บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 31 ส.ค. 2558

เเนวรับ 1130 1125 1121 เเนวต้าน 1139 1144 1147

ราคาปรับตัวลดลงสู่แนวรับ 1120 ในภาพรวม ก่อนที่จะรีบาวน์กลับขึ้นมา และในวันศุกร์ราคาเริ่มกลับตัวขึ้นมา และกลับมาพุ่งออกจากค่าเฉลี่ย ซึ่งมองว่า จะเป็นการปรับตัวสูงขึ้นต่อในระยะถัดไป โดยมีแนวต้านระยะสั้นที่ 1138 และหากยังไม่หลุดจะยาวไปถึงโซน 1150-1160 แต่ยังมองไม่ไกลไปกว่านั้นเนื่องจากปัจจัยบวกที่เข้ามายังเป็นไปอย่างจำกัด ส่วนในทางกลับกันกรณีราคาในวันนี้ปรับตัวลดลงเกินกว่าระดับ 1129 มองว่า จะเริ่มกลับลงมาแกว่งตัวในกรอบลักษณะ Sideways อีกครั้ง ทั้งนี้ถึงแม้ราคาจะปรับตัวขึ้นไปแต่ยังมองการปรับตัวขึ้นยังคงเป็นไปอย่างจำกัด และในเดือนหน้าจะมีกระแสการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ยิ่งต้องใช้ความระมัดระวังเพิ่มเติม

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยอีก 1226 ล้านบาท เป็นวันที่ 9 ติดต่อกัน แต่ยังคง Long สุทธิเป็นจำนวนมากอีกเป็นวันที่ 2 กว่า 16000 สัญญา ตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในแนวโน้มของการรีบาว์ขึ้นมา แต่ยังไม่เห็นสัญญาณบวกที่แข็งแกร่งนัก ส่วนทิศทางค่าเงินบาทเมื่อวันศุกร์ ธปท.ได้ออกนโยบายให้นักลงทุนสามารถนำเงินไปลงทุนนอกประเทศได้ ส่งผลให้เงินบาทอ่อนค่าเพิ่มเติมอีกจากปัจจัยดังกล่าว และแนวโน้มยังอ่อนค่าอยู่ แต่ก็มองว่าในภาวะเช่นนี้ ติดตามต่อไปว่าจะออกมาเป็นเช่นไร

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปทดสอบ 1138 หรือสูงกว่า

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวลดลงเกินกว่า 1129 มองว่าขาขึ้นเสียเปรียบไป

รายละเอียด

- ตัวเลข Core PCE Price index ทรงตัวที่ระดับ 0.1% จากเดือนก่อนหน้า 0.1% เท่ากับคาดการณ์แสดงให้เห็นถึงทิศทางเงินเฟ้อที่ยังไม่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นในช่วงนี้ ส่วนรายได้ผู้บริโภคปรับตัวเพิ่มเท่ากับเดือนก่อนหน้า 0.3% ขณะที่คาดการณ์ 0.4% และ ตัวเลขค่าใช้จ่ายของผู้บริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.4% เท่ากับเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ แสดงให้เห็นถึง ผู้บริโภคยังมีการใช้จ่าย และ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ประกาศออกมาช่วงก่อนหน้าก็ออกมาดี ซึ่งเป็นปัจจัยที่สอดคล้องกัน ทั้งนี้มีตัว Revised consumer sentiment กลับปรับตัวลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 91.9 จากเดือนก่อนหน้า 92.9 

- FED’s Fischer ได้ออกมาให้ความเห็นว่า ความปั่นป่วน ความผันผวนของตลาดสินทรัพย์การเงินช่วงนี้ ยังไม่สามารถบอกได้แน่ชัดว่า อัตราดอกเบี้ยจะขึ้นในเดือนกันยายนแน่หรือไม่ แต่ความผันผวนที่ออกมานั้นเป็นปัจจัยหนึ่งที่ FED กำลังเฝ้าระวังอยู่ ส่วนการประชุมที่ Jackson hole ธนาคารกลางต่างๆทั่วโลก ได้ออกมาให้ความเห็นว่า พร้อมแล้วที่จะรับมือกับเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ FED และกล่าวประมาณว่า อยากให้ขึ้นดอกเบี้ยให้จบๆไป ไม่อยากให้ความไม่แน่นอนเช่นนี้อยู่นาน

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแรง สองวันร่วม 16% จากข่าวเรื่องการทำ Short-covering ถึงแม้จำนวนแท่นขุดเจาะจะเพิ่มอีก 1แท่น สู่ระดับ 675 แท่น ซึ่งเมื่อเทียบกับปีที่แล้วนั้นยังพบว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันปรับตัวลดลงจากระดับ 900 แท่น แต่ข่าวดีที่เข้ามาในตลาดน้ำมันนั้นคือ เวเนซูเอล่า เรียกประชุมประเทศในกลุ่ม OPEC รวมทั้งรัสเซียเพื่อวางแผนที่จะช่วยให้ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น แต่แผนนี้ยังเป็นไปได้ยากเนื่องจากขาดการสนุนจากคนหลักอย่าง ซาอุดิอาระเบียที่ไม่เห็นด้วยกับการลดกำลังการผลิตลง

- ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดปรับตัวลดลงอีก 3% จากความกังวลเรื่องการชะลอตัวของเศรษฐกิจ และล่าสุดญี่ปุ่นมีประกาศตัวเลขผลผลิตอุตสาหกรรมหดตัวลงอีกและเงินเฟ้อยังอยู่ใกล้กับระดับ 0% นักลงทุนจึงเริ่มกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจเบอร์ 1 และ 2 ของเอเชีย

- ทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นโดยส่วนหนึ่งมาจากแรงซื้อทางเทคนิค และได้มีแรงซื้อเพิ่มเติมเข้ามาอีก จากเรื่องความต้องการจากอินเดียและจีนที่มากขึ้นท่ามกลางราคาที่ปรับตัวลดลงมา