บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 18 ส.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 18-8-58

เเนวรับ 1112 1108 1105 เเนวต้าน 1118 1122 1125

ทองคำกลับมาแกว่งตัวในกรอบสั้นๆ และกลับมาอยู่ระดับกึ่งกลาง ในเบื้องต้นมองการปรับตัวขึ้นไปเล็กน้อย แต่หากปรับตัวขึ้นไปไม่เกิน $1120 บริเวณนั้นยังมองว่า ไม่ได้มีนัยสำคัญเท่าไร และก็จะยังคงแกว่งตัว Sideways เช่นนี้ไปสักพัก ทั้งนี้ข่าวบวกในตลาดทองคำเริ่มเบาบางลงแต่ก็ยังมีดังนี้ 1.กองทุนเริ่มปิดสถานะ Short 2. ตัวเลขเศรษฐกิจบางตัวของอเมริกาเริ่มสับสน และโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยลดลงเหลือ 40% (ข่าวนี้บวกนิดเดียว โดยรวมแล้วเป็นลบมากกว่าเนื่องจากยังไงก็ขึ้นดอกเบี้ย) 3. ความไม่แน่นอนของเสถียรภาพเงินหยวน (ปัจจุบันก็เบาลงแล้ว) จะเห็นว่าข่าวบวกแต่ละตัวมีนัยสำคัญน้อย จึงมองว่า การขึ้นไปนั้นจะยังไม่ไกลและให้ใช้ความระมัดระวังครับ

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่ยัง Short สุทธิสะสมอยู่ ทั้งนี้ฝั่งกองทุนในประเทศกลับเป็นผู้ถือ Long สุทธิค่อนข้างมาก เมื่อวานนี้มีเหตุระเบิดที่ราชประสงค์ทำให้ค่าเงินบาทอ่อนค่ามาโดยทันที และ ยังคิดว่าจะอยู่ในช่วงอ่อนค่าไปอีกสักพักหลังจากเกิดเหตุการณ์ความไม่สงบที่ส่งผลกระทบต่อภาคเศรษฐกิจเช่นนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงทันทีขณะที่เปิด –38 จุดก่อนที่จะมีแรงซื้อรีบาวน์ขึ้นมา ณ ปัจจุบันที่ระดับ –24 จุด ต้องติดตามว่า จะรีบาวน์แล้วลงต่อหรือเริ่มมีการสร้างฐาน

ทางเลือกหลัก : ยังมองราคาแกว่งตัวในกรอบโดยให้น้ำหนักทางฝั่งขึ้นเล็กน้อยไปยังระดับ $1120

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนีภาคการผลิต Empire state (Empire state manufacturing index ) หดตัวลงสู่ระดับ –14.9 จากเดือนก่อนหน้า 3.9 และคาดการณ์ 5 ซึ่งเป็นการหดตัวค่อนข้างมากออกมาน้อยกว่าเดือนก่อนหน้าและที่คาดการณ์ ทั้งนี้ระดับการผลิตของนิวยอร์คที่ระดับนี้เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2009 ส่งผลให้เป็นปัจจัยบวกกับทองคำเล็กน้อย ทั้งนี้ด้วยน้ำหนักข่าวที่มีค่อนข้างน้อยทำให้การขึ้นของทองคำเป็นไปอย่างจำกัดและราคายังคงปรับตัวลดลงกลับลงมาแกว่งระดับกรอบตรงกลาง

- ในคืนวันพุธจะมีผลของที่ประชุม FOMC ที่ประชุมในช่วงปลายเดือนก่อนเปิดเผยออกมา ยังไม่ใช่เป็นการประชุมครั้งใหม่ จึงคาดว่าการเคลื่อนไหวในคืนพรุ่งนี้จะไม่รุนแรงนัก ปัจจุบันการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนมีความน่าจะเป็นลดลงเหลือประมาณ40% จากช่วงก่อนหน้าที่อยู่ระดับ 50% จากตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาอ่อนแอสลับกับฟื้นตัวในบางภาคส่วน สร้างความกังวลให้กับทิศทางเศรษฐกิจของอเมริกา ทั้งนี้นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ได้ออกมาให้ความเห็นว่า ทองคำจะแกว่งตัวในกรอบและค่อนข้างปรับตัวลดลงเล็กน้อยก่อนที่จะปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นหลังจากการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกไป

- การผ่อนคลายเรื่องการลดค่าเงินหยวนส่งผลให้ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นมา ถึงแม้จะคลายความกังวลลงไปบางส่วน แต่ก็ยังเกิดแรงซื้อเข้ามาในตลาดทองคำเนื่องจากนักลงทุนบางคนยังมองว่า ยังมีความไม่แน่นอนเกิดขึ้นในเรื่องของอัตราแลกเปลี่ยน ทั้งนี้จีนและ IMF ออกมากล่าวประมาณว่า การปรับกรอบเงินหยวนรอบนี้ไม่ได้เป็นการทำสงครามค่าเงินแต่เป็นเพียงการสร้างเสถียรภาพให้กับเงินหยวนของจีน ทำเพื่อให้เงินหยวนสามารถมีความยืดหยุ่นสำหรับการเคลื่อนไหวต่อวันมากขึ้น

- ข้อมูลเปิดเผยว่ากองทุนของ คุณ John Paulson ที่มีสัดส่วนการลงทุนใน SPDR ที่สูงได้เริ่มลดสถานะการถือครองทองคำลงในไตรมาสที่ผ่านมา ส่วนกองทุน Hedge fund ได้ปรับลดการถือสถานะ Short ลงเล็กน้อยในสิ้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้งนี้ระดับสถานะ Short ยังอยู่ในระดับที่สูง

- เกิดเหตุระเบิดที่ราชประสงค์ในช่วงเวลา 19.00 ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตประมาณ 16 คน และส่งผลให้ค่าเงินบาทอ่อนค่ารวมถึงตลาดหุ้นไทยในช่วงเช้าปรับตัวลดลงค่อนข้างแรง 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Building permits 1.21M 1.34M
Housing starts 1.20M 1.17M