บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 1 ก.ย. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 1-9-58

เเนวรับ 1136 1134 1127 เเนวต้าน 1146 1150 1159

ราคายังคงทำ Uptrend ในภาพรายชั่วโมง และ รายวัน ซึ่งรายวันการปรับตัวขึ้นเมื่อวานนั้นทำให้ภาพรวมดูดีขึ้นมา และเป็นการวิ่งออกจากค่าเฉลี่ยที่ใช้คือ 8 และ 21 วัน รวมถึงพฤติกรรมการสร้าง higher high ยังมองมุมบวกขึ้นไปทดสอบใกล้ๆ High เดิมที่บริเวณ 1160 ถึงแม้ข่าวบวกด้วยตัวของทองเองจะมีไม่มาก แต่ได้รับแรงจากนอกตลาดอื่น ตลาดหุ้นยังคงปรับตัวลดลงเล็กน้อย และ ภาคการผลิตของจีนก็มาซ้ำเพิ่มเติม รวมถึง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นทำให้กลุ่มดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวขึ้นไป แต่การปรับตัวยังมองเป็นไปอย่างจำกัดในรอบใหญ่จากแนวโน้มที่ผลการประชุม FOMCของเดือนนี้มีความสำคัญที่จะส่งผลต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ย 

ปริมาณการซื้อ-ขายในตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ค่อนข้างต่ำ และต่างชาติยัง Long สุทธิในฟิวเจอร์อีกเล็กน้อยแต่ปริมาณ Short สะสมของต่างชาติกำลังปรับตัวลดลงเรื่อยๆทั้งนี้ตลาดหุ้นไทยเริ่มสร้างฐานอยู่บริเวณนี้ และยังให้น้ำหนักแกว่งตัว ทั้งนี้ตลาดหุ้นนอกประเทศยังปรับตัวลดลงต่อเนื่องทั้งโลก รวมถึง ตัวเลขในประเทศที่ยังออกมาแย่หากยังไม่มีข่าวดีเข้ามามองว่าการปรับตัวขึ้นแรงๆคงมีโอกาสน้อย เงินบาทล่าสุดปรับตัวแข็งค่ามาอีกครั้ง ต้องดูว่า จะแรงพอให้หลุด 35.50 ได้หรือไม่ในรอบนี้

ทางเลือกหลัก : ยังมองราคาขึ้นไปทดสอบใกล้ High เดิมบริเวณ 1160

ทางเลือกรอง : ราคาชะลอตัวลงมา หากต่ำกว่า 1130 ก็จะมองการแกว่งตัวในกรอบ ไม่ขึ้น ถึงลงเล็กน้อย โอกาสเกิดยังมองว่าน้อย

รายละเอียด

- ทองคำปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อที่เข้ามาในฐานะของ Safe haven หลังจากกลุ่มดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ที่รวมกลุ่มสินค้าโดยรวมปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นนำโดยการปรับตัวของน้ำมันดิบทำให้แรงซื้อส่วนหนึ่งเข้ามาในทองคำด้วย และยังซ้ำเติมจากเรื่องจีนที่ประกาศตัวเลขดัชนี PMI ออกมาเมื่อเช้านี้พบว่าออกมาที่ระดับ 49.7ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2009 และยังอยู่ระดับที่ต่ำกว่า 50 ที่เป็นเลขที่แบ่งระหว่างการหดตัวกับการขยายตัว นอกจากนี้ทองคำยังได้รับปัจจัยบวกจากความเห็นของประธานFED นาย Fischer ที่ปกติจะออกมาโทนขึ้นดอกเบี้ยแต่ความเห็นเมื่อเร็วๆนี้กลับเริ่มกลายเป็นกลางมากขึ้น รวมถึงความเห็นจาก คุณ Ray dalio ผู้จัดการกองทุน Hedge fund ที่ได้ชื่อว่าเป็นเจ้าพ่อแห่ง Macroeconomics ได้ออกมาให้ความเห็นเพิ่มเติมอีกว่า FED อาจจะไม่ได้ขึ้นดอกเบี้ย อาจมีแม้กระทั่ง QE4 ในอนาคตก็ได้ ซึ่งตลาดก็ยังคงติดตามเรื่องนี้ต่อไป

- เมื่อวานนี้มีความเคลื่อนไหวในตลาดน้ำมันดิบค่อนข้างแรง ปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก 8% (แรงมาแล้วต่อเนื่อง 3 วันติดต่อกัน ปรับตัวขึ้นทั้งหมด 27%) จากข่าวบวกที่เข้ามาในตลาดสองเรื่อง คือ 1.EIA ได้ออกมาเปิดเผยว่า อุปทานน้ำมันดิบ (oil production) ของอเมริกาปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากไปทำระดับสูงสุดที่เดือนเมษายนจำนวน 9.6 ล้านบาร์เรล สวนทางกับแท่นขุดเจาะที่ค่อยๆกลับมาดำเนินการในช่วงที่ผ่านมา ส่วนข่าวที่ 2 คือ OPEC เริ่มออกมาแสดงความกังวลเกี่ยวกับราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรงและจะจัดให้มีการประชุมเร็วๆนี้เพื่อหารือกันว่าจะทำอย่างไรกับราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง 

- อัตราเงินเฟ้อของยุโรปยังอยู่ที่ระดับต่ำถึงแม้จะเพิ่มขึ้น 0.2% จากคาดการณ์ 0.1% แต่ก็ยังไม่เห็นสัญญาณที่จะปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึงแม้จะมีนโยบาย QE ของยุโรปแล้วก็ตาม

- ตัวเลข Chicago PMI ของอเมริกาออกมาปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั้งนี้ตัวเลขนี้เป็นแค่ตัววัดเฉพาะรัฐชิคาโก้เท่านั้นไม่ได้มีนัยสำคัญกับการเคลื่อนไหวจของราคาทองคำเท่าไรนัก

- ธปท เปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจไทยพบว่า เศรษฐกิจยังคงอ่อนแอ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและภาคธุรกิจปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ขณะที่การส่งออกและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยแต่ก็ยังซบเซา ปัจจัยที่ดึงเศรษฐกิจยังมาจากภาคการท่องเที่ยวและการใช้จ่ายของภาครัฐ

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

21.00 USD 

ISM Manufacturing PMI 52.6 52.7