บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 2 ก.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 2-9-58

เเนวรับ 1130 1125 1119 เเนวต้าน 1139 1146 1155

ราคายังคงปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น แต่ปรับตัวแบบ Sideways up แทน ตามกรอบในรูป ทั้งนี้ในภาพรวมก็ยังคงเป็น Uptrend อยู่ แต่จุดเปลี่ยนแนวโน้มเริ่มชัดขึ้นคือบริเวณ 1130 หากราคาหลุดตรงนี้ลงมามองว่า ราคาจะไม่ขึ้นแล้ว จะเริ่มปรับตัวลดลงถึงสร้างฐานใหม่ ซึ่งหากมีสถานะซื้อควรจะตัดขาดทุนที่บริเวณนี้ แต่หากราคาไม่หลุดนั้นมองว่า จะยังคงมองเป้าหมายเดิมที่ระดับใกล้ High เดิมบริเวณ 1160 อีกครั้ง ข่าวบวกยังมีเพียง การปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องของตลาดหุ้นทั่วโลก แต่ข่าวอื่นๆนั้นยังไม่มีเข้ามาเท่าไร ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข ADP non-farm employment คาดว่าจะออกมาดีขึ้นซึ่งเป็นปัจจัยลบกับทองคำ แต่ตัวนี้โดยปกติแล้วมักจะแค่สร้างความผันผวนเท่านั้น

ต่างชาติยังมีการซื้อ-ขายในตลาดหุ้นไทยที่เบาบาง แต่ยังคง Long สุทธิในฟิวเจอร์ต่อเนื่องกัน เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงต่ออีก 20 จุด ถึงแม้จะยังให้มุมมองรีบาวน์ขึ้นมา แต่ก็โดนแรงขายกดลงแรง จึงยังมองว่า ยังแกว่งตัวตรงนี้ไปสักพัก และหากยังไม่หลุด Low เดิมที่ต่ำกว่า 1300 จุดก็ยังคงมีหวัง ปัจจัยต่างๆทั้งภายนอกภายในยังเป็นลบกับตลาดหุ้น แต่นักวิเคราะห์มองว่าหุ้นหลายตัวเริ่มมีมูลค่าที่เริ่มถูกลงในการลงทุนระยะยาวแล้ว ค่าเงินบาทยังลุ้นการปรับตัวแข็งค่าลงมาเกินกว่า 35.50

ทางเลือกหลัก : ตราบใดที่ราคายังไม่หลุด 1130 ลงมาก็ให้น้ำหนักทางฝั่งค่อยๆปรับตัวขึ้นไปใกล้ High เดิมที่ 1160

ทางเลือกรอง : -
 

รายละเอียด

- ตัวเลข ISM-PMI ภาคการผลิตของอเมริกาปรับตัวลดลงสู่ระดับ 51.1 จากเดือนก่อนหน้า 52.7 และคาดการณ์ 52.6 เป็นการปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงต้นปี 2014 หรือต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปี ส่งผลให้ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวลดลงแรงและทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกเข้าสู่รอบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากรีบาวน์ขึ้นมาได้ในช่วงท้ายสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้งนี้ทองคำไม่รับข่าวทางฝั่งปรับตัวขึ้นเท่าไรนัก
- ราคาน้ำมันดิบผันผวนรุนแรงมากในช่วงระยะหลังมานี้ ซึ่งเมื่อวานนี้เป็นการปรับตัวลดลงแรงสุดภายในวันในรอบ 2 เดือนหลังจากปรับตัวขึ้นมาแรงสามวัน 27% ซึ่งก็เป็นการขึ้นมากสุดสามวันติดต่อกันในรอบ 25 ปี จากความกังวลที่ตรงข้ามกับเมื่อวันก่อนที่ว่า OPEC จะมีการประชุมหลังจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งข่าวเหล่านี้ค่อนข้างไม่ได้มีผลมากนัก ตลาดน้ำมันเข้าสู่ช่วงภาวะ High-volatility และการปรับตัวขึ้น-ลง ระดับ 5-10% ต่อวันแบบนี้จะมีไปอีกสักพักหนึ่งท่ามกลางข่าวที่ค่อนข้างสับสน

- ตลาดหุ้นทางฝั่งเอเชียปรับตัวลดลงต่อจากความกังวลต่อเศรษฐกิจจีน ล่าสุดตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในวันนี้ปรับตัวลดลงอีกกว่า 1% ปัจจัยหลักมาจากการประกาศตัวเลข PMI ที่ออกมาน้อยกว่าคาด ส่วนตลาดหุ้นญี่ปุ่นได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของเงินเยน รวมทั้ง ตัวเลขเศรษฐกิจในญี่ปุ่นก็ยังออกมาไม่ดีเท่าไร ถึงแม้ตลาดหุ้นญี่ปุ่น Nikkei 225 จะมีการรีบาวน์ตอนช่วงเปิดตลาดแต่ก็ยังโดนกดดันจากแนวโน้มขาลงอยู่ ซึ่งการที่ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงนั้นจะทำให้ทองคำได้รับความน่าสนใจขึ้นมาบ้างในระยะสั้นนี้

- ตัวเลขการจ้างงานของกลุ่มประเทศยูโรโซนปรับตัวลดลงสู่ระดับ 10.9% ในเดือนกรกฎาคมเทียบกับ 11.1% ในเดือนมิถุนายน ระดับนี้เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี ประเทศที่อัตราว่างงานที่สูงสุดที่สุดอยู่ในประเทศกรีซที่ระดับ 25% (1ใน4) รองลงมาคือสเปน (22.2%) ส่วนประเทศที่ต่ำสุดคือ เยอรมันที่ระดับ 4.7% ส่วนทางฝั่ง UK อยู่ที่ระดับ 5.6% และอเมริกาที่ 5.3% ตัวเลขอัตราว่างงานนี้ประกาศหลังจากตัวเลข PMI ที่ยังออกมาชะลอตัว จึงไม่เห็นตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวสูงขึ้นเท่าไรนัก แต่ยังคาดว่าการฟื้นตัวยังค่อยเป็นค่อยไป

- อัตราเงินเฟ้อของไทยชะลอตัวลงอีก –1.19% มากกว่าคาดการณ์ที่ระดับ –1.05% เป็นผลจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงและคาดว่าจะมีการทบทวนเป้าหมายเงินเฟ้อเพิ่มเติม แต่ยังไม่กังวลเรื่องภาวะเงินฝืดเท่าไรนัก 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.15 USD 

ADP non-farm employment change 204K 185K