บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 4 มิ.ย.57

แนวทางทองคำวันที่ 4-6-57

เเนวรับ 1242 1235 1230 เเนวต้าน 1247 1255 1260

ทองคำยังคงเคลื่อนไหวเล็กน้อยในช่วง 2 วันที่ผ่านมา มองว่า รอบนี้จะไม่นิ่งนาน และ ใกล้จะเลือกทางอีกรอบหนึ่งแล้ว เนื่องจาก ราคาทำกรอบการเคลื่อนไหวแบบสามเหลี่ยมเล็กๆขึ้นมาในระหว่างช่วงพักฐานนี้ ถึงแม้การเกิดสามเหลี่ยมแบบนี้นั้นราคามักจะวิ่งต่อไปยังแนวโน้มเดิม คือ ลง แต่ก็อาจมีโอกาสที่จะปรับตัวสูงขึ้นได้บ้าง ต้องมาดูกัน ส่วน Bullish divergent นั้นมองว่า ถ้าราคาปรับตัวนิ่งๆเอื่อยๆแบบนี้ สัญญาณที่ได้ อาจจะถูกลดนัยสำคัญลง ทำให้ปัจจัยบวกที่เคยมีอยุ่ ค่อนไปทางกลางๆ และต้องรอสามเหลี่ยมเลือกทางแทนในช่วงนี้ เงินยุโรเริ่มสร้างฐานได้บริเวณนี้อาจจะมีลุ้นดีดขึ้นไปหายใจได้บ้างสำหรับทองคำ

ค่าเงินบาทเมื่อวานนี้หลังจากแข็งค่าขึ้นมามาก เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวลง ณ ระดับแนวรับ 32.60 ซึ่งมองการอ่อนค่าลงไปหน่อย แต่โดยรวมแล้ว ถึงแม้จะแข็งค่าลงมาบ้าง แต่ก็ไม่ได้ทำให้แนวโน้มระยะยาวที่กำลังอ่อนค่าเปลี่ยนไป ต่างชาติซื้อสุทธิเมื่อวาน 3,087 ล้านบาท แต่กลับไป Short สุทธิในฟิวเจอร์ 4,187 สัญญา เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ SET มองการปรับตัวลดลงมาเล็กน้อยก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อ

ภาพ DAY : ยังส่งสัญญาณแบบเดิม เพราะ ราคาไม่ได้แกว่งตัวอะไรมากนัก เมื่อวานนี้

ภาพ H4 : ส่งสัญญาณรีบาวน์ขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง แต่ก็ไม่มีแรงอย่างต่อเนื่องเช่นเดียวกัน

ภาพ H1 : จากภาวะ Bullish divergent นั้นมองว่า ถ้าราคาแกว่งตัวเอื่อยๆแบบนี้ อาจจะทำให้นับสำคัญลดลง กรอบการเคลื่อนไหวในช่วงนี้กลายเป็นสามเหลี่ยมกรอบเล็กในระยะสั้นแทน ซึ่งใกล้จะเลือกทางได้แล้ว โดยมีกรอบระหว่าง 1242-1247

รายละเอียด

- ในวันพฤหัสบดีที่จะถึงนี้ มีเหตุการณ์ใหญ่อีก 1 อัน คือ การประชุม ECB ที่ในรอบนี้หลายฝ่ายคาดการณ์กันอย่างมากว่า นาย ดรากิ ประธานธนาคารกลางยุโรป อาจจะดำเนินนโยบายทางการเงินเพื่อแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อ หลังจากตัวเลขเมื่อวานนี้ออกมาพบว่า เงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ต่ำลงไปอีก ล่าสุดอยู่ที่ระดับ 0.5% จากเดือนก่อนหน้าที่ 0.7% และยังเป็นระดับที่ต่ำกว่า 1% มานาน เพื่อต้องการแก้ปัญหาเงินเฟ้อที่ต่ำ หรือ ใกล้ระดับเงินฝืดนั้น หลายฝ่ายจึงคาดการณ์กันว่า น่าจะมีมาตรการอย่างการลดดอกเบี้ย หรือ มาตรการที่จะปล่อยกู้ให้ภาคเอกชนมากขึ้น ซึ่งนักวิเคราะห์ก็ต่างวิเคราะห์กันว่า ถ้าหากลดดอกเบี้ยจริงถึงแม้จะทำให้เงินฝากอยู่ระดับติดลบ หลายคนก็มองว่า ถ้าเกิดออกนโยบายมาแค่นี้ ไม่ได้มีอะไรเพิ่มเติม นอกเหนือจากที่ตลาดคาดการณ์กัน อาจจะทำให้เงินยูโรไม่ยอมอ่อนค่า และ จะดีดกลับ เพราะ ถือว่าเป็นสิ่งที่น่าผิดหวัง ไม่ได้มีอะไรมาช๊อคตลาด เพียงแค่เป็นไปตามที่คาดการณ์ 

- ตัวเลขอัตราว่างงานของยูโรโซนปรับตัวลดลงสู่ระดับ 11.7% จากเดิมที่ระดับ 11.8% ถือเป็นการปรับตัวลดลงเล็กน้อย ส่วน Flash PMI ออกมาปรับตัวลดลงเล็กน้อยที่ 0.5% จาก 0.7%

- ตัวเลข PMI ของจีน ถึงแม้จะออกมาเพิ่มสูงขึ้นจากเดือนก่อนหน้า จากการส่งออกที่เพิ่มสูงขึ้น แต่ก็ยังปรับตัวอยู่ในโซนที่ต่ำกว่า 50 จึงมองว่า ภาคการผลิตของจีนยังอยู่ในภาวะหดตัวอยู่

- ทางฝั่งอเมริกาก็ยังรอตัวเลข Non-farm payroll ในวันศุกร์นี้ที่เป็นตัวเลขสำคัญ ซึ่งจะมีตัวเลข ADP ของภาคเอกชนที่ทำการสำรวจมาก่อน จึงมองว่า นับตั้งแต่วันนี้เป็นเวลา 3 วัน ทองคำน่าจะมีแรงหนุนพอสมควรในการไปต่อ หลังจากพักตัวระยะสั้นมาแล้ว ส่วนข่าวเมื่อวานนี้มีเพียง Factory order ที่ออกมาดีกว่าเดิมแต่ก็ไม่ได้มีผลต่อราคาทองคำมากเท่าไรนัก

- แรงซื้อ Physical จากเอเชีย โดยมีตลาดหลักคือ จีน และ อินเดีย ปรับตัวลดลง ซึ่งโดยปกติแรงซื้อเหล่านี้จะเป็นตัวพยุงราคาท่ามกลางการร่วงของราคาอย่างแรง แต่รอบนี้ แรงซื้อยังเข้ามาไม่มาก เพราะ นักลงทุนในเอเชียต่างมองกันว่า จะลงอีก เลยไม่ทำการซื้อเพิ่ม ทั้งนี้ SPDR เพิ่มการถือครองทองคำอีก 1.8 ตัน

รายละเอี่ยด

19.15 USD 
ADP Non-Farm Employment Change 217K 220K

21.00 USD
ISM Non-Manufacturing PMI 55.6 55.2