บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 4 ก.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 4-9-58

เเนวรับ 1120 1115 1110 เเนวต้าน 1130 1132 1137

หลังจากการอ่อนตัวหลุดแนวรับ 1130 ลงมานั้น เมื่อวานรีบาวน์ขึ้นไปทดสอบอีกครั้งและเริ่มย้อยกลับลงมา มองว่า จะลงไปทดสอบ Low เดิมที่ระดับ 1120 อีกครั้งหนึ่งหลังจากราคาไม่สามารถยืนได้ แต่ยังมองการปรับตัวลดลงเป็นไปอย่างจำกัดก่อนที่จะมีการประกาศข่าวตัวเลข Non-farm employment ซึ่งข่าวรอบนี้คาดการณ์ว่าจะเป็นลบกับทองเล็กน้อย แต่ตัวเลขไม่ได้โดดเด่น ต้องติดตามดูข่าวเช่นเดิม เพราะ ปกติข่าวนี้จะค่อนข้างสร้างความผันผวนให้กับราคาทองได้มาก สำหรับภาพรวมนั้น ยังมองว่าจากที่ส่งมาเมื่อวานทางฝั่งลงค่อนข้างได้เปรียบกว่า หากวันนี้ราคาปิดเกินกว่า 1130 ไม่ได้ (หรือไม่ขึ้น/ขึ้นไม่แรง)คาดว่าในอนาคตคงได้เห็นราคาค่อยๆปรับตัวลดลงต่อ

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1499 ล้านบาท และยังคง Short สุทธิอีกเล็กน้อย เมื่อวานยังเห็นตลาดหุ้นไทยรีบาวน์ขึ้นมาต่อเนื่อง หลังจากวันนี้ช่วงเปิดตลาดมาปรับตัวลดลงเล็กน้อย ซึ่งยังให้น้ำหนักของการรีบาวน์ต่ออยู่ นักวิเคราะห์เริ่มมองที่ระดับ 1400 ข่าวเริ่มมีบ้างแต่ส่วนใหญ่เป็นภาครัฐ หลังจากมีแผนการเกี่ยวกับนโยบายจะช่วยเหลือ SMEs ให้เข้าถึงเงินกู้ได้ง่ายขึ้น ทิศทางค่าเงินบาทยังคงแกว่งตัวในกรอบ ตราบใดที่ยังไม่หลุดระดับ 33.50 ก็ยังคงมองทางฝั่งอ่อนค่าเล็กน้อย

ทางเลือกหลัก : หลังจากราคาหลุด 1130 ลงมาและกลับไปยืนไม่ได้ ระยะสั้นยังมองการอ่อนตัวไปยังระดับ 1120 + - เล็กน้อยบริเวณนี้ก่อน

ทางเลือกรอง : - 

รายละเอียด

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 282K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 270K และคาดการณ์ 273K เป็นการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อย แต่โดยรวมก็ยังอยู่ในแนวโน้มที่ดีขึ้น ส่วนตัวเลขดุลการค้า ออกมาที่ระดับ –41.9B ปรับตัวดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์บ่งบอกให้เห็นถึงการส่งออกที่มากกว่าการนำเข้า และมีตัวเลขดัชนีภาคบริการ (PMI Service) ปรับตัวลดลงเหลือระดับ 59 จากเดือนก่อนหน้า 60.3 และคาดการณ์ 58.3 เป็นการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแต่น้อยกว่าคาดการณ์ โดยรวมแล้วเป็นปัจจัยที่มีผลกระทบทางบวกและลบกับทองคำ แต่เนื่องจากมีผลการประชุม ECB พ่วงเข้ามาด้วยทองคำเลยปรับตัวลดลงตามค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงแรงกว่า 1% เมื่อวานนี้

- ECB กล่าวว่ายังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับต่ำที่เดิม แต่มีข่าวดีคือ จะมีการขยายวงเงินการทำ QE โดยการเพิ่มสัดส่วนที่สามารถซื้อได้เป็น 33% จากเดิม 25% นอกจากนี้ยังปรับลดคาดการณ์เงินเฟ้อเหลือ 1.1% จากคาดการณ์ครั้งก่อน 1.5% และปรับลดอัตราการเติบโตของยูโรโซนลงสู่ระดับ 1.7% จากที่เคยคาดการณ์ไว้ว่าจะเติบโต 1.9% พร้อมทั้งแสดงท่าทีพร้อมที่จะดำเนินนโยบายผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติมหากจำเป็น หากเศรษฐกิจโลกมีการชะลอตัวมากกว่านี้ หรือ อัตราเงินเฟ้อยังไม่ยอมเข้าเป้า 2% สำหรับเป้าหมายระยะเวลานั้นมองว่า อย่างน้อยจะไปสิ้นสุดที่เดือน กันยายน ปี 2016 และอาจจะสามารถขยายเวลาได้อีกทั้งนี้กล่าวว่า เรื่องของจีนนั้นไม่ค่อยกังวลเท่าไร กังวลเพียงแต่ตัวเลขเงินเฟ้อ หลังจากประกาศค่าเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลง 1% และส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงตามมาด้วยจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น

- ราคาน้ำมันดิบผันผวนเมื่อวานนี้ โดยช่วงแรกได้รับปัจจัยบวกจากนโยบายผ่อนคลายของ ECB พร้อมทั้งตลาดหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นก่อนที่จะปรับตัวลดลงมาเล็กน้อยจากข่าวที่ว่า สต๊อกน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มขึ้นเร็วสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน ทั้งนี้ตลาดน้ำมันดิบคาดว่าจะผันผวนไปอีกสักพักหนึ่ง

- แรงซื้อในทองคำยังค่อนข้างเบาบาง เนื่องจาก จีนปิดทำการเป็นวันที่สอง และจะเริ่มเปิดทำการในวันจันทร์ที่จะถึงนี้ ส่วนการผลิตทองคำของรัสเซียปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากปี 2015 นอกจากนี้ยังมีข่าวเรื่องบริษัทค้าปลีกจิลเวอรีในดูไบได้เกิดการผิดนัดชำระหนี้ธนาคารขึ้นจำนวน $136 ล้าน ได้เริ่มมีการเจรจากับธนาคาร

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Non-farm employment change 217K 215K
Unemployment rate 5.2% 5.3%
Average hourly earning 0.2% 0.2%