บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 5 ส.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 5-8-58

เเนวรับ 1084 1080 1077 เเนวต้าน 1087 1090 1095

ราคาทองคำยังปรับตัวเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบสั้นๆ ไม่มีทางที่มีนัยสำคัญ เป็นลักษณะของการแกว่งในกรอบสามเหลี่ยม จุดตัดขาดทุนระยะสั้นจะอยู่บริเวณ 1077-1080 ในวันนี้มองขึ้นไปทดสอบ 1090 เป็นแนวต้านแรก ลุ้นให้ผ่านไปได้เพื่อไปทดสอบ 1100 ราคาแกว่งตัวอยู่บริเวณนี้มาสักพักหนึ่ง หลังจากตกลงมาในวันจันทร์สองสัปดาห์ก่อนก็ไม่สามารถขึ้นไปยืนระดับที่เหนือกว่า 1110 ได้อีกเลย ภาพรวมยังมีทิศทางที่ดูไม่ดี ส่วนทางฝั่งปัจจัยพื้นฐานยังมองว่า ภาพต่างๆค่อนข้างเป็นลบกับทองคำ การขึ้นดอกเบี้ยที่จะมาถึงในปีหน้า จะคอยเป็นตัวกดดันราคาในช่วงนี้ วันนี้ติดตามข่าวตัวเลข ADP คาดว่าจะเป็นบวกกับทองคำเล็กน้อย

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1058 ล้านบาท แต่เริ่มหันกลับมา Long สุทธิ 5414 ล้านบาท เป็นการ Long วันแรกในรอบ 3 วันทำการ ทิศทางของตลาดหุ้นไทยยังมองว่าอยู่ในช่วงของการรีบาวน์ ถึงแม้จะยังไม่มีปัจจัยบวกเข้ามา พบว่า เป็นการรีบาวน์ทางเทคนิคเท่านั้น วันนี้จะมีผลการประชุม กนง บ้านเรา คาดว่าช่วงประมาณ 14.00-14.30 ในบริเวณนั้นน่าจะรู้ผลการประชุมว่าจะลดดอกเบี้ยหรือไม่ หลายคนคาดว่า กนง. จะยังไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในรอบนี้ หากไม่ลดเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนกลับลงไป 34.80

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปทดสอบ 1090-1092 และลุ้นให้ผ่านไปได้ ถึงจะมีแนวโน้มชัดเจนขึ้น 

ทางเลือกรอง : ราคาไม่ขึ้นและหลุด 1080 ลงมา ให้น้ำหนักทางฝั่งลงมากกว่า

รายละเอียด

- ประธาน FED สาขา Lockhart ส่งสัญญาณว่าพร้อมจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน กันยายน ถึงแม้ตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆจะยังไม่เข้าเกฯฑ์และบางตัวยังชะลอตัว แต่คาดว่าทิศทางดอกเบี้ยมีแนวโน้มสูงที่จะขึ้นในเดือนหน้าตามที่หลายฝ่ายคาดการณ์กัน ทั้งนี้ทองคำยังได้รับแรงกดดันจากข่าวดังกล่าว เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายดอกเบี้ยทำให้ความน่าสนใจลดลง หากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น

- ในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข ADP non-farm employment change ที่เป็นการสำรวจตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเอกชนคาดว่าจะออกมาน้อยลงจากเดือนก่อนหน้า จากคาดการณ์มองเป็นบวกกับราคาทองคำ ทั้งนี้ข่าวตัวเลข ADP นี้ในช่วงหลังมักจะปรับตัวขึ้น-ลงไม่แรง และมักจะวนไปวนมาอยู่บริเวณก่อนออกข่าว จึงต้องติดตามในเรื่องของความผันผวน

- ยอดสั่งซื้อสินค้าอุตสาหกรรม ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.8% จากคาดการณ์ 1.7% และเดือนก่อนหน้าหดตัว –1.1% มีสาเหตุหลักมาจากการซื้อเครื่องบินรบที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น รวมถึง ผลผลิตชนิดอื่นๆก็ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเช่นเดียวกันในเดือนที่ผ่านมา บ่งบอกถึงทิศทางสัญญาณของภาคอุสาหกรรมที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น

- กองทุน SPDR ปรับลดสถานะการถือครองทองคำลงอีก 21.56 ล้านออนซ์ นับเป็นการลดสถานะการถือครองต่อเนื่องและอยู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ กันยายน 2008 ส่วนยอดขายทองคำของ Perth Mint ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือนหลังจากราคาทองคำปรับตัวสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2010

- ความคืบหน้าของกรณีเงินหยวนที่จีนต้องการผลักดันเข้าไปสู่ตะกร้าเงิน SDR ของ IMF พบว่า กองทุน IMF ยังเลื่อนการพิจารณาการเข้าตะกร้าเงินของเงินหยวน เนื่องจาก เงินหยวนถึงแม้จะเป็นสกุลที่ผ่านเงื่อนไขในการเป็นสกุลเงินที่ใช้เป็นสกุลหลักของการซื้อ-ขายระหว่างประเทศแล้ว แต่ไม่ผ่านในเรื่องของการเป็นสกุลเงินที่ใช้ได้อย่างเสรี (Freely usable) ซึ่งหากจีนแก้ไขข้อนี้ได้ คาดว่าหยวนจะมีบทบาทในตะกร้าเงิน SPR เพิ่มสูงขึ้น ทั้งนี้อย่างน้อยต้องรอหลังจากปีหน้า (2016) กว่าจะมีการพิจารณากันใหม่อีก

- ตัวเลขดัชนี PMI ภาคบริการของจีน (Caixin) ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 53.8 เป็นระดับสูงที่สุดนับตั้งแต่สิงหาคม 2014 และมากกว่าคาดการณ์ที่ 51.4 ทั้งนี้ตัวเลขนี้ไม่ได้มีนัยสำคัญกับราคาทองคำเท่าไรนัก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.15 USD 

ADP Non-farm employment change 216K 237K