บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 11 ก.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 11-9-58

เเนวรับ 1105 1100 1080 เเนวต้าน 1115 1117 1119

หลังจากราคาหลุดระดับ 1112 ลงมา ราคาไหลลงอย่างต่อเนื่อง และ ปัจจุบันรีบาวน์ขึ้นมาแตะระดับ 1112 ซึ่งตรงจุดนี้มองว่า เป็นจุดที่ก้ำกึ่งว่าจะไปต่อหรือจะลง น้ำหนักโดยรวมยังให้ทางฝั่งลง ทั้งภาพวันและจากตัวข่าว จึงมองว่า ระดับนี้ราคาจะวิ่งขึ้นไปอีกเล็กน้อย อาจจะสูงกว่านี้ที่ประมาณ 1115 และก็คาดว่าจะกลับลงมาแกว่งในกรอบด้านล่าง มีกรณีที่จะผิดคือ ราคาขึ้นไปยืน 1112 ได้เลย และ ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ไม่ยอมหลุด 1112 มา จึงจะมองว่า ราคาวิ่งกลับไปแกว่งในแนวโน้มใหม่ และจะไปแกว่งอยู่บริเวณ 1112-1125 (โอกาสเกิดยังมีน้อยกว่าฝั่งลง) ฝั่งที่มีสถานะ Short อยู่ ควรจะปิดออกมาดูตลาดก่อน ในช่วงนี้ยังอยากให้เน้นเก็งกำไรระยะสั้นพอ เพราะใกล้ 16-17 แล้ว

ต่างชาติซื้อสุทธในตลาดหุ้นไทยเป็นวันแรกในรอบ 7 วันทำการ 825 ล้านบาท ซึ่งถือกลับมาซื้อสุทธิเป็นวันแรกในรอบหลายวัน หลังจากขายต่อเนื่องหลักพันล้านบาท ทั้งนี้หันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 10600 สัญญา นอกจากนี้ยังขายสุทธิต่อเนื่องในตลาดตราสารหนี้ทำให้เงินบาทอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องส่วนมุมมองตลาดหุ้นยังให้น้ำหนักรีบาวน์ต่อเนื่อง ลุ้น 1400 เมื่อวานโดนแรงขายใส่ลงมาก่อนก่อนที่จะปิดลบเพียงเล็กน้อย ค่าเงินบาทมองว่าเริ่มมีทิศทางแข็งค่าอีกครั้ง แนวรับ 36.00 และ35.85

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นต่ออีกเล็กน้อยประมาณ 1115 แต่ยังคาดว่าไม่ผ่านและปรับตัวลดลงต่อมายังระดับแถวนี้ใหม่

ทางเลือกรอง : - 

รายละเอียด

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 275K ขณะที่สัปดาห์ก่อนหน้าอยู่ระดับ 281K และคาดการณ์ 279K ซึ่งเป็นทั้งปัจจัยลบและบวกปนกัน เนื่องจากออกมาดีขึ้นแต่ดีน้อยกว่าคาดการณ์ ส่งผลให้ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ยังไม่มีความผันผวนที่มากนัก โดยรวมแล้วทองคำยังคงปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามต่อเนื่องกัน เนื่องจากความกังวลเรื่องขึ้นดอกเบี้ยเช่นเดิม

- ตลาดช่วงนี้แสดงความกังวลในเรื่องของเศรษฐกิจจีนและญี่ปุ่นมากขึ้น ท่ามกลางการชะลอตัวของสองประเทศนี้นำไปสู่ความกังวลเรื่อง FED ว่าจะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ และความผันผวนที่เพิ่มมากขึ้นนี้เองส่งผลให้ตลาดหันไปให้ความสนใจกับตลาดหุ้นเอเชียมากขึ้น วอลุ่มการซื้อ-ขายใน SP500 ของอเมริกาปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ส่วน Volatility ของญี่ปุ่นเพิ่มสูงขึ้นและนักวิเคราะห์จาก Bloomberg ก็ทำกราฟออกมาแสดงให้เห็นถึง ความผันผวนของญี่ปุ่นนั้นแซงจีนไปเรียบร้อยแล้ว 

- BNP Paribas ปรับลดการคาดการณ์ราคาทองคำในปีนี้ลงอีก หลังจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและความกังวลในเรื่องของการเติบโตของเศรษฐกิจจีนทำให้ธนาคารปรับคาดการณ์ราคาทองคำลง $15 สู่ระดับ $1145 ในสิ้นปีนี้ ซึ่งหากคิด ณ ระดับปัจจุบันจะมี Upside ประมาณ 3% เท่านั้น ทางฝั่ง London metal exchange กำลังร่วมมือกับอุตสาหกรรมทองคำในการออกผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่อ้างอิงในโลหะมีค่าแบบใหม่ขึ้น ซึ่งรายละเอียดปัจจุบันยังไม่ชัดเจนเท่าไรนัก ต้องรอดูความคืบหน้าของตัวนี้ในอนาคต

- ความวุ่นวายในตลาดหุ้นจีนยังดำเนินต่อไป ล่าสุดมีการตรวจสอบผู้บริหาร Investment bank แห่งหนึ่งโดยมีข้อหาเกี่ยวกับการสงสัยเรื่องการซื้อ-ขายที่ผิดกฎหมาย และอาจจะเป็นตัวที่ทำให้ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงแรงในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้ช่วงระยะหลังที่ดัชนีหุ้นจีนตกลงมานั้น ทางการได้มีนโยบายต่างๆเพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับตลาด ไม่ว่าจะเป็นการห้ามผู้บริหารขายหุ้นออกมาเกิน % ที่กำหนดไว้ และการเข้ามาเข้มงวดที่มากขึ้นของการตรวจสอบและควบคุม ทั้งนี้นักวิเคราะห์ต่างประเทศมองว่า ที่จีนกำลังทำอยู่นั้นเป็นการแทรกแซงกลไกตลาด ทำให้ไม่สะท้อนดีมานด์และซัพพายออกมาได้ดี

- จีนเตรียมที่จะเปิดตลาดอัตราแลกเปลี่ยนให้ต่างประเทศสามารถเข้ามาซื้อ-ขายได้ในเร็วๆนี้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 
PPI -0.1% 0.2%
Core PPI 0.1% 0.3%

21.00 USD 

Prelim UoM consumer sentiment 91.4 91.9