บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 23 ก.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 23-9-58

เเนวรับ 1122 1120 1115 เเนวต้าน 1125 1130 1135

ราคาปรับตัวลดลงแรงเมื่อวานนี้หลังจากไม่สามารถขึ้นไปยืน 1136 ได้ และก็ปรับตัวลดลงเกินกว่า 1130 ลงมาด้วย ทำให้ทรงขาขึ้นในระยะสั้นเสียเปรียบไปเรียบร้อย แต่เนื่องจากระดับแนวรับ 1120 แถวนี้มองว่ามีนัยสำคัญค่อนข้างมาก และยังให้น้ำหนักทางฝั่งไม่หลุด หรือหลุดแล้วกลับขึ้นมา เนื่องจากภาพใหญ่รายสัปดาห์นั้นยังพึ่งเริ่มจะเข้าสู่แนวโน้มรีบาวน์ในสัปดาห์ก่อนหน้า และระดับ 1120 นั้นเป็นระดับครึ่งแท่ง Bullish ในสัปดาห์ที่แล้ว จึงมองว่า ไม่ควรจะหลุด 1120 ลงมา หากแต่ว่า ถ้าราคาลงมาจริงนั้น และยืนไม่ได้จะเริ่มเสียความได้เปรียบไปเลย ตอนนี้นักลงทุนต่างเข้าสู่โหมด Risk-off และเงินไหลเข้าพันธบัตรเยอะ ต้องดูว่าเงินจะแบ่งมาลงทองคำไหม

ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ และ Long สุทธิในฟิวเจอร์อีกร่วม 5000 สัญญา ถึงแม้เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นจะปรับตัวลดลงแรง ท่ามกลางความกังวลที่ออกมาเรื่อยๆ นอกจากนี้วันนี้คาดว่าจะได้รับปัจจัยลบจากตลาดหุ้นทั่วโลกที่ส่งมาแบบลงแรง และ การประกาศตัวเลข PMI ของจีนที่ปรับตัวลดลงต่ำสุดในรอบ 6 ปีครึ่ง มองว่า ให้ระวังการปรับตัวลดลงออกจากการแกว่งตั Sideways ในช่วงนี้ ค่าเงินบาทยังมองว่า ติดตามให้ดี เนื่องจากเกิด Evening star ในภาพรายสัปดาห์ แต่การรีบาวน์ 2 วันมานี้ค่อนข้างแรง

ทางเลือกหลัก : มองราคาแกว่งตัวเหนือ 1120 และยังให้น้ำหนักทางฝั่งขึ้น

ทางเลือกรอง : ราคหลุด 1120 ลงมาต้องออกมาดูตลาดในระยะสั้นก่อน

รายละเอียด

- ทองคำปรับตัวลดลงกว่า 1% เมื่อวานนี้ท่ามกลางการกลับมากังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ FED อีกรอบหนึ่ง และทำให้เงินดอลลาร์กลับมาแข็งค่าขึ้น ส่วนตลาดหุ้นอเมริกาก็ได้รับแรงกดดันจากตัวนี้เช่นเดียวกัน นักวิเคราะห์ประเมินว่า ตลาดหุ้นที่ปรับฐานลงมากว่า 1% นั้นมีสาเหตุหลากหลายจาก การขึ้นดอกเบี้ยบ้าง ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงบ้าง การกังวลเรื่องการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกบ้าง รวมถึงตลาดหุ้นทั่วโลกที่ยังปรับตัวลดลง และส่งผลให้พันธบัตรปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นและ Yield อายุ 10 ปีของอเมริกาปรับตัวลดลงสู่ระดับ 2.12% บ่งบอกให้เห็นถึงเงินไหลเข้า Safe-haven ในช่วงนี้ แต่กลับยังไม่ไหลเข้าไปยังทองคำ

- ส่วนทางตลาดหุ้นยุโรปได้มีแรงกดดันเฉพาะตัวอย่าง การรายงานตัวเลขไอเสียของค่ายรถยนต์ Volkswagen ที่พบว่า มีการตั้งค่าให้เครื่องวัดไอเสียจากเครื่องยนต์ดีเซลออกมาสะอาดเกินจริงกว่า 10-40 เท่า และปัจจุบันกำลังอยู่ในกระบวนการถูกฟ้องร้อง ส่งผลให้กลุ่มอุตสาหกรรมรถยนต์ของยุโรปได้รับแรงกดดันจากเรื่องดังกล่าว นอกจากนี้ยังได้รับแรงกดดันจากกลุ่มอุตสาหกรรมเหมืองและการปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันดิบเพิ่มเติมอีก ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกช่วงนี้ปรับตัวลดลงค่อนข้างแรง

- ตลาดหุ้นในโซนเอเซียก็เช่นกันได้รับแรงกดดันจากตัวเลข PMI ภาคการผลิตของจีนที่ออกมาปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปีครึ่งที่ระดับ 47 จุด จากคาดการณ์ 47.5 และในเดือนสิงหาคมที่ระดับ 47.3 นอกจากนี้ยังอยู่ในระดบัที่ต่ำกว่า 50 ที่บ่งบอกถึงแนวโน้มหดตัวของภาคการผลิต นอกจากนี้ Barclay ยังได้ออกมาปรับลดการเติบโตของเศรษฐกิจจีน (หลังจากวันก่อนมีการปรับลดคาดการณ์จาก ADB) เหลือลงสู่ระดับ 6.6%ในปีนี้ และ 6% ในปีหน้า จากเดิมที่ประมาณการณ์ไว้ที่ 6.8% ในปีนี้และ 6.6% ในปีหน้า 

- ทางฝั่งกองทุน SPDR ยังคงมีสถานะขายต่อเนื่องในวันจันทร์ที่ผ่านมา ยังแสดงให้เห็นถึง นักลงทุนส่วนใหญ่ยังไม่ให้ความสนใจกับทองคำนอกจากนี้กลุ่มสินค้าคอมโมดิตีส่วนใหญ่ยังคงปรับตัวลดลง ร่วมกับ ค่าเงินที่ส่งออกคอมโมดิตีเป็นหลักอย่างออสเตรเลีย ทั้งนี้เป็นตัวยืนยันว่า เงินไหลเข้าไปพักในตลาดพันธบัตรเพียงอย่างเดียวเลยในช่วงนี้ จากความกังวลเรื่องตลาดหุ้นและนักลงทุนเข้าโหมด Risk-off

- ธนาคารกลางจีนอัดฉีดสภาพคล่องเป็นครั้งแรกในสัปดาห์ 5 หมื่นล้านหยวน โดยใช้ Reverse Repo

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

14.00-15.00 EUR 

Flash PMI 52.2 52.3

19.30 USD 

Flash PMI 53.3 53.0