บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 20 ส.ค. 2558

 

เเนวรับ 1130 1124 1120 เเนวต้าน 1135 1140 1142

ราคาปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากที่ประชุม FOMC ที่ยังไม่มีทิศทางที่ยืนยันชัดเจนในการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน ภาพรวมในภาพวันยังคงเห็นแรงซื้อเข้ามาหนาแน่น สังเกตุจากราคาขึ้นไปปิดเต็มแท่งเหนือระดับ 2SD ซึ่งเป็นตัวชี้วัดถึงความแข็งแกร่งการรีบาวน์ยังคงดำเนินต่อไป และมีแนวต้านบริเวณ $1140-1145 ที่เป็นแนวต้านสำคัญที่คาดว่าจะได้เห็นแรงขายลงมาจากบริเวณนั้นต้องติดตามส่วนข่าวระยะสั้น ยังมองว่าข่าวบวกยังน้อย แต่ด้วยแรงส่งในทางบวกทำให้คนเลือกที่จะเข้ามาเก็งกำไรระยะสั้น (หากแนวโน้มคนมองบวกถึงแม้ข่าวจะออกมาลบบ้างแต่ก็จะปรับตัวน้อยลง) ก็ยังให้ระมัดระวังแถวแนวต้านเช่นเดิมสำหรับการขึ้นมาในระยะสั้นนี้

ต่างชาติยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยต่อเนื่องอีก 4,551 ล้านบาท และยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์ 6,756 สัญญา เมื่อวานนี้ตลาดรีบาวน์ขึ้นมาได้ระดับหนึ่งแต่มองว่า ยังไม่เปลี่ยนแนวโน้มและยังต้องใช้ความระมัดระวังเหมือนเดิม ภาพรวมต้องมาดูตัวเลขนักท่องเที่ยวในอนาคต มีตัวเลขประมาณการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อย ซึ่งหากลดลงเพียงเล็กน้อยก็ยังพอลุ้นให้การเติบโตของเศรษฐกิจไปต่อได้ไม่ชะงักกว่านี้ ค่าเงินบาทยังอยู่ในทิศทางอ่อนค่าแต่ระยะสั้นยังให้น้ำหนักแข็งค่าเล็กน้อย แนวรับ 35.45

ทางเลือกหลัก : มองราคาพักตัวลงมาเล็กน้อย แต่โดยรวมแล้วยังอยากเห็นแรงซื้อไปทดสอบบริเวณ $1140-1145 และตรงนั้นมองว่าเป็นจุดที่น่าติดตาม เพราะ เป็นโซนของดีมานด์และซัพพายในรอบก่อนหน้าที่หนาแน่น

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ปรับตัวลดลงสู่ระดับขยายตัว 0.1% จากเดือนก่อนหน้าขยายตัว 0.3% และคาดการณ์ 0.2% ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภคแบบไม่รวมหมวดสินค้าประเภทอาหารสดและพลังงานปรับตัวลดลงสู่ระดับ 0.1% น้อยกว่าคาดการณ์และเดือนก่อนหน้าที่ 0.2% แสดงให้เห็นเงินเฟ้อในอเมริกาชะลอตัวลงอีกแล้ว ถึงแม้ระดับการจ้างงานของอเมริกาจะเข้าใกล้ระดับอัตราว่างงานตามธรรมชาติที่ประมาณ 5.3% ซึ่งเป็นจุดที่มีกำลังการผลิตสูงสุด แต่ก็ไม่สามารถก่อให้เกิดเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจได้ และ เงินเฟ้อที่น้อยลงอาจสร้างความกังวลให้แก่การขึ้นดอกเบี้ยของ FED เพิ่มเติมในอนาคต

- ผลการประชุม FOMC เมื่อวานนี้ (เกิดข้อผิดพลาดเล็กน้อยมีการแถลงการณ์ก่อน 15 นาที) ได้กลับมากังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อถึงแม้ตลาดแรงงานจะปรับตัวดีขึ้นและใกล้จะขึ้นดอกเบี้ยแล้วก็ตาม แต่เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับต่ำ เพราะ ตลาดแรงงานได้ฟื้นตัวโดยมีอัตราว่างงานลดลงถึงระดับ 5.3% และก็ฟื้นตัวมา 7 ปีแล้ว แต่อยากคิดให้รอบคอบถึงผลจากภาวะเงินเฟ้อที่ยังอยู่ไกลเป้าหมาย 2% ( 3 ปีแล้วยังไม่ถึง) เพื่อไม่ให้เป็นการขึ้นดอกเบี้ยผิดจังหวะ (Misstep) จึงนำไปสู่ความสับสนของนักลงทุนว่า อัตราดอกเบี้ยจะขึ้นในเดือนหน้าหรือไม่ หรือจะเลื่อนไปในเดือนธันวาคม ซึ่งเมื่อมาดูตัว FED Fund Rate Future พบว่าความน่าจะเป็นที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงสู่ระดับ 36% จากที่อยู่ประมาณ 40-50% ก่อนที่จะมีผลการประชุม ส่วนความกังวลเพิ่มเติมนั้นจะอยู่ที่การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนและส่งผลให้สินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลงและนำไปสู่อัตราเงินเฟ้อในระดับที่ต่ำ ทั้งนี้ต้องติดตามในเดือนหน้าว่าจะออกมาเป็นเช่นไร

- ทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ $1135 เมื่อมาดูแล้วพบว่าเป็นระดับที่อยู่ก่อนที่จะลงวันเดียวไปยัง $1080 (วันที่จีนมีการประกาศตัวเลขทองคำสำรอง) ซึ่งภาพรวมยังอยู่ในช่วงรีบาวน์โดยมีแนวต้านสำคัญมากบริเวณ $1140-1145 ซึ่งเป็นจุดต่ำเดิมที่ราคาหลุดลงมา ทั้งนี้ภาพรวมระยะสั้นถึงแม้จะขึ้นแต่ก็ยังหนีไม่พ้นจากแนวโน้มขาลงที่ยังกดดันอยู่ แต่ระยะสั้นยังคงได้เห็นฝั่งซื้อมีแรงเข้ามาบ้าง

- เวียดนามลดค่าเงินดองลง 1% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเมื่อวานนี้ถือเป็นครั้งที่ 3 ในรอบปี และขยายกรอบการเคลื่อนไหวต่อวันเป็น 3% จาก 2% สร้างความกังวลเรื่อง Currency war ในเอเชีย

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Unemployment claims 272K 274K

21.00 USD

Existing home sales 5.45M 5.49M
Philly FED Manufacturing index 6.9 5.7