว่าความน่าจะเป็นที่ FED จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน ธันวาคมนั้นมีสูงมาก ความเห็นปัจจุบันแยกเป็น 3 กลุ่ม กลุ่มแรกที่เป็นกลุ่มใหญ่สุด มองว่า การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจะส่งให้อัตราดอกเบี้ยขึ้นได้พอดีในเดือนหน้า อีกกลุ่มหนึ่งมองว่า ระดับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในปัจจุบันสามารถขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ได้เลย และกลุ่มสุดท้ายซึ่งกลายเป็นกลุ่มน้อยไปแล้ว มองว่า ยังไม่สามารถขึ้นได้ ทั้งนี้มองเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อจะสามารถปรับตัวสูงขึ้นได้ในระยะกลาง

- จากข่าวเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย มองว่า ก้าวของการขึ้นจ่ะค่อยๆเป็นไปอย่างค่อยๆไป ซึ่งตลาดเริ่มรับข่าวไปแล้วส่วนหนึ่ง หลังจากประกาศ ทองคำ หุ้น น้ำมัน รวมถึงค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นพร้อมๆกัน

-ตลาดหุ้นทางฝั่งยุโรปปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นอเมริกา ถึงแม้จะมีเหตุการณ์ความไม่สงบในฝรั่งเศสขึ้น มีการจับกุมผู้ต้องหา 10 รายที่คาดว่าเกี่ยวกับเหตุการณ์ก่อการร้ายเมื่อสิ้นสัปดาห์ที่ผ่านมา และ 2 คนได้เสียชีวิตระหว่างมีการดำเนินการของตำรวจ ส่วนอีก 8 รายได้ถูกจับกุมได้เรียบร้อยแล้ว ทั้งนี้ข่าวความไม่สงบดังกล่าวกลับส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นยุโรปค่อนข้างน้อย และภาพโดยรวมก็ออกมายังค่อนข้างไม่มีทิศทางที่มีนัยสำคัญ

- การใช้จ่ายของรัฐบาลจีนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 18.1% ในช่วง 10 เดือนแรกของปี และนักวิเคราะห์คาดว่า จีนจะใช้นโยบายขาดดุลทางการคลังต่อไป เพื่อมาช่วยนโยบายทางการเงินที่ดำเนินการไปแล้ว แต่ยังไม่ได้ผลเท่าไรนัก ประเมินว่าการขาดดุลของรัฐบาลจะอยู่ที่ 2.6%-3% ของ GDP ในปีหน้า

-จีนในปัจจุบันได้กลายเป็นผู้ซื้อทองคำมากขึ้น หลังจากประเทศอื่นขาย เนื่องจากการตกต่ำของตลาดหุ้น ปัจจุบันการนำเข้าทองคำของจีนจากฮ่องกงสูงสุดในรอบ 19 เดือน

- ราคาเหล็กปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 7 ปี หลังจากความต้องการเหล็กของจีนปรับตัวลดลง รวมทั้งมีข่าวเรื่องบริษัทเหล็กหลายบริษัทจะปิดตัวลง ถึงแม้ Supply จะมีแนวโน้มลดลง แต่ Demand มีแนวโน้มที่ลดลงไวกว่า

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นหลังจากมีการ Short-covering ท่ามกลางข่าวสต๊อกน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง และ กิจกรรมหน้าโรงกลั่นมีความคึกคักขึ้น