บทวิเคราะห์

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 30 ก.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 30-9-58

เเนวรับ 1119 1115 1110 เเนวต้าน 1129 1133 1140

จากรูปด้านข้าง แสดงโอกาสที่เกิดได้ในกรณีที่ราคายังไม่หลุด 1119 เมื่อวานราคาปรับตัวลดลงต่อเนื่อง และลงมาใกล้แนวรับ 1119 + - ซึ่งมองว่า ตรงจุดนี้ราคาจะลงไปเลยก็ได้ คือ หลุด 1119 ขาขึ้นจะเสียไปทันที แต่หากราคาไม่หลุด จะยังมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นอีกรอบ ถ้าขึ้นรอบนี้ไม่สามารถทำ New-high ที่เกินกว่า 1155 ได้ มองว่า จะเกิดรูปแบบ Head and shoulder และเป็นสัญญาณกลับตัวลงมา ตามรูปที่เป็นเส้นสีเหลืองปะ ซึ่งปัจจุบันราคายังไม่ได้ทำไหล่ขวา เป็นแค่การคาดการณ์หากราคาไม่ได้หลุด 1119 ข่าวยังไม่ได้มีทิศทางที่มีนัยสำคัญเท่าไรนัก ส่วนวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข ADP จ้างงานนอกภาคเกษตรคาดการณ์เป็นลบ แต่ปกติตัวนี้จะผันผวนในกรอบ

ต่างชาติยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยอีก 2000 กว่าล้านบาท แต่เริ่มหันกลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์ 6000 กว่าสัญญา เมื่อวานดัชนีปรับตัวลดลงแรงระหว่างวัน แต่มีแรงซื้อรีบาวน์กลับมาปิดลบเล็กน้อยวันนี้คาดว่า ดัชนีมีแนวโน้มรีบาวน์ตามตลาดหุ้นทั่วโลก ทั้งนี้การรีบาวน์นั้นก็ยังมองเป็นไปอย่างจำกัดเช่นกันสำหรับในสภาวะเช่นนี้ ค่าเงินบาทยังคงแกว่งตัวอยู่ระดับใกล้ High เดิม ท่ามกลางภาวะ Overbought แต่ก็ยังไม่เห็นการปรับตัวแข็งค่าแรง เนื่องจากปัจจัยพื้นฐาน มองว่า ยังทรงตัวแถวนี้สักพัก

ทางเลือกหลัก : ขอติดตามระดับ 1119 ว่าจะหลุดหรือไม่ หากยังไม่หลุดมองว่า มีโอกาสที่ราคาจะขึ้นไปทำไหล่ขวา

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- เมื่อวานช่วงกลางวันมีการประกาศตัวเลข Prelim CPI ของเยอรมันพบว่า หดตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ –0.2% จากเดือนก่อนหน้าทรงตัว 0% และคาดการณ์ –0.1% เป็นการหดตัวมากกว่าเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์บ่งบอกให้เห็นถึง นโยบาย QE ของ ECB ยังไม่ให้ผลช่วยให้อัตราเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นเท่าไรนัก ตลาดคาดหวังว่าจะได้เห็นนโยบาย QE ในปริมาณที่มากขึ้นหรือระยะเวลานานขึ้น ทั้งนี้ที่ประชุม ECB ในสัปดาห์ก่อนก็แสดงให้เห็นว่า ECB จะยังไม่ได้มีมาตรการอะไรเพิ่มเติมในระยะสั้นนี้

- ตัวเลขราคาบ้าน SP composite ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5% จากเดือนก่อนหน้า 4.9% และคาดการณ์ 5.1% ส่วนตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CB consumer confidence) ปรับตัวขึ้นแรงสู่ระดับ 103 จากเดือนก่อนหน้า 101.3 และคาดการณ์ 96.2 และส่งผลให้ทองคำปรับตัวลดลงมาด้านล่าง

- นักวิเคราะห์ยังประเมินว่า ทองคำยังคงได้รับการเป็น Safe haven bid หรือ แรงซื้อที่เข้ามาหาสินทรัพย์พักเงินในช่วงนี้ เนื่องจาก การปรับฐานของตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึง ความกังวลเรื่องการเติบโตของเศรษฐกิจจีน การปรับตัวลดลงแรงของสินค้าโภคภัณฑ์ ล่าสุดตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงไปซื้อ-ขายกันที่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี และสิ่งนี้เองคาดว่าจะเป็นตัวสนับสนุนทองคำในระยะสั้นนี้

- โลหะอย่างแพลตินัมและพัลเลเดียมในช่วงนี้กำลังได้รับรับความสนใจ เนื่องจากปัญหาของเรื่องการโกงตัวเลขการปล่อยไอเสียของเครื่องยนต์ดีเซลค่ายรถยนต์ Volkswagen และ ลามไปถึงค่ายรถยนต์อื่น ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า ความต้องการโลหะอย่างแพลตินัมที่ใช้เป็นตัวกรองไอเสียในค่ายรถยนต์ให้สะอาด จะมีความต้องการน้อยลง เนื่องจาก แนวโน้มผู้บริโภคที่จะหันไปยังเครื่องยนต์เบนซินมากขึ้น ทำให้โลหะที่ใช้กรองไอเสียในเครื่องเบนซินอย่าง พัลเลเดียม ปรับตัวขึ้นในช่วงนี้

- ตลาดหุ้นทั่วโลกรีบาวน์ขึ้นมาเล็กน้อยเมื่อวานนี้ (ประมาณ 0.2-0.3%) หลังจากปรับตัวลดลงแรงในช่วงก่อนหน้า นักวิเคราะห์ประเมินว่าให้ระวังการเป็น Dead-cat bounce ซึ่งเปรียบเสมือนเวลาแมวตกจากที่สูง จะมีแรงเด้ง 1 ที และก็จะลงมาอีกครั้ง ล่าสุด Goldman sachs ปรับลดเป้าหมายดัชนี SP500 ลง 5% สู่ระดับ 2000 จุด ในขณะที่ก่อนหน้ามองไว้ที่ระดับ 2100 จุดในสิ้นปี ช่วงนี้เป็นช่วงลดเป้าดัชนีลงทั่วโลก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.15 USD

ADP non-farm employment change 192K 190K