บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 7 ก.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 7-9-58

เเนวรับ 1120 1112 1110 เเนวต้าน 1126 1130 1133

ราคาทองคำได้รับแรงกดดันจากตัวเลขอัตราว่างงานที่ประกาศออกมาในวันศุกร์ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2007 (5.1%) ถึงแม้ระยะสั้นจะได้รับข่าวบวกจากตัวเลข NFP ที่ออกมาน้อยกว่าเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ก็ตาม ภาพรวมเริ่มเข้าสู่ช่วงพักลงมาโดยมีแนวรับสำคัญบริเวณ 1112 ประเด็นที่คอยกดดันตลาดทองคำจะเป็นเรื่องของที่ประชุม FED จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนนี้หรือไม่ ซึ่งยังแตกออกเป็นสองเสียงทั้งขึ้นและไม่ขึ้นเช่นเดิม จึงมองว่าในช่วงนี้เน้นเก็งกำไรระยะสั้นไปก่อน หากลงมาแล้วไม่หลุด 1112 ยังพอซื้อได้ แต่คาดว่าการเคลื่อนไหวในวันนี้อาจจะไม่รุนแรงนักเนื่องจากเป็นวันหยุดวันแรงงานของอเมริกา

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยต่อเนื่องหลักพันล้านบาทและหันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์ร่วม 10000 สัญญา ซึ่งนับว่าค่อนข้างมาก ดัชนีหุ้นทั่วโลกเริ่มฟื้นตัวได้บ้าง และวันนี้จีนจะกลับมาซื้อ-ขายปกติหลังจากวันหยุดสองวันต่อเนื่องช่วงสัปดาห์ก่อนหน้า ค่าเงินบาทยังได้รับแรงกดดันจากการเก็งกำไรในทั้งตลาด On-shore และ Off-shore ว่าเงินบาทจะมีการอ่อนค่าไปอีกในอนาคต ซึ่งระดับปัจจุบันก็อ่อนมามากแล้ว และยังเห็น Divergent ซ้อนกันหลายลูก ต้องติดตามค่าเงินบาทช่วงนี้ครับ

ทางเลือกหลัก : ยังเห็นการอ่อนตัวของราคาอย่างต่อเนื่อง มองว่า ราคาจะขึ้นไปไม่ไกล และจะเริ่มลงมายังแนวรับ 1112 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญ

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปยืนเหนือ 1130 ยังมองว่า ขาลงจะชะลอลง แต่เป็นเพียงการชะลอเท่านั้น 

รายละเอียด

- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรปรับตัวลดลงสู่ระดับ 173K จากเดือนก่อนหน้า 245K และคาดการณ์ 215K เป็นการปรับตัวลดลงสามเดือนติดต่อกันและมาอยู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน แต่ตัวเลขอัตราว่างงานกลับปรับลดลงสู่ระดับ 5.1% แรงกว่าคาดการณ์ที่ 5.2% และปรับตัวลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 5.3% ระดับปัจจุบันเป็นระดับที่ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน เมษายน 2551 หรือช่วงก่อนเกิดวิกฤติ ส่วนตัวเลข Hourly earning หรือตัวเลขค่าจ้างแรงงานต่อชั่วโมงปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 0.3% จากคาดการณ์และเท่ากับเดือนก่อนหน้าที่ 0.2% จากข่าวตัวเลขดังกล่าวพบว่าค่อนข้างผสมกันออกมา และทองคำเหวี่ยงขึ้นและลงกลับมา เนื่องจากรับข่าวบวกเรื่อง NFP ที่ออกมาน้อยลง แต่อัตราว่างงานก็ปรับตัวลดลงสู่ระดับก่อนวิกฤติเช่นกัน

- จากตัวเลขข่าวดังกล่าว ได้มีความเห็นจาก FED ท่านอื่นๆว่า ตัวเลขแรงงานยังออกมาดี และไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงสำหรับภาพรวมนโยบายการเงิน ส่วนนักวิเคราะห์ท่านอื่นมองว่า ตัวเลข Non-farm ออกมาน้อยนั้นน่าจะมีการปรับขึ้น เนื่องจากอัตราว่างงานลดลงและรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงก็เพิ่มขึ้น

- ความต้องการทองคำช่วงนี้ค่อนข้างจะเบาบางหลังจากจีนซึ่งเป็นผู้บริโภคอันดับต้นๆของโลกปิดทำการสองวันทำการ และวันนี้ตลาดอเมริกาจะปิดทำการเช่นเดียวกันเนื่องจากวัน Labor day ฝั่งการซื้อ-ขายทองคำแท่งที่อินเดียพบว่า มีค่า Premium ติดลบครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือน กรกฏาคม ถึงแม้อินเดียจะมีการนำเข้าทองคำเพิ่มขึ้นในช่วงสิงหาคมก็ตาม นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์ว่าการแต่งงานของอินเดียในปีนี้เมื่อดูจากวันที่จองแล้วคาดว่าจะมีน้อยกว่าช่วงปี 2014 แต่ก็ยังคาดว่า การฟื้นตัวจะเกิดขึ้นในช่วงไตรมาสที่ 3 และ 4 ที่อาจจะมีการแต่งงานเพิ่มมากขึ้น และเป็นช่วงเทศกาลของอินเดีย

- สำนักงานสถิติแห่งชาติของจีนออกมาปรับลดการเติบโตของเศรษฐกิจจีนลงเหลือระดับ 7.3% หลังจากก่อนหน้านั้นคาดการณ์ไว้ที่ 7.4% ปัจจัยหลักมาจากภาคบริการที่คาดว่าจะชะลอตัวลงโดยปรับลดเหือการเติบโตเพียง 7.8% จากรอบก่อนหน้าที่ประมาณไว้ที่ 8.1% ส่วน รมว คลังออกมากล่าวว่า ตลาดเงินจะมีเสถียรภาพระยะยาว และเงินหยวนจะไม่ถูกลดค่าเงินในระยะยาว พร้อมทั้งยืนยันว่าการเติบโตของจีนที่ 7% นั้นเหมาะสมแล้ว และจะกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมผ่านนโยบายการคลังด้วย

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

ALL USD 

Bank holiday